Based on careful inspection and sta

Based on careful inspection and statistical analysis of Taiwanese data, a co-integration test among the oil price, gold price and exchange rate shows no co-integration relationship among these three variables, which means that the long term stabilization of these three variables does not exhibit any shadowing relationships among the oil price, exchange rate and gold price. A closer look at the causal relationship among the three variables reveals that the oil price and the exchange rate have a two-way feedback relationship and the gold price leads the exchange rate and is not affected by the other variables. Furthermore, impulse response analysis shows that when interference strikes the three variables, its effects are strongest on the first day and will disappear within three to four days. Furthermore, based on the outcome of the variance decomposition analysis, following unexpected changes the gold price can be up to 99% self-explanatory, while the exchange rate and oil prices are 93% and 88% self-explanatory, respectively. These results show that, in Taiwan, no shadowing relationships were found among oil price, exchange rate and gold price in the long term; and the impact durations among these variables were relatively short despite the existence of some causality patterns in the short term. The oil price, gold price and exchange rate thus remain independent from one another. Fluctuations in energy prices and financial variables frequently affect the whole economy. If the two have an impact on each other then when evaluating the effect of the adjustment of one variable, the influence of the other must also be considered. This study explores whether energy price changes because of energy policy adjustments arouse financial variable fluctuations, and whether the financial policy adjustments influence energy prices. As concluded from the example of Taiwan, the sample period contains no evidence of a long term correlation between the oil, gold and exchange rate markets. The correlations were very short term. The oil price, gold price and exchange rate thus remain largely independent of one another. These results imply that energy policies should also be independent. Primarily focusing their concern on the goals of these policies, and the focus should be on policy goals rather than concern about economic disturbance due to the policy impacts on financial variables (exchange rate, gold price etc.). Restarted, energy policies should be independent and policymakers should consider the detachment of energy and financial policies. The framework of this study can be used to discuss other variables and empirical studies involving other countries, to clarify matters for decision makers when assessing whether the financial variables should be taken into account when assessing the effect of energy policies.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

ตามระมัดระวังตรวจสอบและวิเคราะห์ทางสถิติของข้อมูลไต้หวัน ทดสอบร่วมรวมราคาน้ำมัน ราคาทองคำ และอัตราแลกเปลี่ยนแสดงไม่รวมร่วมความสัมพันธ์ระหว่างตัวแปรเหล่านี้สาม ซึ่งหมายความ ว่า เสถียรภาพระยะยาวของตัวแปรทั้งสามนี้แสดงความสัมพันธ์ใด ๆ shadowing ราคาน้ำมัน อัตราแลกเปลี่ยน และราคาทองคำ ความสัมพันธ์เชิงสาเหตุระหว่างตัวแปรทั้งสามเผยว่า ราคาน้ำมันและอัตราแลกเปลี่ยนมีความสัมพันธ์ผลตอบสนองแบบสองทิศทาง และเป้าหมายอัตราแลกเปลี่ยนราคาทองคำ และไม่ได้รับผลกระทบจากตัวแปรอื่น ๆ นอกจากนี้ วิเคราะห์กระแสตอบรับแสดงว่า เมื่อรบกวนนัดตัวแปรสาม ผลแข็งแกร่งในวันแรก และจะหายไปภายใน 3-4 วัน นอกจากนี้ ตามผลของการแยกส่วนประกอบการวิเคราะห์ผลต่าง ต่อการเปลี่ยนแปลงที่ไม่คาดคิดราคาทองได้ถึง 99% self-explanatory ในขณะที่อัตราแลกเปลี่ยนและราคาน้ำมัน 93% และ 88% self-explanatory ตามลำดับ ผลเหล่านี้แสดงว่า ไต้หวัน ความสัมพันธ์ shadowing ไม่พบราคาน้ำมัน อัตราแลกเปลี่ยน และราคาทองคำในระยะยาว และระยะเวลาผลกระทบระหว่างตัวแปรเหล่านี้ได้ค่อนข้างสั้นแม้ มีการดำรงอยู่ของรูปแบบบาง causality ในระยะสั้น ราคาน้ำมัน ราคาทองคำ และอัตราแลกเปลี่ยนจึงยังคงเป็นอิสระจากกัน ความผันผวนของราคาพลังงานและตัวแปรทางการเงินมักจะมีผลต่อเศรษฐกิจทั้งหมด ถ้าทั้งสองมีผลกระทบกัน แล้วเมื่อประเมินผลของการปรับปรุงของหนึ่งตัวแปร อิทธิพลของอื่น ๆ ต้องได้รับการพิจารณา ศึกษาสำรวจ ว่าราคาพลังงานที่เปลี่ยนแปลงเนื่องจากการปรับปรุงนโยบายพลังงานกระตุ้นความผันผวนของตัวแปรทางการเงิน และ ว่าการปรับปรุงนโยบายทางการเงินมีผลกระทบต่อราคาพลังงาน เป็นสรุปจากตัวอย่างของไต้หวัน รอบระยะเวลาตัวอย่างประกอบด้วยความสัมพันธ์ระยะยาวระหว่างน้ำมัน ทอง และตลาดอัตราแลกเปลี่ยน ความสัมพันธ์ที่มีระยะสั้นมาก ราคาน้ำมัน ราคาทองคำ และอัตราแลกเปลี่ยนดังนั้นครั้งเป็นอิสระกัน ผลลัพธ์เหล่านี้เป็นสิทธิ์แบบว่า นโยบายพลังงานควรเป็นอิสระ เน้นหลักของพวกเขากังวลเกี่ยวกับเป้าหมายของนโยบายเหล่านี้ และโฟกัสควรอยู่ในนโยบายเป้าหมาย มากกว่ากังวลเกี่ยวกับการรบกวนทางเศรษฐกิจเนื่องจากผลกระทบต่อนโยบายการแปรทางการเงิน (อัตราแลกเปลี่ยน ราคาทองคำฯลฯ) เริ่ม นโยบายพลังงานควรเป็นอิสระ และผู้กำหนดนโยบายควรพิจารณาปลดพลังงานและนโยบายการเงิน กรอบของการศึกษานี้สามารถใช้เพื่อหารือเกี่ยวกับตัวแปรอื่น ๆ และศึกษาผลที่เกี่ยวข้องกับประเทศอื่น ๆ การชี้แจงเรื่องสำหรับผู้ตัดสินใจเมื่อประเมินว่าตัวแปรทางการเงินควรจะนำมาพิจารณาเมื่อประเมินผลของนโยบายพลังงาน

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

ขึ้นอยู่กับการตรวจสอบอย่างระมัดระวังและการวิเคราะห์ทางสถิติของข้อมูลไต้หวันทดสอบร่วมบูรณาการในหมู่ราคาน้ำมันราคาทองคำและอัตราแลกเปลี่ยนที่แสดงให้เห็นความสัมพันธ์ร่วมบูรณาการในหมู่เหล่านี้สามตัวแปรซึ่งหมายความว่าการรักษาเสถียรภาพในระยะยาวของทั้งสามตัวแปรไม่ได้ แสดงความสัมพันธ์เงาใด ๆ ในหมู่ราคาน้ำมันอัตราแลกเปลี่ยนและราคาทองคำ มองใกล้ที่ความสัมพันธ์เชิงสาเหตุระหว่างสามตัวแปรแสดงให้เห็นว่าราคาน้ำมันและอัตราแลกเปลี่ยนมีความสัมพันธ์ความคิดเห็นแบบสองทางและราคาทองคำที่นำไปสู่​​อัตราแลกเปลี่ยนและไม่ได้รับผลกระทบจากตัวแปรอื่น ๆ นอกจากนี้การวิเคราะห์การตอบสนองอิมพัลแสดงให้เห็นว่าเมื่อการรบกวนนัดสามตัวแปรผลกระทบของมันมีความแข็งแกร่งที่สุดในวันแรกและจะหายไปภายใน 3-4 วัน นอกจากนี้ขึ้นอยู่กับผลของการวิเคราะห์ความแปรปรวนจากการสลายตัวตามการเปลี่ยนแปลงที่ไม่คาดคิดราคาทองคำได้ถึง 99% อธิบายตนเองในขณะที่อัตราแลกเปลี่ยนและราคาน้ำมันเป็น 93% และ 88% อธิบายตนเองตามลำดับ ผลการศึกษานี้แสดงให้เห็นว่าในไต้หวันไม่มีความสัมพันธ์แบบแชโดว์ที่ถูกพบในหมู่ของราคาน้ำมันอัตราแลกเปลี่ยนและราคาทองคำในระยะยาว และส่งผลกระทบต่อระยะเวลาระหว่างตัวแปรเหล่านี้เป็นที่ค่อนข้างสั้นแม้จะมีรูปแบบการดำรงอยู่ของอำนาจบางอย่างในระยะสั้น ราคาน้ำมันราคาทองคำและอัตราแลกเปลี่ยนจึงยังคงเป็นอิสระจากกัน ความผันผวนของราคาพลังงานและตัวแปรทางการเงินมักจะส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจทั้งหมด หากทั้งสองมีผลกระทบต่อคนอื่น ๆ จากนั้นเมื่อมีการประเมินผลกระทบของการปรับตัวของตัวแปรหนึ่งอิทธิพลของอื่น ๆ ที่ยังต้องได้รับการพิจารณา การศึกษาครั้งนี้ไม่ว่าจะสำรวจการเปลี่ยนแปลงราคาพลังงานเนื่องจากการปรับเปลี่ยนนโยบายพลังงานกระตุ้นความผันผวนของตัวแปรทางการเงินและไม่ว่าการปรับเปลี่ยนนโยบายทางการเงินที่มีผลต่อราคาพลังงาน ในฐานะที่เป็นข้อสรุปจากตัวอย่างของไต้หวันช่วงเวลาที่กลุ่มตัวอย่างมีหลักฐานของความสัมพันธ์ระยะยาวระหว่างน้ำมันทองคำและอัตราแลกเปลี่ยนตลาด ความสัมพันธ์อยู่ในระยะที่สั้นมาก ราคาน้ำมันราคาทองคำและอัตราแลกเปลี่ยนทำให้ส่วนใหญ่ยังคงเป็นอิสระจากกัน ผลลัพธ์เหล่านี้บ่งบอกว่านโยบายด้านพลังงานก็ควรจะเป็นอิสระ ส่วนใหญ่มุ่งเน้นไปที่ความกังวลของพวกเขาในเป้าหมายของนโยบายเหล่านี้และมุ่งเน้นควรจะอยู่ในเป้าหมายของนโยบายมากกว่าความกังวลเกี่ยวกับความวุ่นวายทางเศรษฐกิจอันเนื่องมาจากผลกระทบนโยบายเกี่ยวกับตัวแปรทางการเงิน (อัตราแลกเปลี่ยนราคาทองคำ ฯลฯ ) เริ่มต้นใหม่นโยบายด้านพลังงานควรเป็นอิสระและผู้กำหนดนโยบายควรพิจารณาออกของพลังงานและนโยบายทางการเงิน กรอบของการศึกษาครั้งนี้สามารถนำมาใช้เพื่อหารือเกี่ยวกับตัวแปรอื่น ๆ และการศึกษาเชิงประจักษ์ที่เกี่ยวข้องกับประเทศอื่น ๆ ที่จะชี้แจงเรื่องสำหรับผู้มีอำนาจตัดสินใจเมื่อมีการประเมินว่าตัวแปรทางการเงินที่ควรจะนำมาพิจารณาเมื่อมีการประเมินผลกระทบของนโยบายด้านพลังงาน

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

จากการตรวจสอบอย่างระมัดระวังและการวิเคราะห์ข้อมูลทางสถิติไต้หวัน , CO รวมทดสอบของราคาน้ำมัน , ราคาทองคำและอัตราแลกเปลี่ยนไม่ร่วมบูรณาการความสัมพันธ์ระหว่างตัวแปรทั้งสามนี้ ซึ่งหมายความ ว่า ในระยะยาว รักษาเสถียรภาพของตัวแปรทั้งสามนี้ไม่แสดงใด ๆตามความสัมพันธ์ของราคาน้ำมัน อัตราแลกเปลี่ยนและราคาทองคำมองใกล้ที่ความสัมพันธ์ระหว่าง ตัวแปรทั้งสาม พบว่าราคาน้ำมันและอัตราแลกเปลี่ยนมีความสัมพันธ์แบบสองทางและราคาทองคําข้อมูล อัตราแลกเปลี่ยนและจะไม่ได้รับผลกระทบจากตัวแปรอื่น ๆ นอกจากนี้ การวิเคราะห์ผลตอบสนองอิมพัลส์แสดงให้เห็นว่าเมื่อรบกวนนัดสามตัวแปรผลกระทบที่แข็งแกร่งในวันแรก และจะหายไปภายใน 3-4 วัน นอกจากนี้ จากผลของการแยกส่วนความแปรปรวนการวิเคราะห์ต่อไปนี้การเปลี่ยนแปลงที่ไม่คาดคิด ราคาทองจะขึ้นในตนเองถึง 99% ทั้งในขณะที่อัตราแลกเปลี่ยนและราคาน้ำมันเป็น 93% และตนเองอธิบาย 88 เปอร์เซ็นต์ ตามลำดับ ผลลัพธ์เหล่านี้แสดงให้เห็นว่า ในไต้หวันไม่ตามความสัมพันธ์พบราคาน้ำมัน อัตราแลกเปลี่ยน และราคาทองในระยะยาว และผลกระทบของตัวแปรเหล่านี้มีระยะเวลาค่อนข้างสั้น แม้จะมีการดำรงอยู่ของรูปแบบความสัมพันธ์ในระยะสั้น ราคาน้ํามัน , ราคาทองคำและอัตราแลกเปลี่ยน จึงยังคงเป็นอิสระจากที่อื่นความผันผวนของราคาพลังงานและการเงินตัวแปรบ่อยมีผลต่อเศรษฐกิจทั้ง ถ้าทั้งสองได้รับผลกระทบในแต่ละอื่น ๆจากนั้นเมื่อประเมินผลของการปรับตัวของตัวแปรหนึ่ง อิทธิพลของอื่น ๆ จะต้องได้รับการพิจารณา การศึกษานี้เสนอว่า การเปลี่ยนแปลงของราคาพลังงาน เพราะการปรับนโยบายพลังงานกระตุ้นความผันผวนของตัวแปรทางการเงินและไม่ว่าการปรับเปลี่ยนนโยบายการเงินอิทธิพลของราคาพลังงาน สรุป จากตัวอย่างของไต้หวัน ระยะเวลาตัวอย่างไม่มีหลักฐานของความสัมพันธ์ระยะยาวระหว่างน้ำมันตลาดทองคำและอัตราแลกเปลี่ยน ความสัมพันธ์ได้ในระยะที่สั้นมาก ราคาน้ํามัน , ราคาทองคำและอัตราแลกเปลี่ยนส่วนใหญ่จึงยังคงเป็นอิสระของอีกคนหนึ่งผลลัพธ์เหล่านี้แสดงให้เห็นว่า นโยบายพลังงาน นอกจากนี้ยังควรเป็นอิสระ เป็นหลักเน้นความกังวลของพวกเขาเกี่ยวกับเป้าหมายของนโยบายเหล่านี้ และควรเน้นนโยบายเป้าหมายแทนที่จะกังวลเกี่ยวกับการรบกวนเนื่องจากนโยบายเศรษฐกิจ ผลกระทบของตัวแปรทางการเงิน ( อัตรา แลกเปลี่ยน ราคาทอง ฯลฯ ) รีสตาร์ทนโยบายพลังงานควรเป็นอิสระ และนอกจากนี้ ควรพิจารณาแนวนโยบายพลังงาน และการเงิน กรอบของการศึกษานี้สามารถใช้เพื่อหารือเกี่ยวกับตัวแปรอื่น ๆและการศึกษาเชิงประจักษ์ที่เกี่ยวข้องกับประเทศอื่น เพื่อชี้แจงเรื่องการตัดสินใจเมื่อประเมินว่าตัวแปรทางการเงินควรพิจารณาเมื่อประเมินผลของนโยบายพลังงาน