where AARt is the average abnormal

where AARt is the average abnormal return at time t, t = t − 5 to
t + 15 for the short-term event window and t = t − 5 to t + 180 for
the long-term event window, ^S AARt ð Þis the standard deviation of the
average abnormal returns over the estimation period (250 trading
days), given by the following formula:

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

AARt กลับผิดปกติเฉลี่ยที่เวลา t, t = t − 5 การt + 15 ระยะสั้นเหตุการณ์หน้าต่างและ t = 5 − t กับ t + 180 สำหรับหน้าต่างระยะยาวของเหตุการณ์, ^ S AARt ð Þis ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานของการปกติเฉลี่ยคืนระยะเวลาการประเมิน (ซื้อขาย 250วัน กำหนดสูตรต่อไปนี้:

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

ที่ Aart เป็นผลตอบแทนที่ผิดปกติเฉลี่ยอยู่ที่เวลา t, t = ค่า t - 5
T + 15 สำหรับหน้าต่างเหตุการณ์ระยะสั้นและ t = ค่า t - 5 T + 180
สำหรับหน้าต่างเหตุการณ์ระยะยาว^ S Aart ðนี้
ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานของผลตอบแทนที่ผิดปกติเฉลี่ยในช่วงระยะเวลาการประเมิน(250
ซื้อขายวัน) ได้รับจากสูตรต่อไปนี้:

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

ซึ่งอรรถ คือ เฉลี่ยผลตอบแทนที่ผิดปกติที่เวลา t , T = T
T − 5 ถึง 15 สำหรับระยะสั้นเหตุการณ์หน้าต่างและ t = T
T − 5 180 สำหรับหน้าต่างเหตุการณ์ระยะยาว
s อรรถ ðÞเป็นส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานของ
เฉลี่ยผลตอบแทนผิดปกติในช่วงเวลาประมาณ ( 250 การซื้อขาย
วัน ) ให้ โดยสูตรต่อไปนี้ :