Studies of earnings management typi

Studies of earnings management typically consider a specific incentive for earnings management (e.g. incentives related to executive bonus plans) and then test whether earnings have been managed assuming a particular earnings management method (e.g. management of accruals). 12 In contrast,the crosssectional approach employed here allows us to identify a large set of potential earnings manipulators before invoking specific assumptions about earnings management motivation or methods. Consequently, we can use information about the prevalence of earnings management near zero changes and levels of earnings to explore how earnings are managed and assess the relative impor­ tance of potential earnings management methods. In this section, we focus on avoidance of losses because the evidence in Section 2 shows a more concen­ trated effect for management to avoid losses than for management to avoid earnings decreases. Nonetheless, a similar methodology could be used to explore earnings management to avoid earnings decreases.
We present two types of evidence, ex ante and ex post, about the manipulation of earnings to avoid losses. The first type of evidence is related to the ex ante costs of earnings management. Holding the benefits of earnings management to avoid losses constant, we conjecture that the extent of earnings management is likely to be a function of the ex ante costs of earnings management. In other words, earnings manipulators are likely to be firms which faced relatively lower ex ante costs of earnings management. Therefore, given that earnings manipulators moved from slightly negative earnings to slightly positive earnings, firms with slightly negative earnings likely are those which faced higher ex ante earnings management costs than firms with slightly positive earnings.

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

การศึกษาของการจัดการผลประกอบการมักจะพิจารณาแรงจูงใจที่เฉพาะเจาะจงสำหรับการจัดการรายได้ (เช่นแรงจูงใจที่เกี่ยวข้องกับแผนโบนัสผู้บริหาร) แล้วทดสอบว่าผลประกอบการที่ได้รับการจัดการสมมติว่าวิธีการเฉพาะการจัดการรายได้ (เช่นการบริหารจัดการของรายการคงค้าง) 12 ในทางตรงกันข้ามวิธี crosssectional ลูกจ้างที่นี่ช่วยให้เราสามารถระบุชุดใหญ่ของรายได้ที่อาจเกิดขึ้นก่อนที่จะเรียก manipulators สมมติฐานที่เฉพาะเจาะจงเกี่ยวกับรายได้แรงจูงใจในการจัดการหรือวิธีการ ดังนั้นเราสามารถใช้ข้อมูลเกี่ยวกับความชุกของการจัดการรายได้ใกล้ศูนย์การเปลี่ยนแปลงและระดับของผลประกอบการจะสำรวจว่าผลประกอบการที่มีการจัดการและประเมินผลในระยะนำเข้าญาติของผลประกอบการที่มีศักยภาพวิธีการจัดการ ในส่วนนี้เรามุ่งเน้นไปที่การหลีกเลี่ยงการสูญเสียเนื่องจากพยานหลักฐานในส่วนที่ 2 แสดงให้เห็นผลกระทบ trated มุ่งเน้นให้มากขึ้นสำหรับการจัดการเพื่อหลีกเลี่ยงการสูญเสียกว่าสำหรับการจัดการเพื่อหลีกเลี่ยงผลประกอบการลดลง อย่างไรก็ตามวิธีการที่คล้ายกันสามารถนำมาใช้ในการสำรวจผลประกอบการจัดการเพื่อหลีกเลี่ยงผลประกอบการลดลง.
เรานำเสนอสองประเภทของหลักฐานอดีตเดิมพันและโพสต์อดีตเกี่ยวกับการจัดการของผลประกอบการที่จะหลีกเลี่ยงการสูญเสีย ชนิดแรกของหลักฐานที่เกี่ยวข้องกับค่าใช้จ่ายล่วงหน้าว่าความล่าช้าของการจัดการรายได้ โฮลดิ้งผลประโยชน์ของรายได้การจัดการเพื่อหลีกเลี่ยงการสูญเสียอย่างต่อเนื่องเราคาดว่าขอบเขตของการจัดการผลประกอบการมีแนวโน้มที่จะทำงานของค่าใช้จ่ายเดิมพันอดีตของการจัดการรายได้ ในคำอื่น ๆ manipulators ผลประกอบการมีแนวโน้มที่จะเป็น บริษัท ที่ต้องเผชิญกับค่าใช้จ่ายที่ค่อนข้างต่ำเดิมพันอดีตของการจัดการรายได้ ดังนั้นให้ที่ manipulators กำไรย้ายจากผลขาดทุนเล็กน้อยเพื่อให้ผลประกอบการเป็นบวกเล็กน้อย บริษัท ที่มีผลประกอบการติดลบเล็กน้อยน่าจะเป็นผู้ที่ต้องเผชิญกับผลประกอบการที่สูงขึ้นเดิมพันอดีตค่าใช้จ่ายในการจัดการกว่า บริษัท ที่มีผลประกอบการเป็นบวกเล็กน้อย

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

การศึกษาการจัดการกำไรมักจะพิจารณาแรงจูงใจที่เฉพาะเจาะจงสำหรับการจัดการกำไร ( เช่นบริเวณที่เกี่ยวข้องกับผู้บริหารแผนโบนัส ) แล้วทดสอบว่ากำไรได้รับการจัดการทะลึ่งการจัดการกำไรวิธีการเฉพาะเจาะจง ( เช่นการจัดการด้าน ) 12 ในความคมชัดการ crosssectional วิธีการจ้างมาช่วยให้เราสามารถระบุชุดใหญ่ของศักยภาพกำไรแขน ก่อนเรียกสมมติฐานเฉพาะเกี่ยวกับการจัดการกำไร แรงจูงใจ หรือวิธีการ จากนั้นเราสามารถใช้ข้อมูลเกี่ยวกับความชุกของการจัดการกำไรใกล้ศูนย์การเปลี่ยนแปลงและระดับของกำไรในการสำรวจวิธีการที่รายได้การจัดการและประเมินญาติ impor องไปวิธีการการจัดการกำไรที่อาจเกิดขึ้น ในส่วนนี้เรามุ่งเน้นไปที่การหลีกเลี่ยงความสูญเสียเพราะหลักฐานในส่วนที่ 2 แสดงเพิ่มเติม concen อง trated ผลการจัดการเพื่อหลีกเลี่ยงการสูญเสียกว่าสำหรับการจัดการเพื่อหลีกเลี่ยงกำไรลดลง อย่างไรก็ตาม วิธีการที่คล้ายกันที่สามารถใช้เพื่อศึกษาการจัดการกำไรเพื่อหลีกเลี่ยงกำไรลดลง .
เราเสนอสองประเภทของหลักฐาน และโพสต์ ante อดีตแฟนเก่า , เกี่ยวกับการจัดการรายได้เพื่อหลีกเลี่ยงการสูญเสียชนิดแรกของหลักฐานที่เกี่ยวข้องกับแฟนเก่าก่อนค่าใช้จ่ายของการจัดการรายได้ ถือประโยชน์ของการจัดการรายได้เพื่อหลีกเลี่ยงการขาดทุนอย่างต่อเนื่อง เราเดาว่า ขอบเขตของการจัดการกำไรมีแนวโน้มจะเป็นฟังก์ชันของ EX ante ต้นทุนการจัดการรายได้ ในคำอื่น ๆ2 ) กำไรมีแนวโน้มที่จะเป็น บริษัท ที่ต้องเผชิญกับค่าใช้จ่ายในการจัดการค่อนข้างล่าง ex ante บาท ดังนั้น ระบุว่ากำไรกำไรเล็กน้อย 2 ) ย้ายจากลบเป็นบวกเล็กน้อย จาก บริษัท ที่มีกำไรติดลบเล็กน้อย อาจเป็นผู้ที่ต้องเผชิญกับอดีตก่อนการจัดการรายได้ค่าใช้จ่ายที่สูงกว่า บริษัท ที่มีกำไรบวกเล็กน้อย .