Furthermore, expectations about fut

Furthermore, expectations about future short-term interest rates, which determine a substantial part of the movement of long-term interest rates, also depend upon macroeconomic variables. For instance, when the Federal Reserve raises the federal funds rate in response to high inflation, expectations of future inflation, economic activity, and the path of the federal funds rate all contribute to the determination of the long-term interest rates. Therefore, one would expect macroeconomic variables and modeling exercises to be quite informative in explaining and forecasting the yield-curve movements. However, until very recently, standard macroeconomic models have not incorporated long-term interest rates or the yield curve. And even when they have, as in Fuhrer and Moore (1995), most of the attention is still on the correlation between the real economy and the shortest-term interest rate in the model rather than on the whole yield curve.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

นอกจากนี้ ความคาดหวังเกี่ยวกับอนาคตระยะสั้นอัตราดอกเบี้ย ที่กำหนดเป็นส่วนหนึ่งที่พบของการเคลื่อนไหวของอัตราดอกเบี้ยระยะยาว นอกจากนี้ยังขึ้นอยู่กับตัวแปรเศรษฐกิจมหภาค เช่น เมื่อธนาคารกลางเพิ่มอัตราเงินของภาครัฐในการตอบสนองต่ออัตราเงินเฟ้อสูง ความคาดหวังของเงินเฟ้อในอนาคต กิจกรรมทางเศรษฐกิจ และเส้นทางของอัตราเงินของรัฐบาลกลางทั้งหมดนำไปสู่การกำหนดอัตราดอกเบี้ยระยะยาว ดังนั้น หนึ่งคาดหวังว่าตัวแปรเศรษฐกิจมหภาคและฝึกสร้างโมเดลให้ข้อมูลมากในการอธิบาย และคาดการณ์ความเคลื่อนไหวเส้นโค้งอัตราผลตอบแทน อย่างไรก็ตาม จนถึงเมื่อครู่นี้ แบบจำลองเศรษฐกิจมหภาคที่มาตรฐานมีไม่รวมอัตราดอกเบี้ยระยะยาวหรือโค้งผลตอบแทน และแม้ได้ ใน Fuhrer และมัวร์ (1995), ความสนใจส่วนใหญ่ยังคงอยู่บนความสัมพันธ์ระหว่างเศรษฐกิจจริงและอัตราดอกเบี้ย shortest-term ในรูปแบบ มากกว่าบนทั้งโค้งที่อัตราผลตอบแทน

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

นอกจากนี้ความคาดหวังเกี่ยวกับอนาคตในระยะสั้นอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดเป็นส่วนหนึ่งที่สำคัญของการเคลื่อนไหวของอัตราดอกเบี้ยในระยะยาวนอกจากนี้ยังขึ้นอยู่กับตัวแปรทางเศรษฐกิจมหภาค ตัวอย่างเช่นเมื่อธนาคารกลางสหรัฐจะเพิ่มอัตราเงินของรัฐบาลกลางในการตอบสนองต่ออัตราเงินเฟ้อสูง, ความคาดหวังของอัตราเงินเฟ้อในอนาคตกิจกรรมทางเศรษฐกิจและเส้นทางของอัตราเงินของรัฐบาลกลางทั้งหมดนำไปสู่​​การกำหนดอัตราดอกเบี้ยระยะยาวที่ ดังนั้นหนึ่งคาดว่าจะได้ตัวแปรทางเศรษฐกิจมหภาคและการออกกำลังกายการสร้างแบบจำลองเพื่อเป็นข้อมูลในการอธิบายค่อนข้างและการคาดการณ์การเคลื่อนไหวโค้งผลผลิต แต่จนกระทั่งเมื่อไม่นานแบบจำลองเศรษฐกิจมหภาคมาตรฐานยังไม่ได้จัดตั้งขึ้นอัตราดอกเบี้ยระยะยาวหรืออัตราผลตอบแทน และแม้กระทั่งเมื่อพวกเขาได้ในขณะที่ฮิตเลอร์มัวร์ (1995), ความสนใจมากที่สุดยังอยู่ในความสัมพันธ์ระหว่างเศรษฐกิจจริงและอัตราดอกเบี้ยที่สั้นยาวในรูปแบบมากกว่าบนเส้นอัตราผลตอบแทนทั้ง

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

ยาว - กลาง - และการทำนายของ kunlunshan ms8.1 แผ่นดินไหว