Despite a very large amount of lite

Despite a very large amount of literature on banking efficiency, only a few studies have
attempted to investigate the relationship between bank efficiency and stock performance. Over the past
decades, studies on the stock market focus on the earnings information and its components as the
explanatory variables for the bank stock price changes. However, since earnings can only explain a
small proportion of stock price movements (Kothari, 2001; Chen and Zhang, 2007), other kinds of
information sources are needed to explain the changes in stock prices of banks (Abuzayed and
Molyneux, 2009). It is observed that the recent studies have concentrated more on the impact of
additional possible information sources such as accruals (Sloan, 1996; DeFond and Park, 2001),
revenues (Jegadees and Linvat, 2006) and economic value added (Biddle et al., 1997) as well as
efficiency on stock prices and returns. Since efficiency estimates are more likely to be informative, it
is argued that efficiency estimates derived from several frontier techniques have several advantages over traditional ratios in explaining bank stock performance (Thanassoulis, 1996; Bauer et al., 1998;
Becalli et al., 2006).

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

แม้ มีจำนวนมากของวรรณคดีประสิทธิภาพธนาคาร มีเพียงไม่กี่ศึกษาพยายามตรวจสอบความสัมพันธ์ระหว่างประสิทธิภาพธนาคารประสิทธิภาพของหุ้น ที่ผ่านมาทศวรรษที่ผ่านมา การศึกษาตลาดหลักทรัพย์เน้นข้อมูลกำไรและส่วนประกอบของการตัวแปรอธิบายสำหรับหุ้นธนาคารราคาเปลี่ยนแปลง อย่างไรก็ตาม เนื่องจากกำไรเพียงสามารถอธิบายการสัดส่วนเล็ก ๆ ของความเคลื่อนไหวของราคาหุ้น (โพธิวรคุณ 2001 เฉินและเตียว 2007), ชนิดอื่น ๆ ของแหล่งข้อมูลจำเป็นต้องอธิบายการเปลี่ยนแปลงราคาหุ้นของธนาคาร (Abuzayed และMolyneux, 2009) จะสังเกตได้ว่า การศึกษาล่าสุดได้เข้มข้นมากขึ้นเกี่ยวกับผลกระทบของแหล่งข้อมูลเพิ่มเติมได้เช่นการรับรู้ (สโลน 1996 DeFond และ จอด 2001),รายได้ (Jegadees และ Linvat, 2006) และเศรษฐกิจเพิ่มมูลค่า (Biddle และ al., 1997) เป็นประสิทธิภาพกับราคาหุ้นและผลตอบแทน เนื่องจากประเมินประสิทธิภาพมีแนวโน้มที่จะเป็นข้อมูล มันโต้เถียงที่ ประเมินประสิทธิภาพที่ได้มาจากชายแดนหลายเทคนิคมีข้อดีหลายผ่านอัตราส่วนเดิมในการอธิบายประสิทธิภาพของหุ้นธนาคาร (Thanassoulis, 1996 Bauer และ al., 1998Becalli และ al., 2006)

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

แม้จะมีจำนวนมากของวรรณกรรมที่มีต่อประสิทธิภาพการธนาคารเพียงการศึกษาน้อยได้พยายามที่จะศึกษาความสัมพันธ์ระหว่างประสิทธิภาพธนาคารและประสิทธิภาพการทำงานของสต็อก
ที่ผ่านมาทศวรรษที่ผ่านมาการศึกษาที่มุ่งเน้นการลงทุนในตลาดหุ้นในข้อมูลรายได้และส่วนประกอบที่เป็นตัวแปรอธิบายสำหรับการเปลี่ยนแปลงราคาหุ้นธนาคาร แต่เนื่องจากผลประกอบการเท่านั้นที่สามารถอธิบายส่วนเล็ก ๆ ของการเคลื่อนไหวของราคาหุ้น (Kothari 2001; เฉินและจาง 2007) ชนิดอื่น ๆ ของแหล่งที่มาของข้อมูลที่จำเป็นในการอธิบายการเปลี่ยนแปลงในราคาหุ้นของธนาคาร(Abuzayed และMolyneux 2009) มันเป็นที่สังเกตว่าการศึกษาที่ผ่านมามีความเข้มข้นมากขึ้นเกี่ยวกับผลกระทบของแหล่งข้อมูลที่เป็นไปได้เพิ่มเติมเช่นคงค้าง (สโลน 1996; DeFond และสวน 2001) รายได้ (Jegadees และ Linvat 2006) และเพิ่มมูลค่าทางเศรษฐกิจ (เฮย์เวิร์ดและอัล 1997) เช่นเดียวกับที่มีประสิทธิภาพต่อราคาหุ้นและผลตอบแทน เนื่องจากประมาณการประสิทธิภาพมีแนวโน้มที่จะให้ข้อมูลก็เป็นที่ถกเถียงกันอยู่ว่าประมาณการประสิทธิภาพที่ได้จากเทคนิคชายแดนหลายมีข้อได้เปรียบหลายอัตราส่วนแบบดั้งเดิมในการอธิบายธนาคารหุ้นประสิทธิภาพ (Thanassoulis 1996; บาวเออร์, et al, 1998;. Becalli et al, 2006. )

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

แม้จะมีจำนวนมากของวรรณคดีในประสิทธิภาพของธนาคาร เพียงไม่กี่การศึกษา
พยายามศึกษาความสัมพันธ์ระหว่างประสิทธิภาพของธนาคารและงานสต็อก กว่าทศวรรษที่ผ่านมา
, การศึกษาในตลาดหุ้น เน้นกำไรข้อมูลและส่วนประกอบของมันเป็น
ตัวแปรอธิบายสำหรับธนาคารราคาหุ้นเปลี่ยนแปลง อย่างไรก็ตาม เนื่องจากกำไรเพียงสามารถอธิบาย
สัดส่วนเล็ก ๆของการเคลื่อนไหวของราคาหุ้น ( kothari , 2001 ; เฉิน และ จาง , 2007 ) , ชนิดอื่น ๆของ
แหล่งข้อมูลจะต้องอธิบายการเปลี่ยนแปลงในราคาหุ้นของธนาคาร ( abuzayed และ
มูลิเน็กซ์ , 2009 ) พบว่า การศึกษาล่าสุดได้เน้นเพิ่มเติมเกี่ยวกับผลกระทบของ
แหล่งข้อมูลเพิ่มเติมเป็นไปได้ เช่น ค้าง ( สโลน , 1996 ; defond และสวนสาธารณะ , 2001 ) ,
รายได้ ( jegadees และ linvat , 2006 ) และเพิ่มมูลค่าทางเศรษฐกิจ ( เฮย์เวิร์ด et al . , 1997 ) รวมทั้ง
ประสิทธิภาพราคาหุ้นและการส่งกลับ เนื่องจากประสิทธิภาพการประมาณการมีแนวโน้มที่จะได้รับข้อมูล มัน เป็น ที่ถกเถียงกันอยู่ว่าประสิทธิภาพ
ประมาณการที่ได้จากเทคนิคชายแดนหลายมีหลายข้อดีมากกว่าแบบดั้งเดิมในการอธิบายการปฏิบัติต่อหุ้นธนาคาร ( thanassoulis , 1996 ; บาวเออร์ et al . ,1998 ;
becalli et al . , 2006 )