were 3.0 percent in the United Stat

were 3.0 percent in the United States and 0.5 percent in
Japan, the position would yield, or “carry,” an annual rate of
2.5 percent. If the trader had on a position of long five standard
lots, or $500,000, he would collect 2.5 percent annually
on the $500,000 even if he had only $10,000 in his account.
That may sound like a lot of money at first, but consider the
risk that individual would be incurring to capture that $35 a
day in interest. By holding a $500,000 position in a $10,000
account, the trader could lose everything if USDJPY moved
just 2 percent. In today’s marketplace a 2 percent move in a
single day for a currency pair is not unreasonable. In a much
larger account, in a healthy economic climate, and with the
account managed by professionals, this arbitrage strategy
makes a lot of sense. Professional traders understand this and
have taken advantage of interest rate differentials in the
global marketplace during times of economic expansion. For
an individual with little experience and a small account, the
strategy is inadvisable and dangerous.
The last time the carry trade was working, from mid-2005
to mid-2007, it was working very well. Prices of the higheryielding
currencies raced higher while prices of the loweryielding
currencies stood still or even moved lower. What this
meant was not only that buyers, or “longs,” in the carry trade
were capturing the interest on their positions but that they
were reaping the traders’ reward as their positions increased
in value. Individuals with little experience were accumulating
larger and larger long positions and calling themselves
traders. You probably can guess how this ended. Prices plummeted
violently at the beginning of 2008 as speculative
monies vanished when stock and real estate markets fell
Mastering the Currency Market
26

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

ร้อยละ 3.0 ในสหรัฐอเมริกาและร้อยละ 0.5 ใน
ญี่ปุ่น ตำแหน่งจะผลตอบแทน หรือ "ดำ ปี
2.5 เปอร์เซ็นต์ ถ้าผู้ประกอบการมีตำแหน่งมาตรฐานยาว 5
จำนวนมาก หรือ 500000 เหรียญ เขาจะเก็บร้อยละ 2.5 ต่อปี
ใน $500000 แม้เขาเพียง $10000 ในบัญชีของเขาได้
ที่อาจเสียงเหมือนเงินครั้งแรกเป็นจำนวนมาก แต่พิจารณา
ความเสี่ยงที่แต่ละที่จะเกิดผลในการจับภาพที่ 35 $ การ
วันในดอกเบี้ย โดยถือตำแหน่ง $500000 ในแบบ $10, 000
บัญชี ผู้ประกอบการค้าสามารถสูญเสียทุกอย่างถ้าย้าย USDJPY
เพียง 2 เปอร์เซ็นต์ วันนี้ตลาด เปอร์เซ็นต์ 2 ย้าย
ไม่ unreasonable วันเดียวสำหรับคู่สกุลเงิน ในมาก
บัญชีใหญ่ ในสภาพภูมิอากาศเศรษฐกิจสุขภาพ และมีการ
บัญชีบริหาร โดยมืออาชีพ กลยุทธ์นี้ท่าน
ทำให้รู้สึกมากขึ้น เทรดเดอร์มืออาชีพเข้าใจนี้ และ
ได้ประโยชน์จากอัตราดอกเบี้ย differentials ในการ
ตลาดโลกในช่วงเวลาของการขยายตัวทางเศรษฐกิจ สำหรับ
บุคคล มีประสบการณ์น้อยและบัญชีขนาดเล็ก การ
กลยุทธ์คือ inadvisable และอันตราย
ครั้งค้าดำเนินการทำงาน จากกลางปี 2005
กลาง 2007 มันไม่ทำงานได้ดี ราคาของ higheryielding
สกุล raced ในขณะที่ราคาของ loweryielding สูง
สกุลยืนยัง หรือแม้กระทั่งย้ายต่ำกว่า สิ่งนี้
หมายถึงไม่ว่าผู้ซื้อ หรือ "longs ในการดำเนินการค้า
ถูกจับสนใจในตำแหน่งของพวกเขาแต่ที่พวกเขา
ถูก reaping รางวัลของผู้ค้าเป็นตำแหน่งของพวกเขาเพิ่ม
ค่า บุคคลที่ มีประสบการณ์น้อยอยู่หลัง
ตำแหน่งยาวใหญ่ และมีขนาดใหญ่และเรียกตนเอง
เทรด คุณอาจสามารถเดาวิธีการสิ้นสุด ราคาลดลง
ในต้นปี 2008 เป็นเก็งโหง
ภาษีอากรศาสดาเมื่อหุ้น และตลาดอสังหาริมทรัพย์ตก
เรียนรู้ตลาดสกุลเงิน
26

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

ได้ร้อยละ 3.0 ในประเทศสหรัฐอเมริกาและ 0.5 เปอร์เซ็นต์ใน
ญี่ปุ่นตำแหน่งที่จะให้ผลผลิตหรือ "พกพา" อัตราประจำปีของ
ร้อยละ 2.5 หากผู้ประกอบการมีอยู่กับตำแหน่งของยาวห้ามาตรฐาน
จำนวนมากหรือ 500,000 ดอลลาร์เขาจะเก็บร้อยละ 2.5 ต่อปี
ที่ 500,000 ดอลลาร์แม้ว่าเขาจะมีเพียง 10,000 $ ในบัญชีของเขา
ที่อาจจะชอบเงินเป็นจำนวนมากในตอนแรก แต่พิจารณา
ความเสี่ยง บุคคลที่จะเกิดขึ้นในการจับภาพที่ $ 35
วันในความสนใจ โดยถือตำแหน่ง 500,000 ดอลลาร์ 10,000 ดอลลาร์
บัญชีผู้ค้าอาจสูญเสียทุกอย่างถ้า USDJPY ย้าย
เพียง 2 เปอร์เซ็นต์ ในตลาดวันนี้ย้ายร้อยละ 2 ใน
วันเดียวสำหรับคู่สกุลเงินไม่ใช่ไม่มีเหตุผล ในมาก
บัญชีขนาดใหญ่ในภาวะเศรษฐกิจที่ดีต่อสุขภาพและมี
บัญชีที่จัดการโดยผู้เชี่ยวชาญด้านกลยุทธ์การอนุญาโตตุลาการนี้
ทำให้ความรู้สึกมาก ผู้ค้ามืออาชีพเข้าใจในเรื่องนี้และ
ได้นำประโยชน์จากความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยใน
ตลาดโลกในช่วงเวลาของการขยายตัวทางเศรษฐกิจ สำหรับ
บุคคลที่มีประสบการณ์น้อยและบัญชีขนาดเล็กที่
ไม่สมควรเป็นกลยุทธ์และเป็นอันตราย
เป็นครั้งสุดท้ายการค้าดำเนินการได้ทำงานตั้งแต่กลางปี ​​2005
ถึงกลางปี ​​2007 มันก็ทำงานได้เป็นอย่างดี ราคาของ higheryielding
สกุลเงินวิ่งที่สูงขึ้นในขณะที่ราคาของ loweryielding
สกุลเงินยังคงยืนนิ่งหรือแม้กระทั่งย้ายที่ต่ำกว่า สิ่งนี้
หมายความว่าไม่เพียง แต่ที่ผู้ซื้อหรือ "ปรารถนา" ในการค้าดำเนินการ
ถูกจับภาพที่น่าสนใจในตำแหน่งของพวกเขา แต่พวกเขา
กำลังเกี่ยวข้าวรางวัลผู้ค้า 'เป็นตำแหน่งของพวกเขาเพิ่มขึ้น
ในมูลค่า บุคคลที่มีประสบการณ์น้อยที่ถูกสะสม
มานานในตำแหน่งที่มีขนาดใหญ่และมีขนาดใหญ่และเรียกตัวเองว่า
ผู้ประกอบการค้า คุณอาจจะสามารถคาดเดาว่านี้สิ้นสุดวันที่ ราคาดิ่งลง
อย่างรุนแรงในช่วงต้นของปี 2008 ในขณะที่การเก็งกำไร
เงินหายไปเมื่อตลาดหุ้นและตลาดอสังหาริมทรัพย์ลดลง
Mastering ตลาดสกุลเงิน
26

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

เป็นร้อยละ 3.0 ในสหรัฐอเมริกาและ 0.5 เปอร์เซ็นต์ใน
ญี่ปุ่น ตำแหน่งเพิ่ม หรือ " อุ้ม " อัตราการประจำปีของ
ร้อยละ 2.5 ถ้าเจ้าตัวมีตำแหน่งยาวมาตรฐาน 5
$ 500000 มาก หรือ เขาจะเก็บร้อยละ 2.5 ต่อปี
เมื่อ $ 500000 แม้ว่าเขาได้รับเพียง $ 10 , 000 ในบัญชีของเขา .
ที่อาจเสียงเหมือนมากของเงินในตอนแรก แต่พิจารณา
ความเสี่ยงที่บุคคลจะไม่จับที่ $ 35 วัน
ในดอกเบี้ย โดยถือ $ 500000 ตำแหน่งในบัญชี 10 , 000 $
, เจ้าจะสูญเสียทุกอย่างถ้า USDJPY ย้าย
แค่ 2 เปอร์เซ็นต์ ในตลาดวันนี้เป็นร้อยละ 2 ย้ายใน
วันเดียวสำหรับคู่สกุลเงินที่ไม่ไร้เหตุผล ในมาก
ขนาดใหญ่บัญชีในภาวะเศรษฐกิจที่มีสุขภาพดีและมี
บัญชีที่จัดการ โดยผู้เชี่ยวชาญด้าน
กลยุทธ์ Arbitrage ที่ทำให้ความรู้สึกมาก ผู้ค้ามืออาชีพเข้าใจนี้และ
ได้รับประโยชน์จากอัตราดอกเบี้ยที่ลดลงในตลาดโลกในช่วงเวลา
ของการขยายตัวทางเศรษฐกิจ สำหรับ
บุคคลที่มีประสบการณ์น้อยและบัญชีขนาดเล็ก
กลยุทธ์ซึ่งไม่เหมาะสมและเป็นอันตราย .
ครั้งสุดท้ายการค้าดำเนินการทำงาน จากในปี 2543
เพื่อที่สุดมันทำงานได้ดีมาก ราคาของสกุลเงิน higheryielding
วิ่งที่สูงขึ้นในขณะที่ราคาของ loweryielding
สกุลเงินยังคงยืนนิ่ง หรือแม้แต่ย้ายที่ลดลง สิ่งนี้
หมายถึงไม่เพียง แต่ที่ ผู้ซื้อ หรือ " ปรารถนา " ในการค้าถือ
มีการจับความสนใจในตำแหน่งของพวกเขา แต่พวกเขาได้รางวัลผู้ค้า

' เป็นตำแหน่งที่เพิ่มขึ้นในมูลค่าบุคคลที่มีประสบการณ์น้อยถูกสะสม
ขนาดใหญ่และขนาดใหญ่ ตำแหน่งยาวและเรียกตนเอง
traders คุณอาจจะเดาได้ว่ามันจบลงแล้ว ราคาดิ่งลงเหว
อย่างรุนแรงที่จุดเริ่มต้นของปี 2008 ช่วง
เงินหายไป เมื่อตลาดหุ้น และตลาดอสังหาริมทรัพย์ล้ม

26 ต้นตลาดสกุลเงิน