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1 Introduction . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1-1
2 The Supply Side . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2-1
2.1 Types of Products and Services . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2-1
2.1.1 Asphalt Felt Characteristics . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2-1
2.1.2 Roll Roofing Characteristics . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2-1
2.1.3 Asphalt Shingle Characteristics . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2-1
2.1.4 Modified Bitumen Membrane Characteristics . . . . . . . . . . . . . . 2-2
2.2 Asphalt as a Primary Input . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2-2
2.3 Asphalt Blowing . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2-3
2.4 Production Processes for Asphalt Roofing Products . . . . . . . . . . . . . . . 2-3
2.4.1 Asphalt-Saturated Felt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2-5
2.4.2 Surfaced and Smooth Rolls . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2-5
2.4.3 Shingles . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2-9
2.4.4 Modified Bitumen Membranes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2-9
2.5 Major By-Products, Co-Products, and Input
Substitution Possibilities . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2-10
2.6 Costs of Production and Plant Size Efficiency . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2-10
2.6.1 Costs of Production . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2-11
2.6.2 Historical Statistics for Costs of Production . . . . . . . . . . . . . . 2-11
2.6.3 Economies of Size . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2-11
3 The Demand Side . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3-1
3.1 Product Characteristics . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3-1
3.2 Uses and Consumers . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3-2
3.2.1 Uses of Asphalt Roofing Products . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3-2
3.2.2 Primary Consumers of Asphalt Roofing Products . . . . . . . . . . . 3-2