the problem is is analogous to the

the problem is is analogous to the case of riskless lending and borrowing with short sales allowed. one portfolio is optimal. once again, it is the one that maximizes the slope of the line connecting the riskless asset and a risky portfolio. however, the set of portfolios that is available to combine with lending and borrowing is different because a new constraint has been added. investors cannot hold securities in negative amounts. more foemally, the problem can be stated as

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

ปัญหาคือจะคล้ายคลึงกับกรณีของ riskless ให้ยืม และยืม ด้วยยอดขายระยะสั้นได้ ผลงานหนึ่งจะเหมาะสมที่สุด อีกครั้ง เป็นวางความชันของเส้นเชื่อมต่อสินทรัพย์ riskless และผลงานที่มีความเสี่ยง อย่างไรก็ตาม ชุดของพอร์ตการลงทุนที่พร้อมใช้งานรวมกับธุรกิจยืม และให้ยืมจะแตกต่างกันเนื่องจากมีการเพิ่มข้อจำกัดใหม่ นักลงทุนไม่ถือหลักทรัพย์ในจำนวนค่าลบ เพิ่มเติม foemally ปัญหาสามารถระบุเป็น

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

ปัญหาคือจะคล้ายคลึงกับกรณีของการให้กู้ยืมเงิน riskless และเงินกู้ยืมระยะสั้นที่มียอดขายที่ได้รับอนุญาต หนึ่งในผลงานที่เหมาะสม อีกครั้งก็เป็นสิ่งหนึ่งที่ช่วยเพิ่มความชันของเส้นเชื่อมต่อสินทรัพย์ riskless และเป็นผลงานที่มีความเสี่ยง แต่ชุดของพอร์ตการลงทุนที่มีอยู่รวมกับการให้กู้ยืมและเงินกู้ยืมที่แตกต่างกันเพราะข้อ จำกัด ใหม่ได้รับการเพิ่ม นักลงทุนไม่สามารถถือหลักทรัพย์ในปริมาณเชิงลบ เพิ่มเติม foemally ปัญหาสามารถตามที่ระบุไว้

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

ปัญหาคือ คล้ายคลึงกับกรณีของสินเชื่อและเงินกู้ยืมระยะสั้น riskless ด้วยการอนุญาต หนึ่งในผลงานที่ดีที่สุด อีกครั้ง , มันเป็นหนึ่งที่ช่วยเพิ่มความชันของเส้นเชื่อมต่อสินทรัพย์ riskless และผลงานที่มีความเสี่ยง อย่างไรก็ตาม การตั้งค่าของพอร์ตที่พร้อมใช้งานรวมกับสินเชื่อและการกู้ยืมเงินจะแตกต่างกันเพราะข้อจำกัดใหม่ได้รับการเพิ่มนักลงทุนไม่สามารถถือหลักทรัพย์ในจํานวนลบ เพิ่มเติม foemally ปัญหาสามารถระบุเป็น