The binomial option pricing model i

The binomial option pricing model is an options valuation method developed by Cox, et al, in 1979. The binomial option pricing model uses an iterative procedure, allowing for the specification of nodes, or points in time, during the time span between the valuation date and the option's expiration date.

The model reduces possibilities of price changes, removes the possibility for arbitrage, assumes a perfectly efficient market, and shortens the duration of the option. Under these simplifications, it is able to provide a mathematical valuation of the option at each point in time specified.
BREAKING DOWN 'Binomial Option Pricing Model'
The binomial model takes a risk-neutral approach to valuation. It assumes that underlying security prices can only either increase or decrease with time until the option expires worthless. A simplified example of a binomial tree might look something like this:

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

ตัวเลือกทวินามที่กำหนดราคาแบบเป็นวิธีการประเมินค่าการเลือกพัฒนา โดย Cox, et al พ.ศ. 2522 ตัวทวินามราคารุ่นใช้กระบวนการซ้ำ ให้ของโหน หรือจุดในเวลา ช่วงระยะเวลาระหว่างวันประเมินและวันหมดอายุของตัวเลือกแบบลดโอกาสของการเปลี่ยนแปลงราคา เอานักเก็งกำไร ถือว่าเป็นตลาดที่มีประสิทธิภาพอย่างสมบูรณ์ และช่วยประหยัดระยะเวลาของตัวเลือก ภายใต้ใช้เหล่านี้ มันจะสามารถให้การประเมินค่าทางคณิตศาสตร์ของตัวเลือกในแต่ละจุดในเวลาที่ระบุแบ่ง 'ทวินามตัวเลือกแบบจำลองการกำหนดราคา'ทวินามใช้วิธีการสมดุลความเสี่ยงเพื่อประเมินค่า มันสันนิษฐานว่า พื้นฐานความปลอดภัยราคาสามารถเพียงเพิ่ม หรือลดลงไปจนกว่าตัวเลือกหมดสามหาว ตัวอย่างง่ายของต้นไม้ทวินามอาจมีลักษณะดังนี้:

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

รูปแบบราคาตัวเลือกที่สองจำนวนเป็นวิธีการประเมินค่าตัวเลือกการพัฒนาโดยค็อกซ์, et al, ในปี 1979 รูปแบบราคาตัวเลือกทวินามใช้ขั้นตอนซ้ำเพื่อให้คุณสมบัติของโหนดหรือจุดในขณะที่ในช่วงระยะเวลาระหว่างวันประเมิน และวันที่หมดอายุของตัวเลือก. รูปแบบที่จะช่วยลดความเป็นไปได้ของการเปลี่ยนแปลงราคาเอาความเป็นไปได้สำหรับการเก็งกำไรถือว่าเป็นตลาดที่มีประสิทธิภาพอย่างสมบูรณ์และลดระยะระยะเวลาของตัวเลือก ภายใต้ simplifications เหล่านี้ก็สามารถที่จะจัดให้มีการประเมินมูลค่าทางคณิตศาสตร์ของตัวเลือกที่จุดในแต่ละครั้งระบุ. หมดสภาพตัวเลือก 'ทวินาม Pricing Model' รูปแบบทวินามใช้วิธีการที่มีความเสี่ยงเป็นกลางเพื่อการประเมินมูลค่า ก็ถือว่าราคารักษาความปลอดภัยพื้นฐานเท่านั้นที่สามารถทั้งการเพิ่มขึ้นหรือลดลงตามกาลเวลาจนตัวเลือกที่หมดอายุไร้ค่า ตัวอย่างที่เรียบง่ายของต้นไม้ทวินามอาจมีลักษณะบางอย่างเช่นนี้

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

การเลือกราคาแบบทวินามเป็นตัวเลือกมูลค่าวิธีที่พัฒนาโดย Cox , et al , ในปี 1979 มีแบบเลือกราคาแบบใช้ขั้นตอนซ้ำ ให้กำหนดจุดหรือจุดในเวลา ในช่วงเวลาระหว่างการประเมินวันที่และวันหมดอายุของตัวเลือกแบบจำลองลดความเป็นไปได้ของการเปลี่ยนแปลงราคาที่ขจัดความเป็นไปได้สำหรับการ arbitrage ถือว่าตลาดได้อย่างมีประสิทธิภาพและช่วยลดระยะเวลาในการเลือก ภายใต้ Simplifications เหล่านี้ก็สามารถที่จะให้มูลค่าทางคณิตศาสตร์ของตัวเลือกในแต่ละจุดในเวลาที่กำหนดหมดสภาพ " ตัวเลือก " ราคาแบบทวินามแบบจำลองทวินามใช้เวลาความเสี่ยงเป็นกลางแนวทางการประเมิน สมมุติว่าบริษัทรักษาความปลอดภัยราคาเท่านั้นที่สามารถให้เพิ่มขึ้น หรือลดลงกับเวลาจนกระทั่งตัวเลือกหมดอายุไร้ค่า แบบตัวอย่างของต้นไม้ทวินามอาจมีลักษณะบางอย่างเช่นนี้