The Toda-Yamamoto approachToda and

The Toda-Yamamoto approach
Toda and Yamamoto (1995) have developed a simple procedure that involves testing for
Granger non-causality in level VARs irrespective of whether the variables are integrated,
cointegrated or not. For this purpose, a VAR is estimated not with its ‘true’ lag order k
but with lag order of (k+d), where d is the maximal potential order of integration of the
variables. Then, Granger causality is tested by performing hypothesis tests in the VAR
ignoring the additional lags k+1, …, k+d. Toda and Yamamoto proved that in such a case
linear and nonlinear restrictions can be tested using standard asymptotic theory. This
method, which like the ARDL technique avoids the low-power unit root and
cointegration pre-tests, has recently been applied in several causality studies.
Following Seabra and Flach (2005), the T-Y Granger no-causality test is implemented in
this study by estimating the following Causality VAR system :

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

วิธี Toda-ยามาโมโตะToda และยามาโมโตะ (1995) ได้พัฒนากระบวนการอย่างที่เกี่ยวข้องกับการทดสอบไม่นี่เกรนเจอร์-causality ในระดับ VARs ไม่ว่าตัวแปรรวมcointegrated หรือไม่ สำหรับวัตถุประสงค์นี้ เป็น VAR คือประมาณไม่ มีของความล่าช้า 'จริง' สั่ง kแต่ มีความล่าช้าสั่ง (k + d), โดยที่ d คือ สูงสุดอาจหมายรวมการตัวแปร แล้ว มีทดสอบ โดยการทดสอบสมมติฐานใน VAR causality นี่เกรนเจอร์สองเค lags เพิ่มเติม + 1,..., k + d. Toda และยามาโมโตะพิสูจน์ซึ่งในกรณีเช่นนี้ข้อจำกัดเชิงเส้น และไม่เชิงเส้นสามารถทดสอบได้โดยใช้ทฤษฎี asymptotic นี้วิธี ที่ชอบเทคนิคการ ARDL หลีกเลี่ยงรากหน่วยพลังงานต่ำ และcointegration ทดสอบก่อน เมื่อเร็ว ๆ นี้ได้ถูกใช้ในการศึกษา causality หลายต่อ Seabra และ Flach (2005), ใช้ทดสอบไม่ causality T Y นี่เกรนเจอร์ในศึกษา โดยการประเมินระบบ Causality VAR ดังต่อไปนี้:

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

วิธี-ดะยามาโมโตะโทดะและยามาโมโต (1995) ได้มีการพัฒนาขั้นตอนง่ายๆที่เกี่ยวข้องกับการทดสอบสำหรับชาวนาที่ไม่ก่อให้เกิดในระดับVARs โดยไม่คำนึงถึงไม่ว่าจะเป็นตัวแปรที่มีการบูรณาการ, cointegrated หรือไม่ เพื่อจุดประสงค์นี้เป็น VAR เป็นที่คาดกันไม่ได้กับ 'ความจริง' ล่าช้าเพื่อ k มันแต่มีความล่าช้าของการสั่งซื้อ (k + D), d เป็นคำสั่งซื้อที่มีศักยภาพสูงสุดของการรวมกลุ่มของตัวแปร จากนั้นเวรกรรมเกรนเจอร์ได้รับการทดสอบโดยการดำเนินการทดสอบสมมติฐานใน VAR ละเลยล่าช้าเพิ่มเติม k + 1, ... , k + d โทดะยามาโมโตะและพิสูจน์ให้เห็นว่าในกรณีเช่นเชิงเส้นและข้อ จำกัด เชิงเส้นสามารถทดสอบได้โดยใช้ทฤษฎี asymptotic มาตรฐาน ซึ่งวิธีการที่เหมือนเทคนิค ARDL หลีกเลี่ยงรากหน่วยพลังงานต่ำและระยะยาวระหว่างการทดสอบก่อนได้รับเมื่อเร็วๆ นี้นำไปใช้ในการศึกษาเวรกรรมหลาย. หลังจาก Seabra และ Flach (2005) ที่ TY เกรนเจอร์ทดสอบไม่มีอำนาจจะดำเนินการในการศึกษาครั้งนี้โดยการประเมินดังต่อไปนี้เวรกรรมระบบ VAR:

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

โทดะ ยามาโมโตะเข้าใกล้
โทดะและยามาโมโตะ ( 1995 ) ได้พัฒนาง่ายขั้นตอนที่เกี่ยวข้องกับการทดสอบ Granger Causality
ไม่ใช่ในระดับ VARs ไม่ว่าตัวแปรรวม
cointegrated หรือไม่ สำหรับวัตถุประสงค์นี้ คือประมาณไม่ได้ของ ' จริง ' ความล่าช้าสั่งซื้อ K
แต่ด้วยความล่าช้าของ ( K ( D ) ซึ่งเป็นเพื่อศักยภาพสูงสุดของการรวมกลุ่มของ
ตัวแปรงั้น เกรนเจอร์ ( ทดสอบโดยการปฏิบัติการทดสอบสมมติฐานการวิจัยใน var
ละเว้นเพิ่มเติมล่าช้า K 1 . . . . . . . K . โทดะและยามาโมโตะว่า ในกรณีเช่นนี้
ระบบสมการเชิงเส้นและไม่เชิงเส้น ข้อ จำกัด สามารถทดสอบได้โดยใช้ทฤษฎีเฉลี่ยมาตรฐาน วิธีนี้
ซึ่งเป็นเทคนิค ardl หลีกเลี่ยงหน่วยรากและ
- โดยก่อนทดสอบเพิ่งได้รับการใช้ในการศึกษาความสัมพันธ์ระหว่างเหตุและผลหลาย seabra
ต่อไปนี้ และ flach ( 2005 ) , t-y เกรนเจอร์ไม่มีวิธีทดสอบใช้ในการศึกษานี้ โดยประเมิน
ต่อไปนี้ ( var ระบบ :