Funding Liquidity Risk: Credits and

Funding Liquidity Risk: Credits and Debits .hould not confuse interest rate sensitivity with fundingliquidity risk Inter. et rate sensitivity is determined by the f of the repricing of assets and requency ies. In contrast, the contractual maturity of an item determines wi it butes to a funding liquidity gap. For example, a three-year fixed-rate loan has an interest rate sensitivity of three years and a liquidity maturity of three years. A variable-rate three-year san priced off six-month LIBOR has an interest rate sensitivity of sk months da liquidity maturity of three years. A business unit's impact on institutional liquidity can be characterized means of a liquidity measurement system. This must at least be directionally correct, a gathering unit should be credited for supplying liquidity, and asset-generating u should be charged for using liquidity As discussed ear- kfunding liquidity risk can stem from both the extemal (eg, funding or asset sake) and internal (eg or risk management) environment. Table 8-3 illustrates a spectrum of funding sources and indicates that a kak might assign a higher liquidity credit for stable funds than for hot funds. Hr funds are funds supplied by depositors that could be quickly removed from the bank in the event of a crisis (eg, funds from dealers). Table 8-3 ranks the sources of funds in terms of their liquidity. One can illustrate the key features of a best-practice liquidity quantifica. scheme through a simplified version of this liquidity ranking process. The 4aldity ranking process should enable the bank to quantify credits and charges dreading on the degree to which a business unit is a net supplier or net user of iquidity can be quantified using a symmetrical scale. Such scales help engers to compute a business units liquidity score more objectively, through


TABLE 3-3 Funds Source Spechm Market Fed Fund) a ranking and weighting process. A quantification scheme such as this also the bank to determine the amount of liquidity in the system and to set targets terms of a desirable and quantifiable level of liquidity. The liquidity rank (LR) attributed to a product is determined by multi. plying the dollar amount of the product by its rank. For example, if busines unit XYZ is both a supplier and a user of liquidity, then a net liquidity calculate needs to be made. Looking at Table 84. if we assume that business unit XYZE pled $10 million of the mot stable liquidity, $3 million of the next most and so on, then a total credit of 94 (5x10+ 3+3 x 6+2 x 5+1x4.90 4 x would be assigned. TABLE H Liquid Bank Measurement Unts for Business Unit XYZ Suppliers Liquidity users Rank Score Amount 40-94-100)


if we assume in our example that bus ness unit xYz used s10 expensive liquidity, $3 million of the next most expenhe, most total charge of 100 (4 x 1 +8X2+6x3+3x4 10x5- 100) The net result of the two calculations is a liquidity rank of (94-100 -6). If the balance sheet of XYZ doubles across all then the net result is a liquidity rank of minus $12 minion since the rank measure is linear. roach is simply a heuristic tool that helps managers to control of their institution. The next step is to charge each business Hry liquidity risk that it generates. Funds Transfer Pricing transfer pricing is ahways a controversial issue in organizations, as it affects sured profitability of the various business lines. The rationale for funds transfer pricing is that there are economies of scale in centralizing the management of interest rate risk. Business units no setrol over the dynamics of yield curves and other market indices ime rate. So the objective of funds transfer pricing is to remove te Ancontrollable interest rate risk from business results. The funds transfer system is used to charge each business unit that requires funds the cost fending its activity (such as the funding cost to make loans) and hedging biserest rate risk. The funds transfer pricing system is also used to credit buiness unit for its activity to supply funds (such as a branch that raises Each business unit will then be able to secure its profit margin at the time rpaation of its products (say; mortgages) and can focus on developing neanaping the business side of its activity as well as the credit quality of its PreMo ne. credit risk remains with the business unit). The transfer pricing needs to spell out if certain interest rate risk, such as basis risk (eg, Fed between the prime rate and LIBOR for variable-rate loans indexed kPrime rate) and options risk eg.commitment risk for mortgages),will Kith the business unit. Te remains: what is the appropriate cost of funds to charge to the units? We recommend matched-maturity funds transfer pricing, an


Consider a financial example by the liabilities. and that the interest rate sensitivity of Assume kraastrathe purposes their interest rate sensitivity matda and ilities is at a rate and therefore charging the one might consider their maturity At first leading to a healthy profit margin of 5 percm its cost offunds sr the unit. But this would be unfair. The corporate unit would be bene franchise, which allows the retail unit to raise fu the is well below the market funding rate otherwise a ng the corponte unit only 3 percent also fails to account for gap rid- the bank is funding a one-year asset by means of a three-month The correct approach consists of charging both business units- corporate and retal units the firm's cost of funds, say LIBOR if the a rating of both busness unts are rewarded Penalued AA, so t ther lary to lend (raise funds) above (below) the funding cost. Assume that the three-month and one-year LIBOR rates are 4 percent 6 percent, repecthely then the matched-maturity transfer pricing is Assets $100 1 year transer liablity $100 3-month sangs account €3M 100 3-month transfer liabilty 0 43



that the profit margins are 6%) for the corporate banking unit (net 5 percent) 2 percent (8% (4%-3%) for the retail banking unit (not o percent) Patent -4%) for the treasury unit as a compensation for the cost (6% over the three-month liability over one year and for hedging rolling risk AP the arresponds to the net margin of s percent in the previous table. that banks would be wise to set out a consistent framework for uting transfer prices, based a consistent set of rules or principles. on fnrard a draft of principles which we preface with a dis- these key issue determining the interest rate sensitivity of the assets in order to decide into which periods (or buckets) the time liabilities should be placed, that they can be matched up to facilitate so of match funding. Process Assets and Liabilities into Buckets beadact ALM and accurate FTP banks need place assets, liabilities and of. to items into buckets in terms of their known interest rate sensitivities Sr Batch fnding purposes) and maturities (for funding liquidity purposes). De two activities are distinct. For eumple, we discussed earlier in the as tyrik measurement section. a three-year floating-rate loan that has ear rate coupon would be perfecty matched up against a one-year e certificate of deposit for matched funding interest rate sensitivity pur. Nabwever it would have a funding liquidity maturity mismatch oftwo years). Here we focus on creating buckets according to interest rate sensitivities, al the firm to match-fund assets and liabilities-eg, to relate the As Fedfading a one-year loan to the of securing one-year funds. A key price *ALM is to define the maturity of the interest rate sensitivity of assets normal and stressed markets. This task includes estimating the time it take the firm to dispose of assets in an enforced or "fire sale") situation. Period in which the bank suffered a large withdrawal of deposits. is an asset or liability should not always obvious into which bucket example, the maturity of the asset or liability is a question of For in the case of demand deposits and market-driven maturities such as instruments (e. mortgages). Many retail and commercial banking


The E Risk Management operations generate assets that do not have an explicit maturity date e current account overdrats and credit card balances. These can be balanced against undated liabilities, such as current or checking accounts and instam access deposit accounts. Typically practitioners split the bankb total liabilities into core and balances. Core balances are placed in the bucket, and u balances are placed in the shortest dated bucket. The core balance needs to be reanalyzed periodically time to make sure that it remains accurate. over ALM needs to make projections based on observable variaNes that are correlated with outstanding balances of deposits For instance, such variables could be based on the level of economic growth, ALM needs to deal also with contingencies kit into the nature ofits buiness. For example, a bank wa have commeted lines of credit, the utilization of which will depend on customer demand Transfer Pricing Rules: An Example Framework A framework of transfer pricing rules needs to be accepted in the firm as a prac- tal guide toward constructing transfer prices for all products. For example 1. The transfer pricing (TP) rules for match-funding a unit shall be deter. mined by interest rate sensitivity. For example, a three-year floating-rte loan that pays interest on a periodic annual basis has a one-year interest rate sensitivity and, therefore. has the same interest rate sensitivity as a one-year fixed-rate certificate of deposit ICD). 2 units shall be protected from directional risk, such as an increase in inter. est rates. For exam ple, a wholesale business unit that made three-year a floating-rate loan to a corporation would be protected against a dedineia interest rates but would still bear the credit risk associated with the 3 units shall be protected from significant options risk. For example. a real buines unit that ofers a mortgage would be protected against mortgage holders prepaying her mortgage

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

เงินทุนสภาพคล่องความเสี่ยง: .hould เครดิตและเดบิตไม่สับสนความไวอัตราดอกเบี้ยกับความเสี่ยง fundingliquidity โต้อัตราความไวตาม f ของ repricing ของสินทรัพย์และ requency ies et ในทางตรงกันข้าม การครบกำหนดตามสัญญาของสินค้ากำหนดอินเตอร์มัน butes ให้ช่องว่างเงินทุนสภาพคล่อง ตัวอย่าง เงินกู้ 3 ปีอัตรามีความไว 3 ปีอัตราดอกเบี้ยการและสภาพคล่องครบกำหนด 3 ปี ซานเป็นสามปีแปรอัตราราคาปิด 6 เดือน LIBOR มีความไวของ sk เดือนดาคล่องวันครบกำหนด 3 ปีอัตราดอกเบี้ยที่ หน่วยธุรกิจมีผลกระทบต่อสภาพคล่องสถาบันสามารถหมายถึงลักษณะของระบบการวัดสภาพคล่อง นี้ที่ต้องถูกต้อง directionally หน่วย gathering ควรจะถูกเครดิตสำหรับขายคล่อง และควรคิดสร้างสินทรัพย์ u สำหรับใช้สภาพคล่องตามที่กล่าวถึงความเสี่ยงสภาพคล่องหู kfunding อาจมีสาเหตุมาจากทั้งการ extemal (เช่น เงินทุนหรือสินทรัพย์สาเก) และภายใน (เช่น หรือบริหารความเสี่ยง) สภาพแวดล้อม ตาราง 8-3 แสดงสเปกตรัมของแหล่งเงินทุน และบ่งชี้ว่า การกักซีอาจกำหนดเครดิตสูงสภาพคล่องการเงินมั่นคงกว่าการร้อน ชั่วโมงเงินเป็นกองทุนที่จัดทำ โดย depositors ที่อาจถูกลบออกอย่างรวดเร็วจากธนาคารในกรณีวิกฤต (เช่น เงินจากตัวแทนจำหน่าย) ตาราง 8-3 อันดับแหล่งมาของเงินในด้านสภาพคล่องความ หนึ่งสามารถแสดงคุณสมบัติที่สำคัญของ quantifica ด้านสภาพคล่อง โครงร่างผ่านง่ายรุ่นนี้สภาพคล่องการจัดอันดับ การจัดอันดับ 4aldity ควรเปิดธนาคารวัดปริมาณหน่วยกิต และค่าธรรมเนียม dreading ระดับที่หน่วยธุรกิจเป็นผู้จำหน่ายสุทธิหรือผู้ใช้สุทธิ iquidity สามารถ quantified โดยใช้มาตราส่วนที่สมมาตร เครื่องชั่งดังกล่าวช่วย engers การคำนวณสภาพคล่องธุรกิจหน่วยคะแนนขึ้นเป็น ผ่าน ตาราง 3-3 กองทุนแหล่ง Spechm ตลาดเฟดเงิน) จัดอันดับและประมวลผลน้ำหนัก แบบนับนี้ยังธนาคาร เพื่อกำหนดจำนวนของสภาพคล่องในระบบ และ การตั้งเป้าหมายเงื่อนไขของสภาพคล่องระดับปรารถนา และวัดปริมาณได้ ลำดับสภาพคล่อง (LR) เกิดจากผลิตภัณฑ์จะถูกกำหนด โดยหลาย บริการยอดเงินดอลลาร์ของผลิตภัณฑ์ตามการจัดอันดับของ ตัวอย่าง ถ้าหน่วยธุรกิจ xyz ลดต่ำเป็นผู้จำหน่ายและผู้ใช้สภาพคล่อง แล้วสภาพคล่องสุทธิคำนวณความต้องการที่จะทำ ดูที่ตาราง 84 ถ้าเราสมมติว่าหน่วยธุรกิจ XYZE pled $10 ล้านของมดมั่นคงสภาพคล่อง $3 ล้านของถัดไปมากที่สุดใน แล้วเครดิตรวม 94 (5 x 10 + 3 + 3 6 + 2 x 5 + 1 x 4 x. 90 4 x จะถูกกำหนดให้ ตาราง H สภาพคล่องธนาคารประเมิน Unts สำหรับซัพพลายเออร์ธุรกิจหน่วย xyz ลดต่ำสภาพคล่องผู้ใช้อันดับคะแนนจำนวน 40-94-100) if we assume in our example that bus ness unit xYz used s10 expensive liquidity, $3 million of the next most expenhe, most total charge of 100 (4 x 1 +8X2+6x3+3x4 10x5- 100) The net result of the two calculations is a liquidity rank of (94-100 -6). If the balance sheet of XYZ doubles across all then the net result is a liquidity rank of minus $12 minion since the rank measure is linear. roach is simply a heuristic tool that helps managers to control of their institution. The next step is to charge each business Hry liquidity risk that it generates. Funds Transfer Pricing transfer pricing is ahways a controversial issue in organizations, as it affects sured profitability of the various business lines. The rationale for funds transfer pricing is that there are economies of scale in centralizing the management of interest rate risk. Business units no setrol over the dynamics of yield curves and other market indices ime rate. So the objective of funds transfer pricing is to remove te Ancontrollable interest rate risk from business results. The funds transfer system is used to charge each business unit that requires funds the cost fending its activity (such as the funding cost to make loans) and hedging biserest rate risk. The funds transfer pricing system is also used to credit buiness unit for its activity to supply funds (such as a branch that raises Each business unit will then be able to secure its profit margin at the time rpaation of its products (say; mortgages) and can focus on developing neanaping the business side of its activity as well as the credit quality of its PreMo ne. credit risk remains with the business unit). The transfer pricing needs to spell out if certain interest rate risk, such as basis risk (eg, Fed between the prime rate and LIBOR for variable-rate loans indexed kPrime rate) and options risk eg.commitment risk for mortgages),will Kith the business unit. Te remains: what is the appropriate cost of funds to charge to the units? We recommend matched-maturity funds transfer pricing, an Consider a financial example by the liabilities. and that the interest rate sensitivity of Assume kraastrathe purposes their interest rate sensitivity matda and ilities is at a rate and therefore charging the one might consider their maturity At first leading to a healthy profit margin of 5 percm its cost offunds sr the unit. But this would be unfair. The corporate unit would be bene franchise, which allows the retail unit to raise fu the is well below the market funding rate otherwise a ng the corponte unit only 3 percent also fails to account for gap rid- the bank is funding a one-year asset by means of a three-month The correct approach consists of charging both business units- corporate and retal units the firm's cost of funds, say LIBOR if the a rating of both busness unts are rewarded Penalued AA, so t ther lary to lend (raise funds) above (below) the funding cost. Assume that the three-month and one-year LIBOR rates are 4 percent 6 percent, repecthely then the matched-maturity transfer pricing is Assets $100 1 year transer liablity $100 3-month sangs account €3M 100 3-month transfer liabilty 0 43 that the profit margins are 6%) for the corporate banking unit (net 5 percent) 2 percent (8% (4%-3%) for the retail banking unit (not o percent) Patent -4%) for the treasury unit as a compensation for the cost (6% over the three-month liability over one year and for hedging rolling risk AP the arresponds to the net margin of s percent in the previous table. that banks would be wise to set out a consistent framework for uting transfer prices, based a consistent set of rules or principles. on fnrard a draft of principles which we preface with a dis- these key issue determining the interest rate sensitivity of the assets in order to decide into which periods (or buckets) the time liabilities should be placed, that they can be matched up to facilitate so of match funding. Process Assets and Liabilities into Buckets beadact ALM and accurate FTP banks need place assets, liabilities and of. to items into buckets in terms of their known interest rate sensitivities Sr Batch fnding purposes) and maturities (for funding liquidity purposes). De two activities are distinct. For eumple, we discussed earlier in the as tyrik measurement section. a three-year floating-rate loan that has ear rate coupon would be perfecty matched up against a one-year e certificate of deposit for matched funding interest rate sensitivity pur. Nabwever it would have a funding liquidity maturity mismatch oftwo years). Here we focus on creating buckets according to interest rate sensitivities, al the firm to match-fund assets and liabilities-eg, to relate the As Fedfading a one-year loan to the of securing one-year funds. A key price *ALM is to define the maturity of the interest rate sensitivity of assets normal and stressed markets. This task includes estimating the time it take the firm to dispose of assets in an enforced or "fire sale") situation. Period in which the bank suffered a large withdrawal of deposits. is an asset or liability should not always obvious into which bucket example, the maturity of the asset or liability is a question of For in the case of demand deposits and market-driven maturities such as instruments (e. mortgages). Many retail and commercial banking

The E Risk Management operations generate assets that do not have an explicit maturity date e current account overdrats and credit card balances. These can be balanced against undated liabilities, such as current or checking accounts and instam access deposit accounts. Typically practitioners split the bankb total liabilities into core and balances. Core balances are placed in the bucket, and u balances are placed in the shortest dated bucket. The core balance needs to be reanalyzed periodically time to make sure that it remains accurate. over ALM needs to make projections based on observable variaNes that are correlated with outstanding balances of deposits For instance, such variables could be based on the level of economic growth, ALM needs to deal also with contingencies kit into the nature ofits buiness. For example, a bank wa have commeted lines of credit, the utilization of which will depend on customer demand Transfer Pricing Rules: An Example Framework A framework of transfer pricing rules needs to be accepted in the firm as a prac- tal guide toward constructing transfer prices for all products. For example 1. The transfer pricing (TP) rules for match-funding a unit shall be deter. mined by interest rate sensitivity. For example, a three-year floating-rte loan that pays interest on a periodic annual basis has a one-year interest rate sensitivity and, therefore. has the same interest rate sensitivity as a one-year fixed-rate certificate of deposit ICD). 2 units shall be protected from directional risk, such as an increase in inter. est rates. For exam ple, a wholesale business unit that made three-year a floating-rate loan to a corporation would be protected against a dedineia interest rates but would still bear the credit risk associated with the 3 units shall be protected from significant options risk. For example. a real buines unit that ofers a mortgage would be protected against mortgage holders prepaying her mortgage

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

เงินทุนเสี่ยงด้านสภาพคล่อง: เครดิตและเดบิตไม่ .hould สับสนไวอัตราดอกเบี้ยที่มีความเสี่ยง fundingliquidity อินเตอร์ อัตราความไวและถูกกำหนดโดย f ของอัตราดอกเบี้ยใหม่ของสินทรัพย์และ requency โอบอุ้ม ในทางตรงกันข้ามจนครบกำหนดสัญญาของรายการกำหนด Wi มัน butes ช่องว่างสภาพคล่องเงินทุน ยกตัวอย่างเช่นในปีที่สามเงินกู้อัตราคงที่มีความไวต่ออัตราดอกเบี้ยของสามปีและครบกําหนดสภาพคล่องของสามปี ตัวแปรอัตราสามปีซังราคาปิดหกเดือนอัตราดอกเบี้ย LIBOR มีความไวอัตราดอกเบี้ยเดือนที่ SK da ครบกําหนดสภาพคล่องของสามปี ผลกระทบของหน่วยธุรกิจต่อสภาพคล่องของสถาบันสามารถลักษณะวิธีการของระบบการวัดสภาพคล่อง ซึ่งอย่างน้อยจะต้องมีทิศทางที่ถูกต้อง, หน่วยชุมนุมควรได้รับเครดิตสำหรับการจัดหาสภาพคล่องและสินทรัพย์ที่ก่อให้เกิด U ควรจะคิดค่าบริการสำหรับการใช้สภาพคล่องตามที่กล่าวหูเสี่ยงด้านสภาพคล่อง kfunding สามารถกั้นจากทั้ง extemal (เช่นเงินทุนหรือประโยชน์สินทรัพย์) และภายใน (เช่นหรือการบริหารความเสี่ยง) สภาพแวดล้อม ตารางที่ 8-3 แสดงให้เห็นถึงสเปกตรัมของแหล่งเงินทุนและแสดงให้เห็นว่า kak อาจกำหนดสินเชื่อสภาพคล่องที่สูงขึ้นสำหรับเงินทุนที่มั่นคงกว่าเงินร้อน กองทุน Hr เป็นกองทุนจัดทำโดยผู้ฝากเงินที่อาจถูกลบออกได้อย่างรวดเร็วจากธนาคารในกรณีของวิกฤต (เช่นเงินจากตัวแทนจำหน่าย) ตารางที่ 8-3 อันดับแหล่งที่มาของเงินทุนในแง่ของสภาพคล่องของพวกเขา หนึ่งสามารถแสดงให้เห็นถึงคุณสมบัติที่สำคัญของสภาพคล่องปฏิบัติที่ดีที่สุด quantifica โครงการผ่านรุ่นที่เรียบง่ายของการจัดอันดับนี้สภาพคล่อง การจัดอันดับ 4aldity ควรเปิดใช้งานของธนาคารที่จะหาจำนวนหน่วยกิตและค่าใช้จ่ายกลัวในระดับที่หน่วยธุรกิจเป็นผู้จัดจำหน่ายหรือผู้ใช้สุทธิสุทธิ iquidity สามารถใช้วัดระดับสมมาตร เครื่องชั่งดังกล่าวช่วย Engers การคำนวณคะแนนสภาพคล่องหน่วยธุรกิจอคติผ่านตาราง 3-3 กองทุนที่มาเฟด Spechm ตลาดกองทุน) การจัดอันดับและน้ำหนัก โครงการปริมาณเช่นนี้ยังธนาคารเพื่อตรวจสอบปริมาณของสภาพคล่องในระบบและการกำหนดเป้าหมายของแง่ของระดับที่น่าพอใจและเชิงปริมาณสภาพคล่อง อันดับสภาพคล่อง (LR) มาประกอบกับสินค้าที่จะถูกกำหนดโดยหลาย เฉี่ยวจำนวนเงินของผลิตภัณฑ์โดยการจัดอันดับของ ตัวอย่างเช่นถ้า busines หน่วย XYZ เป็นทั้งผู้ผลิตและผู้ใช้สภาพคล่องแล้วคำนวณสภาพคล่องสุทธิจะต้องทำ มองไปที่ตาราง 84. ถ้าเราคิดว่าหน่วยธุรกิจ XYZE ทำความ $ 10,000,000 ของสภาพคล่อง mot มั่นคง $ 3,000,000 ส่วนใหญ่ต่อไปและอื่น ๆ แล้ววงเงินรวมทั้งสิ้น 94 (5x10 + 3 + 3 x 6 + 2 x 5 + 1x4 0.90 4 x จะได้รับมอบหมาย. ตาราง H เหลวธนาคารวัด Unts สำหรับ Suppliers หน่วยธุรกิจ XYZ ผู้ใช้สภาพคล่องอันดับจํานวนคะแนน 40-94-100) ถ้าเราสมมติในตัวอย่างของเราที่รถบัส ness หน่วย XYZ ใช้ s10 สภาพคล่องที่มีราคาแพง, $ 3,000,000 ของ มากที่สุดต่อไป expenhe ค่าที่สุดของทั้งหมด 100 (4 x 1 + 8X2 + 6x3 + 3x4 10x5- 100) ผลสุทธิของทั้งสองการคำนวณเป็นอันดับที่สภาพคล่องของ (94-100 -6) หากงบดุลของ XYZ คู่ทั่วแล้วผลสุทธิเป็นอันดับสภาพคล่องของลบ $ 12 สมุนตั้งแต่วัดยศเป็นเส้นตรง แมลงสาบเป็นเพียงเครื่องมือในการแก้ปัญหาที่จะช่วยให้ผู้จัดการเพื่อการควบคุมของสถาบันการศึกษาของพวกเขา ขั้นตอนต่อไปคือการเรียกเก็บเงินจากธุรกิจเสี่ยงด้านสภาพคล่องเกมแต่ละที่มันสร้าง การโอนเงินการกำหนดราคาโอนราคาเป็น ahways ปัญหาความขัดแย้งในองค์กรตามที่มันมีผลกระทบต่อการทำกำไร sured ของสายธุรกิจต่าง ๆ เหตุผลสำหรับการกำหนดราคาโอนเงินที่มีการประหยัดจากขนาดในศูนย์กลางการบริหารจัดการความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ย หน่วยธุรกิจไม่มี setrol กว่าการเปลี่ยนแปลงของเส้นโค้งผลผลิตและดัชนีตลาดอื่น ๆ ime อัตรา ดังนั้นวัตถุประสงค์ของการกำหนดราคาโอนเงินคือการเอาดอกเบี้ย Ancontrollable TE ความเสี่ยงจากอัตราจากผลการดำเนินธุรกิจ ระบบการโอนเงินจะใช้ในการคิดค่าใช้จ่ายแต่ละหน่วยธุรกิจที่ต้องใช้เงินค่าใช้จ่ายปัดป้องกิจกรรม (เช่นการระดมทุนค่าใช้จ่ายในการให้กู้ยืมเงิน) และป้องกันความเสี่ยงด้านอัตรา biserest ระบบการกำหนดราคาโอนเงินยังใช้กับหน่วย Buiness เครดิตสำหรับกิจกรรมในการจัดหาเงินทุน (เช่นสาขาที่เพิ่มแต่ละหน่วยธุรกิจจะสามารถรักษาความปลอดภัยมีอัตรากำไรที่ rpaation เวลาของผลิตภัณฑ์ของตน (พูด; จำนอง) และ สามารถมุ่งเน้นการพัฒนา neanaping ด้านข้างของกิจกรรมทางธุรกิจเช่นเดียวกับคุณภาพเครดิตของ Premo ตะวันออกเฉียงเหนือของความเสี่ยงด้านเครดิต. ยังคงอยู่กับหน่วยธุรกิจ) การกำหนดราคาโอนความต้องการที่จะสะกดออกถ้าเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยบางอย่างเช่นความเสี่ยงพื้นฐาน (เช่นเฟดระหว่างอัตรานายกรัฐมนตรีและอัตราดอกเบี้ย LIBOR สำหรับเงินให้สินเชื่อตัวแปรอัตราการจัดทำดัชนีอัตรา Kprime) และตัวเลือกที่มีความเสี่ยงความเสี่ยง eg.commitment สำหรับการจำนอง) จะ Kith หน่วยธุรกิจ Te ยังคงเป็นสิ่งที่เป็นค่าใช้จ่ายที่เหมาะสมของเงินทุนในการคิดค่าใช้จ่ายให้กับหน่วย? เราขอแนะนำให้จับคู่ครบกําหนดการกำหนดราคาโอนเงินพิจารณาตัวอย่างการเงินหนี้สิน และความไวอัตราดอกเบี้ยสมมติวัตถุประสงค์ kraastrathe ไวอัตราดอกเบี้ยของพวกเขา matda และ ilities ที่อัตราและดังนั้นจึงชาร์จหนึ่งอาจพิจารณาครบกําหนดของพวกเขาในตอนแรกที่นำไปสู่อัตราการทำกำไรที่ดีต่อสุขภาพจาก 5 percm offunds ค่าใช้จ่ายของหน่วยเอสอาร์ แต่เรื่องนี้จะไม่เป็นธรรม หน่วยขององค์กรจะเป็นแฟรนไชส์ได้ดีซึ่งจะช่วยให้หน่วยงานค้าปลีกที่จะยกระดับฟูเป็นอย่างดีต่ำกว่าอัตราการระดมทุนในตลาดอื่น ng หน่วย corponte เพียงร้อยละ 3 นอกจากนี้ยังล้มเหลวในการบัญชีสำหรับช่องว่าง rid- ธนาคารเป็นเงินสินทรัพย์หนึ่งปี โดยใช้วิธีการสามเดือนประกอบด้วยแนวทางที่ถูกต้องของการชาร์จทั้งนักธุรกิจขนาดพื้นที่หน่วยองค์กรและ Retal ค่าใช้จ่ายของ บริษัท เงินทุนกล่าวว่าอัตราดอกเบี้ย LIBOR ถ้าคะแนนของ unts Busness ทั้งสองจะได้รับรางวัล Penalued AA ดังนั้นเสื้อบิดา Lary ที่จะให้ยืม (ยก กองทุน) เหนือ (ด้านล่าง) ค่าใช้จ่ายในการระดมทุน สมมติว่าสามเดือนและหนึ่งปีอัตรา LIBOR เป็นร้อยละ 6 ร้อยละ 4 repecthely แล้วโอนตรงกับครบกําหนดการกำหนดราคาเป็นสินทรัพย์ 100 $ 1 ปีโอน liablity 100 $ 3 เดือนบัญชี sangs € 3M 100 โอน 3 เดือน liabilty 0 43 ว่า อัตรากำไร 6%) สำหรับหน่วยงานบริการลูกค้าองค์กร (สุทธิร้อยละ 5) ร้อยละ 2 (8% (4% -3%) สำหรับหน่วยธนาคารค้าปลีก (ไม่ o ร้อยละ) สิทธิบัตร -4%) สำหรับหน่วยคืน ณ ค่าชดเชยสำหรับค่าใช้จ่าย (6% ในช่วงรับผิดสามเดือนกว่าหนึ่งปีและเพื่อป้องกันความเสี่ยงความเสี่ยงกลิ้ง AP arresponds กับอัตรากำไรสุทธิร้อยละในตารางก่อนหน้านี้. ว่าธนาคารจะฉลาดที่จะกำหนดกรอบการทำงานที่สอดคล้องกันสำหรับการถ่ายโอน uting ราคาตามชุดสอดคล้องของกฎหรือหลักการ. ใน fnrard ร่างหลักการที่เราคำนำด้วยโรคเหล่านี้ปัญหาที่สำคัญการกำหนดความไวอัตราดอกเบี้ยของสินทรัพย์เพื่อตัดสินใจในที่ระยะเวลา (หรือถัง) หนี้สินเวลาควร ถูกวางไว้ว่าพวกเขาสามารถจับคู่ขึ้นเพื่ออำนวยความสะดวกเพื่อการระดมทุนของการแข่งขัน สินทรัพย์ในกระบวนการและหนี้สินลงในถัง beadact ธนาคาร FTP ALM และถูกต้องต้องสินทรัพย์ที่มีหนี้สินและ รายการลงในถังในแง่ของความไวอัตราดอกเบี้ยของพวกเขาเป็นที่รู้จักกัน Sr วัตถุประสงค์ Batch fnding) และระยะเวลาครบกำหนด (วัตถุประสงค์ในการระดมทุนสภาพคล่อง) ทั้งสองกิจกรรมที่มีความแตกต่าง สำหรับ eumple เราพูดถึงก่อนหน้านี้ในขณะที่ tyrik ส่วนการวัด สามปีเงินกู้อัตราดอกเบี้ยลอยตัวที่มีคูปองอัตราหูจะถูกจับคู่ Perfecty ขึ้นกับใบรับรองอีหนึ่งปีของเงินฝากที่ให้ความสนใจการระดมทุนที่ตรงกับความไว PUR อัตรา Nabwever มันจะมีเงินทุนสภาพคล่องไม่ตรงกันครบกําหนด oftwo ปี) ที่นี่เรามุ่งเน้นการสร้างถังตามความไวอัตราดอกเบี้ยอั บริษัท เพื่อให้ตรงกับกองทุนสินทรัพย์และหนี้สินเช่นการสร้างความสัมพันธ์ในฐานะที่เป็น Fedfading เงินกู้หนึ่งปีที่จะรักษาความปลอดภัยของเงินหนึ่งปี ราคาที่สำคัญ * ALM คือการกำหนดอายุของดอกเบี้ยอัตราความไวของสินทรัพย์ปกติและเน้นตลาด งานนี้รวมถึงการประมาณเวลาที่ใช้ บริษัท ที่จะทิ้งของสินทรัพย์ในการบังคับใช้หรือ "ขายไฟ") สถานการณ์ ระยะเวลาในการที่ธนาคารได้รับความเดือดร้อนถอนขนาดใหญ่ของเงินฝาก เป็นสินทรัพย์และหนี้สินนั้นไม่ควรเสมอที่เห็นได้ชัดในที่ถังตัวอย่างเช่นที่ครบกำหนดของสินทรัพย์และหนี้สินนั้นเป็นคำถามของสำหรับในกรณีของเงินฝากระยะเวลาครบกำหนดความต้องการและการตลาดที่ขับเคลื่อนเช่นเครื่องมือ (จจำนอง.) ค้าปลีกจำนวนมากและการธนาคารการพาณิชย์การดำเนินงานบริหารความเสี่ยง E สร้างสินทรัพย์ที่ไม่ได้มีวันครบกำหนดอย่างชัดเจนอี overdrats บัญชีเดินสะพัดและยอดคงเหลือบัตรเครดิต เหล่านี้สามารถสมดุลกับหนี้สินลายมือเช่นบัญชีปัจจุบันหรือการตรวจสอบบัญชีเงินฝากและการเข้าถึง instam โดยปกติผู้ปฏิบัติงานแยกหนี้สินรวม bankb เป็นหลักและยอดคงเหลือ ยอดคอร์จะถูกวางไว้ในถัง, และยอดคงเหลือยูจะถูกวางไว้ในถังลงวันที่สั้นที่สุด สมดุลหลักจะต้องมีการ reanalyzed เวลาเป็นระยะ ๆ เพื่อให้แน่ใจว่ามันยังคงอยู่ที่ถูกต้อง มากกว่า ALM ต้องการที่จะทำให้การคาดการณ์บนพื้นฐานของ variaNes สังเกตได้ว่ามีความสัมพันธ์กับยอดคงเหลือของเงินฝากเช่นตัวแปรดังกล่าวอาจจะขึ้นอยู่กับระดับของการเติบโตทางเศรษฐกิจ, ALM ต้องการที่จะจัดการกับภาระผูกพันชุดลงไปในธรรมชาติ ofits Buiness ตัวอย่างเช่นวาธนาคารได้ commeted เส้นของเครดิต, การใช้ประโยชน์จากซึ่งจะขึ้นอยู่กับความต้องการของลูกค้าโอนกฎราคา: ตัวอย่างกรอบกรอบของกฎการกำหนดราคาโอนความต้องการที่จะได้รับการยอมรับใน บริษัท เป็นคู่มือตาลสะดวกที่มีต่อการสร้างการถ่ายโอน ราคาสินค้าทั้งหมด ยกตัวอย่างเช่น 1. การกำหนดราคาโอน (TP) กฎระเบียบสำหรับการแข่งขันระดมทุนหน่วยจะถูกยับยั้ง ขุดโดยดอกเบี้ยไวอัตรา ตัวอย่างเช่นเงินกู้ลอยตัว Rte สามปีที่จ่ายดอกเบี้ยในแต่ละปีเป็นระยะ ๆ มีความสนใจหนึ่งปีอัตราความไวและดังนั้น มีความไวอัตราดอกเบี้ยเดียวกับหนึ่งปีผ่านการรับรองจากอัตราคงที่ของเงินฝาก ICD) หน่วยที่ 2 จะได้รับการปกป้องจากความเสี่ยงทิศทางเช่นการเพิ่มขึ้นในระหว่าง อัตราคือ สำหรับ PLE สอบหน่วยธุรกิจขายส่งที่ทำในปีที่สามเงินกู้อัตราดอกเบี้ยลอยตัวเพื่อ บริษัท จะได้รับการคุ้มครองจากการที่อัตราดอกเบี้ย dedineia แต่ยังคงแบกรับความเสี่ยงด้านเครดิตที่เกี่ยวข้องกับ 3 หน่วยจะได้รับการปกป้องจากความเสี่ยงตัวเลือกอย่างมีนัยสำคัญ เช่น หน่วย buines จริงที่ ofers จำนองจะได้รับการคุ้มครองจากการถือจำนอง prepaying จำนองของเธอ