During the fiscal second quarter of

During the fiscal second quarter of 2012, the Company completed the acquisition of Synthes, Inc., a global developer and
manufacturer of orthopaedics devices, for a purchase price of $20.2 billion in cash and stock. The net acquisition cost of
the transaction was $17.5 billion based on cash on hand at closing of $2.7 billion.
Under the terms of the agreement, each share of Synthes, Inc. common stock was exchanged for CHF 55.65 in cash and
1.717 shares of Johnson & Johnson common stock, based on the calculated exchange ratio. The exchange ratio was
calculated on June 12, 2012 and based on the relevant exchange rate and closing price of Johnson & Johnson common
stock on that date, the total fair value of consideration transferred was $19.7 billion. When the acquisition was completed
on June 14, 2012, based on the relevant exchange rate and closing price of Johnson & Johnson common stock on that
date, the total fair value of the consideration transferred was $20.2 billion. Janssen Pharmaceutical, a company organized
under the laws of Ireland and a wholly-owned subsidiary of Johnson & Johnson, used cash on hand to satisfy the cash
portion of the merger consideration.
The stock portion of the merger consideration consisted of shares of Johnson & Johnson common stock purchased by
Janssen Pharmaceutical from two banks, pursuant to two accelerated share repurchase (ASR) agreements dated June 12,
2012. On June 13, 2012, Janssen Pharmaceutical purchased an aggregate of approximately 203.7 million shares of
Johnson & Johnson common stock at an initial purchase price of $12.9 billion under the ASR agreements, with all of the
shares delivered to Janssen Pharmaceutical on June 13, 2012. During the fiscal third quarter of 2013, the Company
settled the remaining liabilities under the ASR agreements for $2.9 billion in cash which was recorded as a reduction to
equity.
In addition, while the Company believes that the transactions under each ASR agreement and a series of related internal
transactions were consummated in a tax efficient manner in accordance with applicable law, it is possible that the Internal
Revenue Service could assert one or more contrary positions to challenge the transactions from a tax perspective. If
challenged, an amount up to the total purchase price for the Synthes shares could be treated as subject to applicable U.S.
tax at approximately the statutory rate to the Company, plus interest.
The following table summarizes the consideration transferred to acquire Synthes, Inc. valued on the acquisition date of
June 14, 2012:

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

ระหว่างเงิน ไตรมาสสองของปี 2012 บริษัทเสร็จสมบูรณ์มา Synthes, Inc. นักพัฒนาทั่วโลก และผู้ผลิตอุปกรณ์โรงพยาบาลสมเด็จ ราคาซื้อของ $20.2 พันล้านดอลลาร์ในเงินสดและหุ้น ต้นทุนการซื้อสุทธิของธุรกรรมเป็น 17.5 พันล้าน เหรียญขึ้นอยู่กับเงินสดในมือที่ปิดของ $2.7 พันล้านภายใต้เงื่อนไขของข้อตกลง แต่ละหุ้นของหุ้นสามัญของบริษัท Synthes, Inc. ถูกแลกเปลี่ยน CHF 55.65 ในเงินสด และJohnson & Johnson 1.717 หุ้นหุ้น ขึ้นอยู่กับอัตราแลกเปลี่ยนที่คำนวณ อัตราแลกเปลี่ยนได้คำนวณเมื่อ 12 มิถุนายน 2012 และตามอัตราแลกเปลี่ยนที่เกี่ยวข้องและราคาปิดของ Johnson & Johnson ทั่วไปหุ้นในวันนั้น ธรรมรวมของการพิจารณาโอนย้ายได้ 19.7 พันล้าน เหรียญ เมื่อซื้อเสร็จเมื่อ 14 มิถุนายน 2012 ตามอัตราแลกเปลี่ยนที่เกี่ยวข้องและราคาปิดของ Johnson & Johnson หุ้นในที่วัน ธรรมรวมของการพิจารณาโอนย้ายถูก $20.2 พันล้าน Janssen Pharmaceutical บริษัทจัดภายใต้กฎหมายของไอร์แลนด์และบริษัทเจ้าของ Johnson & Johnson ใช้เงินสดในมือพร้อมเงินสดส่วนของการพิจารณาควบรวมกิจการส่วนของการพิจารณาควบรวมหุ้นประกอบด้วยหุ้นของ Johnson & Johnson ซื้อหุ้นทั่วไปโดยวันที่ 12 มิถุนายน Janssen Pharmaceutical จากธนาคาร 2 ตามข้อตกลงทั้งสองร่วมกันเร่งปรับ (ASR)2012 บน 13 มิถุนายน 2012, Janssen Pharmaceutical ซื้อโดยรวมประมาณ 203.7 ล้านหุ้นJohnson & Johnson หุ้นที่ราคาซื้อเริ่มต้นของ $12.9 พันล้านภายใต้ข้อตกลง ASR ทุกหุ้นส่ง Janssen Pharmaceutical เมื่อ 13 มิถุนายน 2012 ในช่วงไตรมาสสามของปี 2013 บริษัทการเงินชำระหนี้สินคงเหลือภายใต้ข้อตกลงการ ASR สำหรับ 2.9 พันล้านเหรียญเป็นเงินสดซึ่งมีการบันทึกเป็นการลดการหุ้นนอกจากนี้ ในขณะที่บริษัทเชื่อว่า ภายใต้ข้อตกลงแต่ละ ASR และชุดของธุรกรรมที่เกี่ยวข้องภายในธุรกรรมถูก consummated ในประสิทธิภาพภาษีตามกฎหมาย เป็นไปได้ที่ภายในรายได้บริการสามารถยืนยันรูป น้อยตำแหน่งที่ตรงกันข้ามท้าธุรกรรมจากมุมภาษี หากท้าทาย จำนวนขึ้นอยู่กับราคาซื้อรวมสำหรับหุ้น Synthes สามารถรักษาขึ้นอยู่กับสหรัฐอเมริกาที่เกี่ยวข้องภาษีที่ประมาณอัตราตามกฎหมายให้บริษัท บวกดอกเบี้ยตารางต่อไปนี้สรุปการพิจารณาโอนย้ายไปรับ Synthes, Inc. มูลค่าในวันซื้อ14 มิถุนายน 2012:

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

ในช่วงไตรมาสที่สองของปีงบการเงิน 2012 บริษัท ฯ ได้เสร็จสิ้นการเข้าซื้อกิจการของ Synthes, Inc
ผู้พัฒนาทั่วโลกและผู้ผลิตอุปกรณ์ศัลยกรรมสำหรับราคาที่ซื้อ$ 20200000000 เงินสดและหุ้น ค่าใช้จ่ายซื้อสุทธิจากการทำธุรกรรมเป็น $ 17500000000 ขึ้นอยู่กับเงินสดในมือที่ปิดของ $ 2700000000. ภายใต้เงื่อนไขของข้อตกลงร่วมกันของ Synthes แต่ละ, Inc ที่พบบ่อยหุ้นได้แลกเปลี่ยน CHF 55.65 เงินสดและ1.717 หุ้นของจอห์นสันและ จอห์นสันหุ้นสามัญตามอัตราการแลกเปลี่ยนการคำนวณ อัตราส่วนแลกเปลี่ยนคำนวณ ณ วันที่ 12 มิถุนายน 2012 และขึ้นอยู่กับอัตราแลกเปลี่ยนที่เกี่ยวข้องและราคาปิดของจอห์นสันแอนด์จอห์นสันที่พบบ่อยหุ้นในวันที่มูลค่ายุติธรรมรวมของสิ่งตอบแทนที่โอนเป็น$ 19700000000 เมื่อซื้อกิจการเสร็จสมบูรณ์เมื่อวันที่ 14 มิถุนายน 2012 ขึ้นอยู่กับอัตราแลกเปลี่ยนที่เกี่ยวข้องและราคาปิดของจอห์นสันแอนด์จอห์นสันหุ้นสามัญว่าวันที่มูลค่ายุติธรรมรวมของสิ่งตอบแทนที่โอนเป็น$ 20200000000 Janssen ยาซึ่งเป็น บริษัท ที่จัดภายใต้กฎหมายของประเทศไอร์แลนด์และบริษัท ในเครือของจอห์นสันแอนด์จอห์นสันที่ใช้เงินสดในมือที่จะตอบสนองเงินสดส่วนหนึ่งของการพิจารณาการควบรวมกิจการ. ส่วนหุ้นของการพิจารณาการควบรวมกิจการประกอบด้วยหุ้นของจอห์นสันแอนด์จอห์นสัน หุ้นสามัญซื้อโดยJanssen ยาจากทั้งสองธนาคารตามสองซื้อหุ้นคืนเร่ง (ASR) ข้อตกลงฉบับลงวันที่ 12 เดือนมิถุนายน, ปี 2012 ที่ 13 มิถุนายน 2012, Janssen เภสัชกรรมซื้อรวมประมาณ 203,700,000 หุ้นของจอห์นสันแอนด์จอห์นสันหุ้นสามัญในราคาที่ซื้อครั้งแรกของ12900000000 $ ตามสัญญา ASR ที่มีทั้งหมดของหุ้นที่ส่งมอบให้กับJanssen ยาใน 13 มิถุนายน 2012 ในช่วงไตรมาสที่สามของปีงบการเงินของปี 2013 บริษัท ฯ ได้จ่ายชำระหนี้สินที่เหลืออยู่ภายใต้ข้อตกลงASR สำหรับ $ 2900000000 เงินสดซึ่งได้รับการบันทึกเป็นลดลงไปส่วน. นอกจากนี้ในขณะที่ บริษัท ฯ เชื่อว่าการทำธุรกรรมภายใต้ข้อตกลงแต่ละ ASR และชุดของ ที่เกี่ยวข้องภายในการทำธุรกรรมถูกบริบูรณ์ภาษีอย่างมีประสิทธิภาพในการตามกฎหมายที่ใช้บังคับก็เป็นไปได้ว่าภายในสรรพากรบริการสามารถยืนยันหนึ่งหรือมากกว่าหนึ่งตำแหน่งที่ตรงกันข้ามกับความท้าทายการทำธุรกรรมจากมุมมองของภาษี หากท้าทายจำนวนเงินที่ถึงราคาซื้อรวมสำหรับหุ้น Synthes อาจจะถือว่าเป็นเรื่องที่บังคับสหรัฐภาษีที่ประมาณอัตราการตามกฎหมายกับบริษัท ฯ รวมกับดอกเบี้ย. ตารางต่อไปนี้สรุปตอบแทนที่โอนจะได้รับ Synthes อิงค์มูลค่า ในวันที่เข้าซื้อกิจการของ14 มิถุนายน 2012:

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

ในช่วงไตรมาสที่สองของปีงบประมาณ 2012 บริษัท เสร็จสิ้นการเข้าซื้อกิจการของ synthes อิงค์นักพัฒนาทั่วโลกและ
ผู้ผลิตอุปกรณ์ออร์โธปิดิกส์ เพื่อซื้อราคา $ 20.2 พันล้านดอลลาร์ในเงินสดและหุ้น สุทธิการซื้อต้นทุน
ธุรกรรมที่ 17.5 พันล้านจากเงินสดในมือที่ปิด $ 2.7 พันล้าน
ภายใต้เงื่อนไขของข้อตกลง หุ้นแต่ละ synthes , Incหุ้นสามัญคือแลก CHF 55.65 ในเงินสดและหุ้นของ&
1.717 จอห์นสันจอห์นสันหุ้นสามัญ ตามการคำนวณอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ . อัตราส่วนการแลกเปลี่ยน
การคำนวณเกี่ยวกับมิถุนายน 12 , 2012 และอยู่บนพื้นฐานที่เกี่ยวข้อง อัตราแลกเปลี่ยนและราคาปิดของจอห์นสันจอห์นสันเหมือนกัน
&หุ้นในวันที่ , มูลค่ายุติธรรมรวมการพิจารณาโอน $ 19.7 พันล้านเมื่อซื้อเสร็จ
เมื่อ 14 มิถุนายน 2555 ตามที่ อัตราแลกเปลี่ยนและราคาปิดของหุ้นสามัญที่จอห์นสันจอห์นสัน&
วันที่มูลค่ายุติธรรมรวมการพิจารณาโอน $ 20.2 พันล้าน Janssen ยา , บริษัทจัด
ภายใต้กฎหมายของไอร์แลนด์ และ บริษัท ย่อยของจอห์นสันและจอห์นสัน&ใช้เงินสดในมือเพื่อตอบสนองความต้องการเงินสด
ส่วนของการพิจารณา .
ส่วนของการควบรวมกิจการพิจารณาหุ้นจำนวนหุ้นของหุ้นสามัญที่ซื้อ&จอห์นสันจอห์นสันโดย
Janssen ยาจากสองธนาคาร ตามสองเร่งซื้อหุ้น ( ASR ) สัญญาลงวันที่ 12 มิถุนายน
2012 เมื่อวันที่ 13 มิถุนายน 2555 , Janssen ยาซื้อรวมประมาณ 203.7 ล้านหุ้น
จอห์นสันจอห์นสัน&หุ้นสามัญในราคาซื้อเริ่มต้นที่ $ 12.9 พันล้านภายใต้ข้อตกลงกับ ASR , ทั้งหมดของ
หุ้นส่ง Janssen ยาในวันที่ 13 มิถุนายน 2555 ในช่วงไตรมาสที่สามของปีงบประมาณ 2555 บริษัท
แก้ปัญหาหนี้สินที่เหลืออยู่ภายใต้ผู้ให้บริการข้อตกลงสำหรับ $ 2.9 พันล้านดอลลาร์ในเงินสดที่ถูกบันทึกไว้เป็นลด

นอกจากนี้ หุ้นในขณะที่ บริษัท เชื่อว่าการทำธุรกรรมภายใต้ข้อตกลงแต่ละขั้นสูงและชุดของธุรกรรมที่เกี่ยวข้องภายใน
ถูก consummated ในลักษณะภาษีที่มีประสิทธิภาพ ให้สอดคล้องกับกฎหมายที่ใช้บังคับ จึงเป็นไปได้ว่าภายใน
รายได้บริการสามารถยืนยันหนึ่งหรือมากกว่าหนึ่งตำแหน่งที่จะท้าทายต่อธุรกรรม จากมุมมองของภาษี . ถ้า
ท้าทายยอดเงินถึง ราคาซื้อรวมสำหรับ synthes หุ้นอาจถือว่าเป็นเรื่องภาษีกับสหรัฐ
ประมาณตามกฎหมาย ซึ่งบริษัทพร้อมดอกเบี้ย
ตารางต่อไปนี้สรุปการพิจารณาโอนย้ายจะได้รับ synthes อิงค์ มูลค่าในการซื้อวันที่
วันที่ 14 มิถุนายน 2012 :