hence marking to market has no impa

hence marking to market has no impact at all (as the risk-free interest rate is zero)

and holthausen results for the related single-period problem still apply in the multi-period setting of the current model:

the firm fully hedges at t=0 and production is determined independently of the (joint) distribution of the risk(s) faced and the degree of risk aversion of the decision maker (separation theorem)

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

ทำเครื่องหมายดังนั้น ตลาดมีไม่ส่งผลกระทบเลย (เป็นอัตราดอกเบี้ยปราศจากความเสี่ยง เป็นศูนย์) และยังใช้ holthausen ผลลัพธ์สำหรับรอบระยะเวลาเดียวปัญหาที่เกี่ยวข้องในการตั้งค่ารอบระยะเวลาหลายรุ่นปัจจุบัน:บริษัทเต็มประเมินค่าเฮดจ์ที่ t = 0 และกำหนดผลิตอิสระกระจาย (ร่วม) ของ risk(s) ที่ประสบและระดับของความเสี่ยง aversion ของการตัดสินใจ (ทฤษฎีบทแยก)

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

ด้วยเหตุนี้การทำเครื่องหมายในตลาดได้ส่งผลกระทบต่อที่ทุกคนไม่ (ตามอัตราดอกเบี้ยที่ปราศจากความเสี่ยงเป็นศูนย์) และผล Holthausen สำหรับปัญหาที่เกี่ยวข้องในช่วงเวลาเดียวยังคงใช้ในการตั้งค่าหลายช่วงเวลาของรุ่นปัจจุบัน: บริษัท อย่างเต็มที่ป้องกันที่ t = 0 และการผลิตจะถูกกำหนดเป็นอิสระจาก (ร่วม) การกระจายตัวของความเสี่ยง (s) เผือดและระดับของความเกลียดชังความเสี่ยงของการตัดสินใจ (ทฤษฎีบทแยก)

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

ดังนั้นเครื่องหมายตลาดไม่มีผลกระทบเลย ( ตามอัตราดอกเบี้ยที่ไม่มีความเสี่ยงเป็นศูนย์ )

holthausen และผลที่เกี่ยวข้องกับระยะเวลาเดียวปัญหายังคงใช้ในหลายช่วงเวลาการตั้งค่าของรุ่นปัจจุบัน :

บริษัท พร้อมป้องกันความเสี่ยงที่ t = 0 และการผลิตถูกกำหนดโดยอิสระของ ( ร่วม ) การกระจายความเสี่ยง ( s ) เผชิญ และระดับของการรังเกียจความเสี่ยงของการตัดสินใจ ( ทฤษฎีบทการแยก )