Three different measures were used

Three different measures were used to assess the robustness
of the risk reduction performance of the THI insurance contract:
MV, certainty-equivalent revenues (CERs), and value-at-risk
(VaR). MV is a widely used measure of relative risk and return
in many finance applications. It assumes that decision-makers
value investment results based only on the first two moments
of the distribution of returns. For a specified utility function,
CER is the level of return that if received with certainty would
generate a level of utility equal to the expected utility of the
risky investment. While it allows for consideration of higher
moments of the return distribution, CER also requires one to
make assumptions about the decision-maker’s utility function
over returns. VaR measures the minimum return (or maximum
loss) that would be expected from an investment with a given
probability. It is typically used when one believes that investors
are concerned primarily about downside risk (Markowitz, 1991;
Hogan and Warren, 1972).

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

ใช้มาตรการอื่นสามการประเมินเสถียรภาพการประสิทธิภาพการลดความเสี่ยงของสัญญาประกันภัยที:MV ความแน่นอนเทียบเท่ากับรายได้ (CERs), และค่าที่ความเสี่ยง(VaR) MV เป็นการวัดความเสี่ยงสัมพัทธ์ที่ใช้กันอย่างแพร่หลาย และกลับโปรแกรมประยุกต์ทางการเงินจำนวนมากในการ เรื่องสมมติที่ผู้ผลิตตัดสินใจค่าลงทุนผลลัพธ์ตามช่วงเวลาที่สองเท่านั้นการกระจายของผลตอบแทน สำหรับฟังก์ชันอรรถประโยชน์ระบุCER เป็นระดับผลตอบแทนที่จะรับกับความแน่นอนสร้างระดับของอรรถประโยชน์เท่ากับอรรถประโยชน์ที่คาดว่าจะการลงทุนมีความเสี่ยง ในขณะที่จะช่วยให้การพิจารณาสูงช่วงเวลาของการแจกคืน CER ยังต้องการทำให้สมมติฐานเกี่ยวกับฟังก์ชันอรรถประโยชน์ที่ตัดสินใจของไปกลับ VaR วัดผลตอบแทนขั้นต่ำ (หรือสูงสุดขาดทุน) ที่จะคาดหวังจากการลงทุนที่กำหนดความน่าเป็น โดยปกติเมื่อหนึ่งเชื่อมั่นที่นักลงทุนมีความกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงขาลง (Markowitz, 1991 เป็นหลักHogan และวอร์เรน 1972)

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

สามมาตรการที่แตกต่างกันถูกนำมาใช้ในการประเมินความแข็งแรง
ของการปฏิบัติงานลดความเสี่ยงของการทำสัญญาประกัน THI:
MV รายได้แน่นอนเทียบเท่า (CERs) และมูลค่าที่มีความเสี่ยง
(VaR) MV เป็นมาตรการที่ใช้กันอย่างแพร่หลายของความเสี่ยงและผลตอบแทน
ในการใช้เงินทุนจำนวนมาก จะถือว่าการตัดสินใจ
ลงทุนผลค่าอยู่เฉพาะในสองครั้งแรกในช่วงเวลา
ของการกระจายของผลตอบแทน สำหรับฟังก์ชั่นยูทิลิตี้ระบุ
CER เป็นระดับของการกลับมาว่าถ้าได้รับด้วยความเชื่อมั่นที่จะ
สร้างระดับของยูทิลิตี้เท่ากับยูทิลิตี้ที่คาดหวังของ
การลงทุนมีความเสี่ยง ในขณะที่มันช่วยให้การพิจารณาของที่สูงขึ้น
ในช่วงเวลาของการกระจายผลตอบแทน, CER ยังต้องใช้อย่างใดอย่างหนึ่งที่จะ
ทำให้สมมติฐานเกี่ยวกับฟังก์ชั่นยูทิลิตี้ตัดสินใจของ
ผลตอบแทนที่มากกว่า VaR มาตรการผลตอบแทนขั้นต่ำ (หรือสูงสุด
ขาดทุน) ที่จะได้รับการคาดหวังจากการลงทุนให้กับ
ความน่าจะเป็น มันมักจะใช้เมื่อหนึ่งเชื่อว่านักลงทุน
ส่วนใหญ่มีความกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงขาลง (Markowitz, 1991;
โฮแกนและวอร์เรน, 1972)

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

สามมาตรการต่าง ๆที่ใช้ประเมินความทนทาน
ของลดความเสี่ยงประสิทธิภาพของธิสัญญาการประกันภัย :
MV ความแน่นอนเท่ากับรายได้ ( cers ) และค่าความเสี่ยง
( VAR ) MV เป็น ใช้กันอย่างแพร่หลาย วัดเทียบความเสี่ยงและผลตอบแทน
ในงานการเงินมากมาย สมมุติว่าเปลี่ยน
มูลค่าการลงทุนผลลัพธ์อยู่เฉพาะใน 2 ช่วงเวลาแรก
ของการกระจายของผลตอบแทน เพื่อกําหนดยูทิลิตี้ฟังก์ชั่น
รถตู้เป็นระดับของผลตอบแทนที่ได้รับ แน่นอนถ้าจะ
สร้างระดับอรรถประโยชน์เท่ากับอรรถประโยชน์ที่คาดหวังของ
ลงทุนมีความเสี่ยง ในขณะที่มันช่วยพิจารณาช่วงเวลาของผลตอบแทนที่สูง
กระจายเซอร์ยังต้องหนึ่ง

ให้สมมติฐานเกี่ยวกับเป็นผู้ตัดสินใจฟังก์ชันอรรถประโยชน์
กว่ากลับมาvar มาตรการผลตอบแทนขั้นต่ำ ( หรือขาดทุนสูงสุด
) ว่า จะคาดหวังจากการลงทุนที่มีให้
ความน่าจะเป็น มันมักจะใช้เมื่อหนึ่งเชื่อว่านักลงทุน
มีความกังวลหลักเกี่ยวกับความเสี่ยง ( Markowitz , 1991 ;
โฮแกนและ Warren , 1972 )