On the contrary, Bleck and Liu (200

On the contrary, Bleck and Liu (2007) found that historic
cost accounting makes easier to hinder bad investment projects, prevents from
liquidating them, therefore accumulating volatility to hit the market at a later date and produce crash prices, increasing overall volatility and reducing efficiency (i.e. reducing
profitability) with respect to market valuation. Gigler etal. (2006) concluded that even
in the case of mixed attribute report (i.e., some items are valued at market while others are carried at historical cost), fair value performs better: it provides stronger signals of financial distress. All these previous mentioned studies are analytically and mainly use mathematical models. However, to our knowledge, there are few empirical studies contrasting hypotheses on these issues. Hann etal. (2007) found empirical evidence of
fair-value pension accounting not improving the informativeness of the financial
statements and even impairing it. Slightly related to these issues, Beaver et al. (2005)
found a small decline in the ability of financial ratios to predict bankruptcy from 1962
to 2002, and an incremental explanatory power of market-related variables over this
period. They explain the deterioration of predictive ability of financial ratios in terms of an insufficient improvement of FASB standards.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

ดอก Bleck และหลิว (2007) พบว่าประวัติศาสตร์
ง่ายขัดไม่ดีโครงการบัญชีต้นทุน ป้องกัน
liquidating พวกเขา ดังนั้นหลังความผันผวนการตีตลาดในภายหลัง และผลิตราคาชน เพิ่มความผันผวนโดยรวม และลดประสิทธิภาพ (ลดลงเช่น
ผลกำไร) กับค่าการตลาด Gigler etal (2006) สรุปที่แม้
กำหนดแอททริบิวต์ผสมรายงาน (เช่น บางรายการที่บริษัทตลาดขณะผู้อื่นกำลังดำเนินการที่ต้นทุนในอดีต), ธรรมทำดี: ให้สัญญาณที่แข็งแกร่งของความทุกข์ทางการเงิน ศึกษาทั้งหมดเหล่านี้ก่อนหน้ากล่าวคือ analytically และส่วนใหญ่ใช้แบบจำลองทางคณิตศาสตร์ อย่างไรก็ตาม การเพิ่ม ศึกษารวมสามห้องสมมุติฐานในเรื่องเหล่านี้ได้ Hann etal (2007) พบหลักฐานประจักษ์
ไม่ปรับปรุง informativeness ของการเงินบัญชีมูลค่ายุติธรรมเงินบำนาญ
งบและแม้ impairing เล็กน้อยที่เกี่ยวข้องกับปัญหาเหล่านี้ บีเวอร์ et al. (2005)
พบลดลงขนาดเล็กในความสามารถของอัตราส่วนทางการเงินเพื่อทำนายล้มละลายจาก 1962
การ 2002 และพลังงานอธิบายการเพิ่มขึ้นของตัวแปรที่เกี่ยวข้องกับการตลาดมากกว่านี้
รอบระยะเวลา พวกเขาอธิบายการเสื่อมสภาพของความสามารถในการคาดการณ์ของอัตราส่วนทางการเงินในการปรับปรุงมาตรฐาน FASB ไม่เพียงพอ

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

ในทางตรงกันข้าม Bleck และหลิว (2007) พบว่าประวัติศาสตร์
การบัญชีต้นทุนที่ทำให้ง่ายต่อการขัดขวางการลงทุนในโครงการที่ไม่ดีป้องกันจาก
การชำระบัญชีพวกเขาจึงสะสมความผันผวนที่จะตีตลาดในภายหลังและผลิตราคาที่ผิดพลาดเพิ่มความผันผวนโดยรวมและลดประสิทธิภาพ (เช่นการลด
การทำกำไร) ที่เกี่ยวข้องกับการประเมินมูลค่าตลาด Gigler อีตั (2006) สรุปได้ว่าแม้กระทั่ง
ในกรณีที่มีรายงานแอตทริบิวต์ผสม (เช่นบางรายการมีมูลค่าที่ตลาดขณะที่คนอื่นจะดำเนินการด้วยราคาทุนเดิม) มูลค่ายุติธรรมมีประสิทธิภาพดี: จะให้สัญญาณที่แข็งแกร่งของความทุกข์ทางการเงิน ทั้งหมดเหล่านี้การศึกษาที่กล่าวถึงก่อนหน้านี้และการวิเคราะห์ส่วนใหญ่ใช้แบบจำลองทางคณิตศาสตร์ อย่างไรก็ตามเพื่อให้ความรู้ของเรามีการศึกษาเชิงประจักษ์ไม่กี่ตัดกันสมมติฐานเกี่ยวกับเรื่องนี้ Hann อีตั (2007) พบหลักฐานเชิงประจักษ์ของ
เงินบำนาญมูลค่ายุติธรรมคิดไม่ดีขึ้น informativeness ทางการเงิน
งบและแม้แต่ impairing มัน ที่เกี่ยวข้องเล็กน้อยเพื่อให้ปัญหาเหล่านี้บีเวอร์และคณะ (2005)
พบว่าลดลงเล็ก ๆ ในความสามารถของอัตราส่วนทางการเงินที่จะทำนายการล้มละลายจากปี 1962
ถึงปี 2002 และชี้แจงประเด็นที่เพิ่มขึ้นของตัวแปรตลาดที่เกี่ยวข้องกับเรื่องนี้
ในช่วงเวลา พวกเขาอธิบายการเสื่อมสภาพของความสามารถในการคาดการณ์อัตราส่วนทางการเงินในแง่ของการพัฒนาไม่เพียงพอของมาตรฐาน FASB

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

ในทางตรงกันข้าม bleck และหลิว ( 2007 ) พบว่าบัญชีต้นทุนประวัติศาสตร์
ทำให้ง่ายขึ้นเพื่อขัดขวางโครงการลงทุนไม่ดี ป้องกันจาก
เซ้งของพวกเขาจึงสะสมความผันผวนที่จะตีตลาดในภายหลังและผลิตราคาตก เพิ่มความผันผวนโดยรวมและลดประสิทธิภาพ ( เช่นการลด
A ) เทียบกับมูลค่าตลาด . gigler คณะ .( 2549 ) สรุปได้ว่าแม้
ในกรณีที่รายงานคุณลักษณะผสม ( เช่น บางรายการมีมูลค่าตลาดในขณะที่คนอื่นจะแบกต้นทุนประวัติศาสตร์ ) มูลค่ายุติธรรมดำเนินการที่ดีกว่า : มันมีสัญญาณที่แข็งแกร่งของความทุกข์ทางการเงิน เหล่านี้ทั้งหมดก่อนหน้านี้กล่าวถึงการศึกษาวิเคราะห์ และส่วนใหญ่ใช้แบบจำลองทางคณิตศาสตร์ อย่างไรก็ตาม ความรู้ของเรามีการศึกษาเชิงประจักษ์ด้านสมมติฐานในประเด็นเหล่านี้ แฮนคณะ . ( 2550 ) พบหลักฐานเชิงประจักษ์ของ
มูลค่ายุติธรรมเพนบัญชีการปรับปรุงไม่ได้สารประโยชน์ของการเงิน
งบและแม้กระทั่งเป็นอันตรายต่อ . เล็กน้อยที่เกี่ยวข้องกับปัญหาเหล่านี้ บีเวอร์ et al . ( 2005 )
พบลดลงในความสามารถของอัตราส่วนทางการเงินพยากรณ์การล้มละลายจาก 1962
2002และพลังของตลาดที่เกี่ยวข้องกับตัวแปรที่เพิ่มขึ้นในช่วงเวลานี้

พวกเขาอธิบายอาการของความสามารถพยากรณ์ของอัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญในแง่ของการขาดมาตรฐาน FASB .