companies (peers) from developed ma

companies (peers) from developed markets to value companies in emerging market can provide
inaccurate estimates. They asserted that companies in emerging markets are more exposed to risk factors
such as political risk, economic risk, low level of corporate governance and high negative skewness
(downside risk). Girard and Omran (2007) documented that in market other than US, it is possible to find
large and growth stocks to be riskier than small and value stocks.
Aydogan and Gursoy (2000) investigated whether 3, 6 and 12 month future returns could be predicted
by looking at the average value of the E/P ratio in 19 emerging market countries for the period 1986–1999.
They found that for all three horizons, average return decreases with the decline in E/P ratios. The average
return was negative with lowest E/P ratio stocks. The return for high E/P ratio stocks was over 40 per cent
for the succeeding 12-month period.
Gill (2003) carried out her analysis on Indian stock market and found that the low P/E ratio as an
indicator does not hold good anymore and there is nothing like a long-term investment strategy. She
added that investors should look at the average P/E of the entire sector rather than the historical P/E of
the sector. She argued that low or high P/E are relative words and that each industry has its own acceptable
P/E ranges. Her analysis was based on sample comprising BSE-100 index companies in the period
covered from 1997 to 2001.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

สามารถให้บริษัท (เพื่อน) จากประเทศที่พัฒนาแล้วกับประเทศตลาดเกิดใหม่ค่าประเมินไม่ถูกต้อง ผู้คนที่ ประเทศตลาดเกิดใหม่มีมากขึ้นสัมผัสกับปัจจัยเสี่ยงความเสี่ยงทางการเมือง ความเสี่ยงทางเศรษฐกิจ ระดับต่ำของการกำกับดูแลกิจการและความเบ้ลบสูง(เสี่ยงขาลง) Girard และ Omran (2007) บันทึกว่า ในตลาดนอกเหนือจากสหรัฐอเมริกา เป็นไปได้ในการค้นหาขนาดใหญ่ และเจริญเติบโตของหุ้นจะเสี่ยงกว่ากิจขนาดเล็กและหุ้นAydogan และ Gursoy (2000) ตรวจสอบว่า สามารถทำนาย 3, 6 และ 12 เดือนในอนาคตแทนโดยดูที่ค่าเฉลี่ยของอัตราส่วน E/P ใน 19 ประเทศตลาดเกิดใหม่ในช่วงปี 1986-1999พวกเขาพบว่า สำหรับฮอลิซันส์สามทั้งหมด ผลตอบแทนเฉลี่ยลดลง ด้วยการลดลงของอัตราส่วน E/P ค่าเฉลี่ยกลับถูกลบกับหุ้นอัตราส่วน E/P ต่ำสุด ถูกส่งคืนสำหรับหุ้นอัตราส่วน E/P สูงกว่าร้อยละ 40สำหรับรอบระยะเวลา 12 เดือนถัดไปดำเนินการวิเคราะห์ของเธอในตลาดหุ้นอินเดียเหงือก (2003) และพบว่า ต่ำ/e ratio เป็นการตัวบ่งชี้ไม่ถือดีอีกต่อไป และมีอะไรที่เหมือนกลยุทธ์การลงทุนระยะยาว เธอเพิ่มว่า นักลงทุนควรมองที่ค่าเฉลี่ย P/E ภาคทั้งหมดแทนที่เป็น P/E ประวัติศาสตร์ของภาค เธอโต้เถียงต่ำ หรือสูง P/E คำญาติ และให้ แต่ละอุตสาหกรรมมีตนเองยอมรับได้P/E ช่วงนี้ เธอวิเคราะห์เป็นไปตามตัวอย่างที่ประกอบด้วยบริษัทดัชนี BSE 100 ในรอบระยะเวลารวมจากปี 1997 ถึง 2001

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

บริษัท (เพื่อน) จากตลาดที่พัฒนาแล้วให้แก่ บริษัท
ค่าในตลาดเกิดใหม่ที่สามารถให้การประมาณการที่ไม่ถูกต้อง พวกเขาถูกกล่าวหาว่าเป็น บริษัท
ในตลาดเกิดใหม่ที่มีความเสี่ยงเพิ่มขึ้นปัจจัยเช่นความเสี่ยงทางการเมืองมีความเสี่ยงทางเศรษฐกิจในระดับต่ำของการกำกับดูแลกิจการและเบ้เชิงลบสูง
(ความเสี่ยง) ราร์ดและ Omran (2007) เอกสารที่ในตลาดอื่น ๆ
นอกเหนือจากสหรัฐก็เป็นไปได้ที่จะหาหุ้นที่มีขนาดใหญ่และการเจริญเติบโตที่จะมีความเสี่ยงสูงกว่าขนาดเล็กและหุ้นมูลค่า.
Aydogan และ Gursoy (2000) ตรวจสอบว่า 3, 6 และ 12 เดือนผลตอบแทนในอนาคตที่อาจจะ
ที่คาดการณ์ไว้โดยดูที่ค่าเฉลี่ยของอัตราส่วนE / P ใน 19 ประเทศเกิดใหม่ในตลาดสำหรับ 1986-1999 ระยะเวลา.
พวกเขาพบว่าทั้งสามอันไกลโพ้นของผลตอบแทนเฉลี่ยจะลดลงตามการลดลงของอัตราส่วน E / พี ค่าเฉลี่ยของผลตอบแทนที่เป็นลบกับต่ำสุด E / P หุ้นอัตราส่วน
ผลตอบแทนสูง E / P หุ้นอัตราส่วนกว่าร้อยละ 40
สำหรับการประสบความสำเร็จระยะเวลา 12 เดือน.
กิลล์ (2003) ดำเนินการวิเคราะห์ของเธอในตลาดหุ้นอินเดียและพบว่าต่ำอัตราส่วน P / E
ในฐานะที่เป็นตัวบ่งชี้ที่ไม่ได้ถือดีอีกต่อไปและมีอะไรที่ชอบกลยุทธ์การลงทุนในระยะยาว เธอเสริมว่านักลงทุนควรดูที่ค่าเฉลี่ย P / E ของภาคทั้งหมดมากกว่าประวัติศาสตร์ P / E ของภาค เธอแย้งว่าต่ำหรือสูง P / E เป็นคำที่สัมพันธ์กันและแต่ละอุตสาหกรรมมีของตัวเองได้รับการยอมรับP / E ช่วง การวิเคราะห์ของเธออยู่บนพื้นฐานของกลุ่มตัวอย่างประกอบด้วย บริษัท ดัชนี BSE-100 ในช่วงเวลาที่ครอบคลุม1997-2001

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

บริษัท ( เพื่อน ) จากตลาดที่พัฒนาแล้วค่า บริษัท ในตลาดสามารถให้
ประเมินไม่ถูกต้อง พวกเขากล่าวหาว่า บริษัท ในตลาดเกิดใหม่มากขึ้น สัมผัสปัจจัยเสี่ยง
เช่น ความเสี่ยงทางการเมือง ความเสี่ยงทางเศรษฐกิจของกิจการและ
เบ้ลบสูงระดับต่ำ ( ความเสี่ยง ) ราร์ด และ omran ( 2007 ) รายงานว่าในตลาดอื่น ๆ กว่าเรามันเป็นไปได้ที่จะหา
หุ้นขนาดใหญ่และการเจริญเติบโตจะเสี่ยงกว่าค่าหุ้นขนาดเล็กและ .
ดกัน และ gursoy ( 2000 ) พบว่า 3 , 6 และ 12 เดือน ในอนาคตจะสามารถทำนาย
โดยดูที่ค่าเฉลี่ยของ E / P ratio ใน 19 ประเทศตลาดเกิดใหม่ในช่วงปี 1986 - 1999
ก็พบว่าทั้งสามคน ( ลดลง ผลตอบแทนเฉลี่ยกับการลดลงในอัตราส่วน E / P .ผลตอบแทนเฉลี่ย
ถูกลบด้วยค่า E / P ค่าหุ้น ผลตอบแทนสำหรับหุ้น E / P ratio สูงมากกว่าร้อยละ 40 สำหรับรอบระยะเวลา 12 เดือนถัดไป
.
กิลล์ ( 2003 ) ดำเนินการวิเคราะห์ของเธอในตลาดหุ้นอินเดีย และพบว่า ระดับ P / E Ratio เป็นตัวบ่งชี้ที่ไม่ถือ
ดีอีกต่อไปแล้ว และไม่มีอะไรเหมือนกลยุทธ์การลงทุนระยะยาว เธอ
เพิ่มที่นักลงทุนควรดูที่ค่าเฉลี่ย P / E ของทั้งภาคมากกว่าประวัติศาสตร์ P / E
ภาค เธอแย้งว่าต่ำหรือสูง P / E เป็นคำที่ญาติและแต่ละอุตสาหกรรมมีตนเองยอมรับ
P / E ช่วง เธอวิเคราะห์บนพื้นฐานของบริษัทตัวอย่าง ประกอบด้วย ดัชนี bse-100 ในช่วงเวลา
ครอบคลุมจาก 2540 ถึง 2544