Market globalization in the past tw

Market globalization in the past two decades has created demand for international convergence
in financial reporting. As a result, more than 100 jurisdictions in both developed
and emerging markets have adopted International Financial Reporting Standards (IFRS),1
an accounting system that is intended to provide ‘‘a high degree of transparency and
comparability of financial statements and hence an efficient functioning of the community
capital market and of the internal market’’ (European Communities 2002: Art.1). Following
the mandatory IFRS adoptions by the European Union (EU) and other countries in
and after 2005, numerous studies have examined whether such adoptions have achieved
their intended objective of providing more transparent and comparable financial information
(e.g., Barth, Landsman, Lang, and Williams 2010; Yip and Young 2011; Clarkson,
Hanna, Richardson, and Thompson 2011) and whether corresponding economic effects,
such as a lower cost of capital and increased foreign investment, have followed (e.g.,
Daske, Hail, Leuz, and Verdi 2008; DeFond, Hu, Hung, and Li 2011; Li 2010; Florou
and Pope 2009; Wu and Zhang 2010).
However, to the best of our knowledge, little direct evidence has been documented
regarding the unintended consequences of mandatory IFRS adoption. Such consequences
are likely to occur in markets in which financial accounting plays a more powerful contracting
role than information role and those in which the institutional environment is
incompatible with IFRS (Bru¨ggemann, Hitz, and Sellhorn 2010). The objective of this
study is thus to address the issue of the unintended effects of IFRS adoption by studying
China’s adoption of IFRS-based new China Accounting Standards (CAS) in 2007.
Our focus is on the implementation of fair value accounting (FVA), a key feature of
the new CAS and a fundamental change in China’s accounting practices (Deloitte Touche
Tohmatsu 2006). We select China as our empirical setting because it is the world’s largest
emerging market and plays an increasingly significant role in the global economy. More
importantly, the reporting incentives of Chinese managers are more influenced by accounting’s
contracting role than by its information role. For example, a firm will be delisted if it
reports a loss in three consecutive years. Such contractual terms in government regulations

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

ตลาดโลกาภิวัตน์ในทศวรรษที่สองได้สร้างความต้องการบรรจบกันระหว่างประเทศในการรายงานทางการเงิน เป็นผลให้ ดูแลมากกว่า 100 ทั้งพัฒนาและตลาดเกิดใหม่ได้นำนานาชาติทางการเงินรายงานมาตรฐาน (IFRS), 1ระบบบัญชีที่มีวัตถุประสงค์เพื่อให้ '' ระดับสูงของความโปร่งใส และความงบการเงิน และด้วยเหตุนี้การทำงานอย่างมีประสิทธิภาพของสังคมตลาดทุน และตลาดภายใน '' (ชุมชนยุโรป 2002: Art.1) ต่อไปนี้หรือโทร IFRS บังคับ โดยสหภาพยุโรป (EU) และประเทศอื่น ๆ ในและหลังจากปี 2005 ศึกษาจำนวนมากได้ตรวจสอบว่ามีทำดังกล่าวหรือโทรวัตถุประสงค์ของพวกเขาตั้งใจให้มากโปร่งใส และสามารถเปรียบเทียบข้อมูลทางการเงิน(เช่น Barth แลนด์สแมน ลัง และวิลเลียมส์ 2553 ยิปและเยาวชน 2554 เซียฮันนา ริชาร์ดสัน และทอมป์สัน 2011) และสอดคล้องกับผลกระทบทางเศรษฐกิจ ว่าเช่นต่ำกว่าต้นทุนเงินทุนและการลงทุนต่างประเทศเพิ่มขึ้น ได้ปฏิบัติตาม (เช่นDaske, Hail, Leuz และทแกรนด์เวอดิ 2008 DeFond หู ฮัง และ Li 2011 Li 2010 Florouและสมเด็จพระสันตะปาปา 2009 อู่ก 2010 เตียว)อย่างไรก็ตาม กับความรู้ของเรา หลักฐานโดยตรงน้อยมีการจัดทำเอกสารเกี่ยวกับผลที่ตั้งใจยอมรับ IFRS บังคับ ผลกระทบดังกล่าวมีแนวโน้มที่จะเกิดขึ้นในตลาดในบทละครซึ่งบัญชีการเงินการทำสัญญามีประสิทธิภาพมากขึ้นบทบาทบทบาทข้อมูลและผู้ที่มีสภาพแวดล้อมสถาบันเข้ากันกับ IFRS (Bru¨ggemann เตอร์ +คู่มือไทย และ Sellhorn 2010) วัตถุประสงค์นี้ศึกษาจึงไปยังที่อยู่ออกผลตั้งใจยอมรับ IFRS โดยศึกษายอมรับของจีนของตาม IFRS ใหม่จีนบัญชีมาตรฐาน (CAS) ในปี 2007เรามาอยู่ปฏิบัติธรรมบัญชี (FVA), คุณลักษณะสำคัญของCAS ใหม่และการเปลี่ยนแปลงพื้นฐานในวิธีปฏิบัติทางบัญชีของจีน (Deloitte ToucheTohmatsu 2006) เราเลือกจีนเป็นการตั้งค่าของเราประจักษ์ได้ใหญ่ที่สุดในโลกตลาดเกิดใหม่ และมีบทบาทสำคัญมากขึ้นในเศรษฐกิจโลก เพิ่มเติมสำคัญ แรงจูงใจที่รายงานของผู้จัดการที่จีนมีมากอิทธิพล โดยบัญชีของทำสัญญาบทบาทกว่าตามบทบาทของข้อมูล ตัวอย่าง การถ้าจะ delisted บริษัทมันรายงานการขาดทุนใน 3 ปีติดต่อกัน เงื่อนไขตามสัญญาดังกล่าวในข้อบังคับของรัฐบาล

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

โลกาภิวัตน์ตลาดในช่วงสองทศวรรษที่ผ่านมาได้สร้างความต้องการสำหรับการบรรจบกันระหว่างประเทศในการรายงานทางการเงิน เป็นผลให้กว่า 100
เขตอำนาจศาลทั้งในการพัฒนาและตลาดเกิดใหม่ได้นำมาตรฐานการรายงานทางการเงินระหว่างประเทศ(IFRS) 1
ระบบบัญชีที่มีวัตถุประสงค์เพื่อให้ ''
ระดับสูงของความโปร่งใสและการเปรียบเทียบงบการเงินและด้วยเหตุนี้การทำงานที่มีประสิทธิภาพของชุมชนตลาดทุนและตลาดภายใน '' (ยุโรปชุมชน 2002: Art.1)
ต่อไปนี้ลูกบุญธรรม IFRS บังคับโดยสหภาพยุโรป (EU) และประเทศอื่น ๆ ในและหลังปี2005 การศึกษาจำนวนมากมีการตรวจสอบไม่ว่าจะเป็นลูกบุญธรรมดังกล่าวได้บรรลุวัตถุประสงค์ที่ตั้งใจไว้ของพวกเขาในการให้ข้อมูลทางการเงินที่โปร่งใสมากขึ้นและสามารถเทียบเคียง(เช่นรธ์บกหรั่งและ วิลเลียมส์ 2010; Yip และหนุ่มสาว 2011; Clarkson, ฮันนา, ริชาร์ด ธ อมป์สัน 2011) และไม่ว่าผลกระทบทางเศรษฐกิจที่สอดคล้องกันเช่นการลดค่าใช้จ่ายของเงินทุนและเพิ่มการลงทุนในต่างประเทศได้ปฏิบัติตาม(เช่นDaske, ลูกเห็บ, Leuz และแวร์ดี 2008 ; DeFond หู, ฮุงและหลี่ปี 2011 หลี่ 2010; Florou และสมเด็จพระสันตะปาปา 2009; วูและวอชิงตันโพสต์ 2010). แต่ที่ดีที่สุดของความรู้ของเราหลักฐานเล็ก ๆ น้อย ๆ ได้รับเอกสารเกี่ยวกับผลข้างเคียงของการยอมรับIFRS บังคับ ผลกระทบดังกล่าวมีแนวโน้มที่จะเกิดขึ้นในตลาดที่การบัญชีการเงินการทำสัญญาเล่นมีประสิทธิภาพมากขึ้นบทบาทกว่าบทบาทของข้อมูลและผู้ที่อยู่ในสภาพแวดล้อมที่สถาบันคือเข้ากันได้กับIFRS (Bruggemann, Hitz และ Sellhorn 2010) วัตถุประสงค์ของการนี้การศึกษาจึงไปยังที่อยู่ปัญหาของผลกระทบที่ไม่ได้ตั้งใจของการยอมรับ IFRS โดยการศึกษาการยอมรับของจีนIFRS ตามใหม่จีนมาตรฐานการบัญชี (CAS) ในปี 2007 โดยมุ่งเน้นในการดำเนินการทางบัญชีมูลค่ายุติธรรม (FVA) คุณลักษณะที่สำคัญของCAS จะใหม่และการเปลี่ยนแปลงขั้นพื้นฐานในประเทศจีนของแนวทางปฏิบัติทางบัญชี (Deloitte Touche Tohmatsu 2006) เราเลือกประเทศจีนเป็นที่ตั้งเชิงประจักษ์ของเราเพราะมันเป็นโลกที่ใหญ่ที่สุดตลาดเกิดใหม่และมีบทบาทที่สำคัญมากขึ้นในเศรษฐกิจโลก อื่น ๆที่สำคัญแรงจูงใจการรายงานของผู้จัดการจีนได้รับอิทธิพลมากขึ้นโดยบัญชีของบทบาทการทำสัญญากว่าบทบาทของข้อมูล ยกตัวอย่างเช่น บริษัท ที่จะถูกเพิกถอนถ้ามันรายงานการสูญเสียในสามปีติดต่อกัน เงื่อนไขสัญญาดังกล่าวมีกฎระเบียบของรัฐบาล

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

โลกาภิวัตน์ตลาดในช่วงสองทศวรรษที่ผ่านมาได้สร้างความต้องการ
บรรจบกันระหว่างประเทศในการรายงานทางการเงิน ผล มากกว่า 100 ศาลในประเทศที่พัฒนาแล้ว
และตลาดเกิดใหม่ได้ประกาศใช้มาตรฐานการรายงานทางการเงินระหว่างประเทศ ( IFRS ) 1
เป็นระบบบัญชีที่มีวัตถุประสงค์เพื่อให้ ' ' ระดับสูงของความโปร่งใสและ
ไม่สามารถเปรียบเทียบงบการเงินและด้วยเหตุนี้มีการทํางานอย่างมีประสิทธิภาพของชุมชน
ตลาดทุนและตลาดภายใน ' ' ( ชุมชนในยุโรป 2002 : ศิลปะ 1 ) ต่อไปนี้
ตาม IFRS ปลูกโดยสหภาพยุโรป ( อียู ) และประเทศอื่น ๆใน
และหลังจาก 2005 การศึกษามากมาย มีการตรวจสอบว่ามีความ
เช่นพวกเขามีวัตถุประสงค์เพื่อให้โปร่งใสมากขึ้นและเทียบเคียงข้อมูลทางการเงิน
( เช่น บาร์ท , คนที่อาศัยอยู่ในประเทศของตน แลง และ วิลเลี่ยม , 2010 ; ยิบและหนุ่ม 2011 ; Clarkson
, แฮนน่า ริชาร์ดสัน และ ทอมป์สัน 2011 ) และไม่ว่าจะเกี่ยวข้องทางเศรษฐกิจผล
เช่นลดต้นทุนของเงินทุนและการลงทุนต่างประเทศเพิ่มขึ้นได้ตาม ( เช่น
, daske ลูกเห็บ leuz และ Verdi 2008 ; defond Hu , แขวน ,แล้วอี 2011 ; ลี 2010 florou
กับสมเด็จพระสันตะปาปา 2009 ; วูและจาง 2010 ) .
แต่เพื่อที่ดีที่สุดของความรู้ของเรา หลักฐานสำคัญน้อยได้รับการบันทึกไว้
เกี่ยวกับผลที่ไม่ตั้งใจของข้อบังคับที่สอดคล้องกับการยอมรับ เช่นผล
มีแนวโน้มที่จะเกิดขึ้นในตลาดซึ่งในการบัญชีการเงินเล่น
งานมีประสิทธิภาพมากขึ้นบทบาทกว่าบทบาทข้อมูลและผู้ที่สถาบันสิ่งแวดล้อมคือ
สอดคล้องกับ IFRS ( บรูตั้ง ggemann ตซ์ และ sellhorn , 2010 ) วัตถุประสงค์ของการศึกษานี้
จึงสามารถจัดการปัญหาของผลกระทบที่ไม่ได้ตั้งใจของ IFRS การยอมรับโดยศึกษา
จีนยอมรับตามมาตรฐานการบัญชี IFRS ใหม่จีน ( CAS ) ในปี 2550
ของเราคือการมุ่งเน้นเกี่ยวกับการใช้บัญชีมูลค่ายุติธรรม ( fva )คุณลักษณะที่สำคัญของ
CAS ใหม่และการเปลี่ยนแปลงขั้นพื้นฐานในแนวทางปฏิบัติทางบัญชีของจีน ( Deloitte แต่ง
ซึ่ง 2006 ) เราเลือกประเทศจีนเป็นบรรยากาศเชิงประจักษ์ของเรา เพราะมันเป็นโลกที่ใหญ่ที่สุดและ
ตลาดเกิดใหม่มีบทบาทสำคัญมากขึ้นในเศรษฐกิจโลก เพิ่มเติม
คือ รายงาน ด้านผู้จัดการจีนจะมีอิทธิพลจากบัญชี
บทบาทของภาคีกว่าข้อมูลบทบาท ตัวอย่างเช่น บริษัท จะถูกเพิกถอนถ้า
รายงานขาดทุน 3 ปีติดต่อกัน เช่นสัญญาข้อตกลงในกฎระเบียบของรัฐบาล