This study investigates the optimal

This study investigates the optimal timing for hedging in government securities spot markets utilizing treasury futures contracts. Since the effectiveness of minimum risk hedge ratios may differ under various market conditions, the optimum size of futures positions can be analyzed for periods of rising and falling interest rates. The results show generally hedging with the front month futures provides a better hedge than any other subset of time-to-delivery for treasury futures contracts

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

การศึกษานี้ตรวจสอบ hedging ในหลักทรัพย์รัฐบาลในตลาดจุดที่ใช้สัญญาฟิวเจอร์สบริหารเวลาดีที่สุด เนื่องจากประสิทธิภาพของอัตราส่วนการป้องกันความเสี่ยงต่ำสุดอาจแตกต่างกันภายใต้สภาวะตลาดต่าง ๆ ขนาดสูงสุดของตำแหน่งงานในอนาคตสามารถนำมาวิเคราะห์สำหรับรอบระยะเวลาของอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้น และลดลง การแสดงผลทั่วไป hedging ด้วยล่วงหน้าเดือนหน้าให้ป้องกันดีกว่าย่อยอื่น ๆ ของเวลาการส่งสำหรับบริหารสัญญาซื้อขายล่วงหน้า

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

การศึกษานี้ศึกษาระยะเวลาที่เหมาะสมเพื่อป้องกันความเสี่ยงในตลาดจุดตราสารหนี้ภาครัฐใช้สัญญาซื้อคืน เนื่องจากประสิทธิภาพของการป้องกันความเสี่ยงความเสี่ยงอัตราส่วนขั้นต่ำที่อาจแตกต่างกันภายใต้สภาวะตลาดต่าง ๆ ขนาดที่เหมาะสมของตำแหน่งที่ฟิวเจอร์สสามารถวิเคราะห์สำหรับระยะเวลาของการเพิ่มขึ้นและลดลงของอัตราดอกเบี้ย แสดงผลโดยทั่วไปการป้องกันความเสี่ยงกับฟิวเจอร์สเดือนหน้ามีการป้องกันความเสี่ยงดีกว่าส่วนย่อยอื่น ๆ ของเวลาในการจัดส่งสำหรับสัญญาฟิวเจอร์สซื้อคืน

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

งานวิจัยนี้ศึกษาเวลาที่เหมาะสมเพื่อป้องกันความเสี่ยงในตลาดการเงิน หลักทรัพย์รัฐบาล จุดการใช้สัญญาซื้อขายล่วงหน้า เนื่องจากประสิทธิภาพของอัตราส่วนป้องกันความเสี่ยงต่ำสุดอาจแตกต่างกันภายใต้สภาวะตลาดต่าง ๆ ขนาดที่เหมาะสมของอนาคตตำแหน่งสามารถวิเคราะห์ช่วงเวลาที่เพิ่มขึ้นและลดอัตราดอกเบี้ยพบโดยทั่วไปการป้องกันความเสี่ยงกับหน้าเดือนล่วงหน้ามีความเสี่ยงกว่าใด ๆอื่น ๆบางส่วนของเวลาที่จะส่งมอบสัญญาล่วงหน้า
สำหรับการเงิน