Nippon Steel to buy Nisshin Steel t

Nippon Steel to buy Nisshin Steel to gird against fallout from China slump

Japan’s biggest steel maker, Nippon Steel & Sumitomo Metal Corp., said Monday it will buy rival Nisshin Steel Co. in an attempt to withstand deteriorating conditions in the industry triggered by China’s economic slowdown.

Nippon Steel, which already owns around 8 percent of Nisshin Steel, the fourth-largest player in the domestic market, plans to increase its stake to somewhere between 51 percent and 66 percent, turning Nisshin Steel into a subsidiary around March 2017.

The two firms have booked more than ¥6 trillion ($49.5 billion) in combined sales.

Nippon Steel, the world’s second-largest steel maker by output after ArcelorMittal S.A., did not say how much it will pay for the acquisition.

Nisshin Steel’s shares, however, will remain listed on the Tokyo Stock Exchange even after the transaction.

The deal will consolidate the industry into three major steel makers with blast furnaces — Nippon Steel, JFE Holdings Inc. and Kobe Steel Ltd.

Nippon Steel President Kosei Shindo told a news conference that the business environment facing the steel industry was “extremely severe” due to excessive production capacity in Asia and the stalling Chinese economy.

“By bringing together the management resources of both companies and enhancing competitiveness by creating a synergy effect, we will strengthen our position as the best steel maker with the world’s leading capabilities with the addition of Nisshin Steel,” he said. “When we think about the future and how we are going to do (business), now is the best timing,” Nisshin Steel President Toshinori Miki said at the joint news conference.

To streamline its business, Nisshin Steel is considering closing its blast furnaces built in 1962 at its plant in Kure, Hiroshima Prefecture, sources close to the matter said.

Nippon Steel considered increasing its investment in Nisshin Steel in 2009, but the move did not materialize amid fears their combined share of the stainless-steel market could breach fair competition rules. Regulators might look into the upcoming consolidation plan as well, the sources said.

The acquisition is a step to survive intensifying global competition that has forced steel makers to cut costs amid falling prices, as well as shrinking demand following downturns in China and other emerging economies, the sources said.

Nippon Steel & Sumitomo Metal was created through a merger in 2012 between Nippon Steel Corp. and Sumitomo Metal Industries Ltd.

The global steel industry is in crisis because of a glut spurred by the Chinese slowdown, which has boosted competition, dragged prices lower and crushed profit margins.

The sector is in a worrying state, according to Germany’s largest mill, Thyssenkrupp AG.

Last week, JFE Holdings Inc., the No. 2 producer, cut its full-year profit forecast for the second time in three months, and South Korea’s Posco reported its smallest annual profit ever.

“Low price levels will continue for a while,” Nippon Steel’s Executive Vice President Katsuhiko Ota said at a briefing in Tokyo. “We intend to do whatever is necessary.”

He added that prices probably won’t keep dropping, although a V-shaped recovery is unlikely.

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

นิปปอนสตีลที่จะซื้อ Nisshin เหล็กผูกกับผลกระทบจากประเทศจีนตกต่ำผลิตเหล็กที่ใหญ่ที่สุดของญี่ปุ่นนิปปอนสตีลและซูมิโตโมเมทัลคอร์ปกล่าวว่าวันจันทร์จะซื้อคู่แข่งNisshin สตีล จำกัด ในความพยายามที่จะทนต่อสภาพที่ทวีความรุนแรงในอุตสาหกรรมที่เกิดจากจีนทางเศรษฐกิจ การชะลอตัว. นิปปอนสตีลซึ่งเป็นเจ้าของแล้วประมาณร้อยละ 8 จาก Nisshin เหล็กผู้เล่นที่ใหญ่ที่สุดในตลาดภายในประเทศที่มีแผนจะเพิ่มสัดส่วนการลงทุนจะอยู่ระหว่างร้อยละ 51 และร้อยละ 66 หัน Nisshin เหล็กเข้าไปใน บริษัท ย่อยประมาณเดือนมีนาคม 2017 ทั้งสอง บริษัท ได้จองมากกว่า¥ 6000000000000 ($ 49500000000) ในการขายรวม. นิปปอนสตีลผู้ผลิตเหล็กรายใหญ่อันดับสองของโลกโดยการส่งออกหลังจาก ArcelorMittal SA ไม่ได้บอกว่ามันจะจ่ายสำหรับการซื้อกิจการ. หุ้น Nisshin เหล็กอย่างไร จะยังคงจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์โตเกียวแม้หลังจากการทำธุรกรรม. จัดการจะรวมอุตสาหกรรมเป็นสามผู้ผลิตเหล็กรายใหญ่ที่มีเตาหลอมระเบิด - นิปปอนสตีล, เจเอฟอีโฮลดิ้งอิงค์และ Kobe Steel จำกัดบริษัท นิปปอนสตีลประธาน Kosei Shindo บอกข่าวประชุม ที่สภาพแวดล้อมทางธุรกิจที่ต้องเผชิญกับอุตสาหกรรมเหล็กก็คือ "รุนแรงมาก" เนื่องจากกำลังการผลิตที่มากเกินไปในเอเชียและเศรษฐกิจจีนถ่วง. "โดยร่วมกันนำทรัพยากรการบริหารของทั้งสอง บริษัท และเสริมสร้างศักยภาพในการแข่งขันโดยการสร้างผลกระทบต่อการทำงานร่วมกันเราจะเสริมสร้างความแข็งแกร่งของเรา เป็นผู้ผลิตเหล็กที่ดีที่สุดที่มีความสามารถชั้นนำของโลกด้วยนอกเหนือจาก Nisshin เหล็ก "เขากล่าว "เมื่อเราคิดเกี่ยวกับอนาคตและวิธีการที่เราจะไปทำ (ธุรกิจ) ตอนนี้เป็นเวลาที่ดีที่สุด" นิชชินกรรมการผู้จัดการ บริษัท สตีล Toshinori มิกิกล่าวว่าที่ประชุมข่าวร่วมกัน. เพื่อปรับปรุงธุรกิจของนิชชินเหล็กจะพิจารณาปิดเตาหลอมระเบิดของ สร้างขึ้นในปี 1962 ที่โรงงานในเคียวจังหวัดฮิโรชิมาแหล่งข่าวใกล้ชิดกับเรื่องดังกล่าว. นิปปอนสตีลการพิจารณาการเพิ่มการลงทุนใน Nisshin เหล็กในปี 2009 แต่การย้ายที่ไม่เป็นจริงท่ามกลางความกลัวร่วมกันของพวกเขารวมของตลาดสแตนเลสจะละเมิด กฎการแข่งขันที่เป็นธรรม หน่วยงานกำกับดูแลอาจมองเข้าไปในแผนการควบรวมที่จะเกิดขึ้นเช่นเดียวกับแหล่งที่มากล่าวว่า. การเข้าซื้อกิจการเป็นขั้นตอนที่จะอยู่รอดได้ทวีความรุนแรงการแข่งขันระดับโลกที่มีการบังคับให้ผู้ผลิตเหล็กที่จะลดค่าใช้จ่ายท่ามกลางราคาที่ถูกลงเช่นเดียวกับการหดตัวของความต้องการต่อไปนี้ตกต่ำในประเทศจีนและประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่อื่น ๆ แหล่งที่มากล่าวว่า. นิปปอนสตีลและซูมิโตโมเมทัลถูกสร้างขึ้นผ่านการควบรวมกิจการในปี 2012 ระหว่างนิปปอนสตีลคอร์ปและซูมิโตโมเมทัลอุตสาหกรรม จำกัดอุตสาหกรรมเหล็กทั่วโลกอยู่ในภาวะวิกฤตเพราะจำนวนที่มากเกินไปกระตุ้นโดยการชะลอตัวของจีนซึ่งได้แรงหนุนจากการแข่งขัน ลากราคาที่ต่ำกว่าและบดผลกำไร. ภาคที่อยู่ในสภาพที่น่าเป็นห่วงตามโรงสีที่ใหญ่ที่สุดของเยอรมนี Thyssenkrupp เอจี. สัปดาห์ที่ผ่านมา JFE Holdings Inc. , ฉบับที่ 2 ผลิตลดประมาณการกำไรทั้งปีของตนเป็นครั้งที่สอง ในสามเดือนและ Posco เกาหลีใต้รายงานกำไรสุทธิประจำปีมีขนาดเล็กที่สุดเท่าที่เคย. "ระดับราคาต่ำจะดำเนินต่อไปในขณะที่" นิปปอนสตีลรองประธานบริหาร Katsuhiko โอตะกล่าวว่าที่บรรยายในโตเกียว "เราตั้งใจที่จะทำสิ่งที่เป็นสิ่งที่จำเป็น." เขาเสริมว่าราคาอาจจะไม่ให้ลดต่ำลงถึงแม้ว่าการฟื้นตัวรูปตัววีไม่น่า