: Firms can report comprehensive in

: Firms can report comprehensive income in either an income-statement-
like performance statement or the statement of equity. Traditional theories of contract-
ing incentives cannot explain this reporting location choice that only affects where
comprehensive income data appear, because the contractible values of net income,
other comprehensive income items, and comprehensive income are exactly the same
regardless of the location where the firm reports comprehensive income. Drawing on
theory, analysis of comment letters, and results of survey-based and behavioral re-
search, we identify two factors—equity-based incentives and concerns over job se-
curity—that help explain why most firms do not follow policymakers’ preference to
report comprehensive income in a performance statement. Our empirical evidence on
a broad cross-section of firms shows that managers with stronger equity-based incen-
tives and less job security are significantly less likely to use performance reporting.
Overall, our study suggests that even though the reporting location choice is incon-
sequential in a traditional rational markets view, managers act as if they believe that
comprehensive income reporting location matters.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

: บริษัทสามารถรายงานเบ็ดเสร็จในการรายได้-งบ -เช่นรายงานประสิทธิภาพการทำงานหรือคำสั่งของหุ้น ทฤษฎีดั้งเดิมของสัญญา-แรงจูงใจกำลังไม่สามารถอธิบายนี้รายงานตัวเลือกสถานที่มีผลเฉพาะปรากฏข้อมูลเบ็ดเสร็จ เนื่องจากค่า contractible ของรายได้สุทธิเบ็ดเสร็จสินค้า และอื่น ๆ เบ็ดเสร็จจะเหมือนไม่ว่าสถานที่ที่ firm ที่รายงานเบ็ดเสร็จ วาดบนทฤษฎี วิเคราะห์ตัวข้อคิดเห็น ผลสำรวจ และตามพฤติกรรม re-ค้นหา เราระบุปัจจัยที่สองคือหุ้นขึ้นแรงจูงใจและความกังวลผ่านงาน se -curity — ซึ่งช่วยอธิบายว่า ทำไม firms ส่วนใหญ่เป็นไปตามความสำคัญของผู้กำหนดนโยบายกับรายงานรายได้ครอบคลุมในรายงานประสิทธิภาพการทำงาน หลักฐานของเราประจักษ์ในระหว่างส่วนกว้างของ firms แสดงให้เห็นว่าผู้จัดการและแข็งแกร่งตามหุ้น incentives และน้อยกว่าความเป็น significantly น้อยน่าจะใช้ประสิทธิภาพทั้งหมด เราแนะนำที่แม้ว่าจะรายงานตำแหน่งเป็น incon-ตามลำดับในมุมมองการตลาดแบบดั้งเดิมเชือด ผู้จัดการทำหน้าที่ประหนึ่งว่าพวกเขาเชื่อว่าเบ็ดเสร็จในการรายงานเรื่องตำแหน่ง

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

: บริษัท สามารถรายงานกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จทั้งรายได้ statement-
เช่นคำสั่งการปฏิบัติงานหรือคำสั่งของผู้ถือหุ้น ทฤษฎีแบบดั้งเดิมของการทำสัญญาแรงจูงใจไอเอ็นจีไม่สามารถอธิบายทางเลือกสถานที่ตั้งของรายงานที่มีผลเฉพาะที่ข้อมูลกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จปรากฏเพราะค่าcontractible ของรายได้สุทธิรายการกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จอื่นและรายได้ที่ครอบคลุมเหมือนกันโดยไม่คำนึงถึงสถานที่ที่สายรายงานRM กําไรขาดทุนเบ็ดเสร็จ การวาดภาพบนทฤษฎีการวิเคราะห์ของตัวอักษรที่แสดงความคิดเห็นและผลการสำรวจที่ใช้และอีกพฤติกรรมการค้นหาเราระบุสองปัจจัยทุนตามแรงจูงใจและความกังวลเกี่ยวกับงานse- curity ที่ช่วยอธิบายว่าทำไมไฟมากที่สุด RMS ไม่ปฏิบัติตามการตั้งค่าของผู้กำหนดนโยบาย ' ที่จะรายงานกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จในงบประสิทธิภาพ หลักฐานเชิงประจักษ์ของเราในวงกว้างข้ามส่วนของอาร์ไฟแสดงให้เห็นว่าผู้บริหารที่มีส่วนได้เสียตามที่แข็งแกร่ง incen- tives และความปลอดภัยในการทำงานน้อยกว่าอย่างมีนัยนัยสำคัญโอกาสน้อยที่จะใช้ในการรายงานผลการดำเนินงาน. โดยรวม, การศึกษาของเราแสดงให้เห็นว่าถึงแม้ทางเลือกที่ตั้งที่รายงานเป็น incon- ตามลำดับในตลาดดูเหตุผลแบบดั้งเดิมผู้จัดการทำหน้าที่เป็นถ้าพวกเขาเชื่อว่าเรื่องสถานที่การรายงานกําไรขาดทุนเบ็ดเสร็จ

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

: บริษัท สามารถรายงานที่ครอบคลุมรายได้ทั้งรายได้งบ -
ชอบการแสดงข้อความหรือแถลงการณ์ของบริษัท แบบดั้งเดิมทฤษฎีสัญญา -
ing สิ่งจูงใจไม่สามารถอธิบายรายงานสถานที่ทางเลือกที่มีผลเฉพาะกับที่ครอบคลุมรายได้
ข้อมูลปรากฏ เนื่องจากค่าหดตัวของรายได้สุทธิ
รายการรายได้ที่ครอบคลุมอื่น ๆและรายได้ที่ครอบคลุมเหมือนกัน
โดยไม่คำนึงถึงสถานที่ที่ถ่ายทอด RM รายงานรายได้อย่างละเอียด การวาดภาพบน
ทฤษฎี การวิเคราะห์แสดงความคิดเห็นตัวอักษรและผลของการสำรวจตามพฤติกรรมและ re -
ค้นหา เราระบุปัจจัยสองส่วนตามแรงจูงใจและความกังวลเกี่ยวกับงานเซ -
curity ที่ช่วยอธิบายว่าทำไมจึงไม่เป็นไปตามนโยบายของ RMS ที่สุด

' ความชอบรายงานที่ครอบคลุมรายได้ในการแสดงข้อความ ของเราหลักฐานเชิงประจักษ์ใน
กว้างข้ามส่วนของข้อมูลจึงแสดงให้เห็นว่าผู้จัดการกับหุ้นพื้นฐานแข็งแกร่ง incen -
tives และน้อยงานรักษาความปลอดภัย signi จึงลดลงอย่างมีนัยสําคัญเมื่อโอกาสน้อยที่จะใช้แสดงรายงาน
โดยรวม การศึกษาของเราแสดงให้เห็นว่าแม้ว่ารายงาน ตำแหน่งเป็นทางเลือกที่ขัดแย้งกัน -
( ในแบบดั้งเดิมตามตลาดดูผู้จัดการทำหน้าที่เป็นถ้าพวกเขาเชื่อว่า
ครอบคลุมรายได้รายงานเรื่องสถานที่