still the market proxy is ineffecti

still the market proxy is ineffective because adding the b/m and other variables in regressions effectively annuls the CAPM - predicted beta-expected return relationship

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

ยัง พร็อกซี่ตลาดเป็นผลเนื่องจากเพิ่ม b/m และตัวแปรอื่น ๆ ใน regressions มีประสิทธิภาพ annuls CAPM - คาดการณ์คาดว่าเบต้าคืนสัมพันธ์

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

พร็อกซี่ยังคงเป็นตลาดที่ไม่ได้ผลเนื่องจากการเพิ่มข / m และตัวแปรอื่น ๆ ได้อย่างมีประสิทธิภาพในการถดถอย annuls CAPM - คาดการณ์ผลตอบแทนสัมพันธ์เบต้าคาดว่า

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

ยังตัวแทนตลาดไม่ได้ผลเพราะเพิ่ม B / M และตัวแปรอื่นๆในสังกะสีได้อย่างมีประสิทธิภาพ annuls แ - คาดการณ์ผลตอบแทนคาดหวังความสัมพันธ์เบต้า