July 1 (Bloomberg) -- SSP Group Ltd., a U.K. operator of about 2,000 food outlets at airports and train stations, has sufficient demand for all shares being offered in an initial public offering that will value the company at as much as 1.14 billion pounds ($2 billion), according to two people familiar with the matter.
Shares in the company, whose brands include Upper Crust and Café Ritazza, will be sold for 200 pence to 240 pence, according to the people, who asked not to be identified because details are not yet public. At the lower end of the range, the London-based company would be valued at 950 million pounds, they said.
The final price will be set on July 10, when conditional trading will start, the people said.
SSP said June 17 it’s seeking to raise about 500 million pounds in the IPO to help repay debt. The company runs outlets in travel locations across the U.K., North America and Asia. Led by Chief Executive Officer Kate Swann, who joined last year after a decade at the helm of newspaper and book chain WH Smith Plc, SSP joins the likes of online takeaway provider Just Eat Plc and discount retailer Poundland Group Plc to test investor demand as economic conditions improve.
In a June interview with Bloomberg News, Swann downplayed concern that demand for IPOs may be decelerating, saying that “fundamentally strong” businesses will attract investor interest. Growth this year will be driven by openings in China and the Middle East, she said. SSP reported a 4.6 percent increase in first-half revenue to 865.8 million pounds.
The IPO will provide owner EQT Partners AB and senior managers with the chance to realize part of their investment. Stockholm-based EQT bought SSP from Compass Group Plc in 2006, backed by more than 1 billion pounds of leveraged loans.
SSP said in June that it will refinance its existing debt and expects to have borrowings of about 450 million pounds after the IPO process is complete.
To contact the reporter on this story: Clementine Fletcher in London at cfletcher5@bloomberg.net
To contact the editors responsible for this story: Celeste Perri at cperri@bloomberg.net Paul Jarvis, Tom Lavell
1 กรกฎาคม (บลูมเบิร์ก) - เอสเอสกรุ๊ป จำกัด ผู้ประกอบการของสหราชอาณาจักรประมาณ 2,000 ร้านอาหารที่สนามบินและสถานีรถไฟมีความต้องการเพียงพอสำหรับหุ้นทั้งหมดถูกนำเสนอในการเสนอขายต่อประชาชนทั่วไปที่จะให้ความสำคัญกับ บริษัท ที่มากที่สุดเท่าที่ 1140000000 ปอนด์ ($ 2000000000) ตามที่คนสองคนที่คุ้นเคยกับเรื่อง.
หุ้นใน บริษัท ที่มีแบรนด์รวมถึง Upper Crust และคาเฟ่ริทาซ่าจะขาย 200 เพนซ์ถึง 240 เพนซ์ตามที่คนที่ถามไม่ได้ที่จะระบุ เพราะรายละเอียดยังไม่สาธารณะ ที่ปลายล่างของช่วงที่ บริษัท อยู่ในกรุงลอนดอนจะมีมูลค่า 950 ล้านปอนด์ที่พวกเขากล่าวว่า.
ราคาสุดท้ายจะถูกกำหนดในวันที่ 10 กรกฏาคมเมื่อซื้อขายตามเงื่อนไขที่จะเริ่มต้นที่ผู้คนกล่าวว่า.
เอสเอสกล่าวว่า 17 มิถุนายนก็กำลังมองหา ที่จะยกระดับประมาณ£ 500,000,000 ในการทำ IPO ที่จะช่วยให้ชำระหนี้ บริษัท ทำงานร้านค้าในสถานที่เดินทางทั่วสหราชอาณาจักร, อเมริกาเหนือและเอเชีย นำโดยประธานเจ้าหน้าที่บริหารเคท Swann ผู้เข้าร่วมในปีที่ผ่านมาหลังจากทศวรรษที่หางเสือของหนังสือพิมพ์และหนังสือโซ่ wh สมิทบมจ, เอสเอสร่วมชอบของผู้ให้บริการ Takeaway ออนไลน์เพียงแค่กิน จำกัด และส่วนลดร้านค้าปลีก Poundland กรุ๊ป จำกัด เพื่อทดสอบความต้องการของนักลงทุนในฐานะทางเศรษฐกิจ เงื่อนไขการปรับปรุง.
ในการให้สัมภาษณ์กับบลูมเบิร์กมิถุนายนข่าว Swann วัดผลความกังวลว่าอุปสงค์สำหรับหุ้นไอพีโออาจจะชะลอตัวลงบอกว่า "พื้นฐานที่แข็งแกร่ง" ธุรกิจจะดึงดูดความสนใจของนักลงทุน การเจริญเติบโตในปีนี้จะถูกผลักดันจากการเปิดในประเทศจีนและตะวันออกกลางที่เธอบอกว่า เอสเอสรายงานเพิ่มขึ้นร้อยละ 4.6 ของรายได้ครึ่งปีแรกไป£ 865,800,000.
IPO จะให้เจ้าของ EQT Partners AB และผู้บริหารระดับสูงมีโอกาสที่จะตระหนักถึงการเป็นส่วนหนึ่งของการลงทุนของพวกเขา สตอกโฮล์มตาม EQT ซื้อจากเอสเอสเข็มทิศกรุ๊ป จำกัด ในปี 2006 ได้รับการสนับสนุนโดยกว่า 1 พันล้านปอนด์ของเงินให้กู้ยืม leveraged.
เอสเอสกล่าวว่าในเดือนมิถุนายนที่จะรีไฟแนนซ์หนี้เดิมและคาดว่าจะมีเงินกู้ยืมประมาณ£ 450,000,000 หลังจากขั้นตอนการเสนอขายหุ้น IPO เป็น . ที่สมบูรณ์
ติดต่อรายงานเกี่ยวกับเรื่องนี้: คลีเมนไทน์เฟลทเชอร์ในกรุงลอนดอนที่ cfletcher5@bloomberg.net
ต้องการติดต่อบรรณาธิการที่รับผิดชอบในเรื่องนี้: เซเลสเต Perri ที่ cperri@bloomberg.net พอลจาร์วิส, ทอม Lavell
การแปล กรุณารอสักครู่..