Recently, Chua et al. (2012) find t

Recently, Chua et al. (2012) find that accounting quality did improve following the adoption of IFRS in Australia. The above studies provide inconsistent results which may be due to several reasons. These include: mis-specified measures of accounting quality, an insufficient time series being studied, variations between mandatory and voluntary adoption of IFRS, and many other factors. Therefore, the first purpose of our study is to examine whether accounting quality has improved after the adoption of IFRS in Australia.
The harmonisation of international accounting standards has been an impetus for good corporate governance. The recent corporate collapses of Enron, WorldCom, HIH and other large firms have caused shareholder confidence to suffer. It is argued that one of the main causes for these business failures was poor corporate governance (Dhaliwal et al., 2006). Tang et al. (2013) find that poor corporate governance quality leads to severe earnings management. Consequently the Australian Securities Exchange (ASX) released the ‘The Principles of Good Corporate Governance and Best Practice Recommendations’ (2003), while in the U.S., the Securities and Exchange Commission (SEC) implemented Section 407 of the Sarbanes–Oxley Act (2002). These regulations set out more stringent obligations for large corporations, in particular over the formation of an audit committee which is of interest to this study. It is argued that a firm with effective governance mechanisms tends to reduce information asymmetry and increase management efficiency (Lee et al., 2011).
Following the corporate scandals in the U.S. and elsewhere, SOX (2002) was released which emphasises higher responsibility from the listed companies. Hence, policy makers have emphasized on the importance of the establishment of independent audit committees in order to improve investor confidence in reported accounting information (Woidtke and Yeh, 2013).
The audit committee is responsible for overseeing the accuracy and integrity of the financial reporting process (SOX, 2002). The SOX prescribes that the audit committee should consist of independent outside directors with at least one financial expert (Pandit et al., 2005). We therefore expect a strong audit committee to have a significant effect on the reliability of financial statements.
In response, many researchers find that entities who employ financial experts on their audit committee report higher quality earnings than those who do not (Felo et al., 2003, Bedard et al., 2004, Abbott et al., 2004, Abbott et al., 2003, Krishnan, 2005 and Anderson et al., 2004). Dhaliwal et al. (2006) decompose audit committee member expertise into the following three groups: financial expertise, accounting expertise and supervisory expertise. Dhaliwal et al. (2006) and DeFond et al. (2005) report that audit committees who employ accounting experts experienced high quality financial statements in the US.Baxter and Cotter (2008) observe that audit committees consisting of accounting expertise report higher accounting quality using the Dechow and Dichev model (2002). However, no significant results are found using the Jones model (1991).
The present study adds to the literature by testing for the moderating affect IFRS adoption had on audit committee effectiveness. Marra et al. (2011) find that audit committees are more effective in reducing earnings management under IFRS than the previous GAAP in Italy. Given the differences between the former Italian and Australian GAAP (AGAAP), we cannot assume that these results are generalisable. To the best of our knowledge, no studies have investigated the impact IFRS had on an audit committee's ability to improve accounting quality in Australia. Therefore, we also examine the relationship between audit committee characteristics and accounting quality, and how the association differs from AGAAP and IFRS.
Utilising two hundred companies listed on the ASX from 2003 to 2008 and employing univariate and multiple regression, we provide evidence that accounting quality is not significantly enhanced subsequent to the adoption of IFRS in Australia. Further, we find that audit committees are more effective in maintaining accounting quality under IFRS than under previous Australian GAAP (AGAAP).

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

เมื่อเร็ว ๆ นี้ฉั่วและคณะ (2012) พบว่าคุณภาพการบัญชีที่ไม่ปรับปรุงต่อไปนี้การยอมรับของ IFRS ในออสเตรเลีย การศึกษาดังกล่าวข้างต้นให้ผลที่ไม่สอดคล้องกันซึ่งอาจจะเกิดจากสาเหตุหลายประการ เหล่านี้รวมถึงมาตรการที่ผิดพลาดที่ระบุคุณภาพการบัญชี, การอนุกรมเวลาไม่เพียงพอมีการศึกษารูปแบบการรับเลี้ยงบุตรบุญธรรมระหว่างบังคับและสมัครใจของ IFRS และปัจจัยอื่น ๆ อีกมากมาย ดังนั้นจุดประสงค์แรกของการศึกษาของเราคือการตรวจสอบว่ามีคุณภาพการบัญชีที่มีการปรับปรุงหลังจากที่การยอมรับของ IFRS ในออสเตรเลีย.
ประสานกันของมาตรฐานการบัญชีระหว่างประเทศที่ได้รับแรงผลักดันในการกำกับดูแลกิจการที่ดี การล่มสลายขององค์กรล่าสุดของ Enron, WorldCom, HIH และ บริษัท ขนาดใหญ่อื่น ๆ ได้ก่อให้เกิดความเชื่อมั่นของผู้ถือหุ้นที่จะประสบ มันเป็นเรื่องที่ถกเถียงกันอยู่ว่าหนึ่งในสาเหตุหลักของความล้มเหลวของธุรกิจเหล่านี้คือการกำกับดูแลกิจการที่น่าสงสาร (Dhaliwal et al., 2006) อัล Tang et (2013) พบว่าคุณภาพการกำกับดูแลกิจการที่ไม่ดีนำไปสู่การจัดการรายได้อย่างรุนแรง ดังนั้นตลาดหลักทรัพย์ออสเตรเลีย (ASX) ออก 'หลักการกำกับดูแลกิจการที่ดีและที่ดีที่สุดข้อเสนอแนะการปฏิบัติ' (2003) ในขณะที่ในสหรัฐอเมริกาหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต. ) ดำเนินการตามมาตรา 407 ของพระราชบัญญัติ Sarbanes-Oxley (2002 ) กฎระเบียบเหล่านี้ที่กำหนดไว้ตามข้อผูกพันที่เข้มงวดมากขึ้นสำหรับองค์กรขนาดใหญ่โดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงการก่อตัวของคณะกรรมการตรวจสอบซึ่งเป็นที่สนใจของการศึกษาครั้งนี้ มันเป็นเรื่องที่ถกเถียงกันอยู่ว่า บริษัท ที่มีการกำกับดูแลที่มีประสิทธิภาพกลไกการมีแนวโน้มที่จะลดความไม่สมดุลข้อมูลและเพิ่มประสิทธิภาพการบริหารจัดการ (Lee et al., 2011).
หลังจากเรื่องอื้อฉาวขององค์กรในสหรัฐอเมริกาและที่อื่น ๆ SOX (2002) ได้รับการปล่อยตัวที่เน้นความรับผิดชอบที่เพิ่มขึ้นจาก บริษัท จดทะเบียน ดังนั้นผู้กำหนดนโยบายได้เน้นความสำคัญของการจัดตั้งคณะกรรมการตรวจสอบที่เป็นอิสระเพื่อปรับปรุงความเชื่อมั่นของนักลงทุนในข้อมูลบัญชีรายงาน (Woidtke และ Yeh, 2013).
คณะกรรมการตรวจสอบเป็นผู้รับผิดชอบในการดูแลความถูกต้องและความสมบูรณ์ของการรายงานทางการเงิน (SOX, 2002) SOX กำหนดให้คณะกรรมการตรวจสอบควรประกอบด้วยกรรมการภายนอกที่เป็นอิสระกับผู้เชี่ยวชาญทางการเงินอย่างน้อยหนึ่ง (บัณฑิต et al., 2005) ดังนั้นเราจึงคาดว่าจะมีคณะกรรมการตรวจสอบที่แข็งแกร่งที่จะมีผลกระทบต่อความน่าเชื่อถือของงบการเงิน.
ในการตอบสนองนักวิจัยหลายคนพบว่าหน่วยงานที่จ้างผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินเมื่อวันที่คณะกรรมการตรวจสอบของพวกเขารายงานผลประกอบการที่มีคุณภาพสูงกว่าผู้ที่ไม่ได้ (Felo et al., 2003 Bedard et al., 2004, แอ็บบอท et al., 2004, แอ็บบอท et al., 2003, กฤษณะ, ปี 2005 และ Anderson et al., 2004) Dhaliwal และคณะ (2006) สลายความเชี่ยวชาญกรรมการตรวจสอบต่อไปนี้เป็นสามกลุ่ม: ความเชี่ยวชาญด้านการเงิน, ความเชี่ยวชาญด้านการบัญชีและความเชี่ยวชาญในการกำกับดูแล Dhaliwal และคณะ (2006) และ Defond และคณะ (2005) รายงานว่าคณะกรรมการตรวจสอบที่จ้างผู้เชี่ยวชาญด้านการบัญชีมีประสบการณ์งบการเงินที่มีคุณภาพสูงใน US.Baxter และชาวชนบท (2008) สังเกตว่าคณะกรรมการตรวจสอบประกอบด้วยความเชี่ยวชาญด้านบัญชีรายงานที่มีคุณภาพสูงโดยใช้บัญชี Dechow และ Dichev รูปแบบ (2002) แต่ไม่มีผลอย่างมีนัยสำคัญจะพบว่าใช้รูปแบบโจนส์ (1991).
การศึกษาครั้งนี้จะเพิ่มวรรณกรรมโดยการทดสอบสำหรับการดูแลส่งผลกระทบต่อการยอมรับ IFRS ได้อยู่ในคณะกรรมการตรวจสอบที่มีประสิทธิภาพ Marra และคณะ (2011) พบว่าคณะกรรมการตรวจสอบที่มีประสิทธิภาพมากขึ้นในการลดการจัดการรายได้ภายใต้ IFRS กว่า GAAP ก่อนหน้านี้ในอิตาลี ให้ความแตกต่างระหว่างอดีต GAAP อิตาลีและออสเตรเลีย (AGAAP) เราไม่สามารถสรุปได้ว่าผลเหล่านี้เป็น generalisable ที่ดีที่สุดของความรู้ของเราไม่มีการศึกษามีการสอบสวน IFRS มีผลกระทบต่อความสามารถในคณะกรรมการตรวจสอบเพื่อปรับปรุงคุณภาพการบัญชีในออสเตรเลีย ดังนั้นเรายังตรวจสอบความสัมพันธ์ระหว่างลักษณะทางคณะกรรมการตรวจสอบที่มีคุณภาพและการบัญชีและวิธีการที่สมาคมที่แตกต่างจาก AGAAP และ IFRS.
Utilising สองร้อย บริษัท ที่จดทะเบียนใน ASX 2003-2008 และใช้การถดถอย univariate และหลายเรามีหลักฐานที่แสดงว่ามีคุณภาพการบัญชี ไม่ได้เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญภายหลังจากการยอมรับของ IFRS ในออสเตรเลีย นอกจากนี้เรายังพบว่าคณะกรรมการตรวจสอบมีประสิทธิภาพมากขึ้นในการรักษาที่มีคุณภาพภายใต้บัญชี IFRS กว่าภายใต้ GAAP ออสเตรเลียก่อนหน้านี้ (AGAAP)

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

เมื่อเร็วๆ นี้ ชัว et al . ( 2012 ) พบว่า คุณภาพการยอมรับของบัญชีได้ปรับปรุงตาม IFRS ในออสเตรเลีย การศึกษาให้ผลที่สอดคล้องกันซึ่งอาจจะเนื่องจากสาเหตุหลายประการ เหล่านี้รวมถึง : MIS กำหนดมาตรการคุณภาพของบัญชี มีไม่เพียงพอ เวลา ชุดการเรียน ความแตกต่างระหว่างการบังคับ และการยอมรับโดยสมัครใจของ IFRS และปัจจัยอื่น ๆ อีกมากมาย ดังนั้นวัตถุประสงค์แรกของการศึกษาของเราคือเพื่อตรวจสอบว่าคุณภาพบัญชีดีขึ้นหลังจากการยอมรับของ IFRS ในออสเตรเลีย
การประสานกันของมาตรฐานการบัญชีระหว่างประเทศที่ได้รับแรงผลักดันสำหรับการกำกับดูแลกิจการที่ดี บริษัทล่มสลายล่าสุดของ Enron และ WorldCom hih บริษัทขนาดใหญ่อื่น ๆที่ทำให้ความเชื่อมั่นของผู้ถือหุ้นที่จะประสบมันเป็นที่ถกเถียงกันว่าสาเหตุหลักของความล้มเหลวทางธุรกิจเหล่านี้ คือ ธรรมาภิบาล น่าสงสาร ( Dhaliwal et al . , 2006 ) Tang et al . ( 2013 ) พบว่า คุณภาพ ธรรมาภิบาล จนนำไปสู่การจัดการกำไรขั้นรุนแรง จากนั้นออสเตรเลียหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ ( ASX ) เปิดตัว ' หลักการของการกำกับดูแลกิจการที่ดีและดีที่สุดแนะนำการปฏิบัติ ' ( 2003 ) , ในขณะที่ในสหรัฐอเมริกาหลักทรัพย์ และตลาดหลักทรัพย์ ( ก.ล.ต. ) คณะกรรมการดำเนินการมาตรา 407 ของซาร์เบนส์ - Oxley Act ( 2002 ) กฎระเบียบเหล่านี้กำหนดภาระหน้าที่ที่เข้มงวดมากขึ้นสำหรับองค์กรขนาดใหญ่ โดยเฉพาะในช่วงการก่อตัวของคณะกรรมการตรวจสอบ ซึ่งมีความสนใจที่จะศึกษามันแย้งว่า บริษัท ที่มีกลไกธรรมาภิบาลที่มีประสิทธิภาพมีแนวโน้มที่จะลดความไม่สมดุลข้อมูลและเพิ่มประสิทธิภาพการบริหารจัดการ ( ลี et al . , 2011 ) .
ต่อไปนี้ของเรื่องอื้อฉาวในสหรัฐอเมริกาและที่อื่น ๆ , ทีม ( 2002 ) ได้รับการปล่อยตัวซึ่งเน้นความรับผิดชอบที่สูงขึ้นจากบริษัทจดทะเบียน . ดังนั้นผู้กำหนดนโยบายได้เน้นความสำคัญของการจัดตั้งคณะกรรมการตรวจสอบอิสระเพื่อปรับปรุงความเชื่อมั่นของนักลงทุนในการรายงานข้อมูลบัญชี ( woidtke และ YEH , 2013 ) .
คณะกรรมการตรวจสอบ มีหน้าที่ตรวจสอบความถูกต้องและความสมบูรณ์ของกระบวนการรายงานทางการเงิน ( Sox , 2002 )เน้นซอกที่คณะกรรมการตรวจสอบควรประกอบด้วยกรรมการอิสระอย่างน้อยหนึ่งด้านนอก ผู้เชี่ยวชาญด้านการเงิน ( บัณฑิต et al . , 2005 ) เราจึงคาดหวังว่าคณะกรรมการตรวจสอบที่แข็งแรงจะมีผลต่อความน่าเชื่อถือของงบการเงิน
ในการตอบสนองนักวิจัยหลายคนพบว่าองค์กรที่จ้างผู้เชี่ยวชาญทางการเงินในรายงานคณะกรรมการตรวจสอบคุณภาพของกำไรที่สูงกว่าผู้ที่ไม่ได้ ( felo et al . , 2003 Bedard et al . , 2004 , Abbott et al . , 2004 , Abbott et al . , 2003 , krishnan 2005 และ Anderson et al . , 2004 ) Dhaliwal et al . ( 2006 ) ย่อยสลายความเชี่ยวชาญกรรมการตรวจสอบออกเป็น 3 กลุ่มดังต่อไปนี้ : ความเชี่ยวชาญทางการเงินความเชี่ยวชาญและความเชี่ยวชาญทางการบัญชี . Dhaliwal et al . ( 2006 ) และ defond et al . ( 2005 ) ที่รายงานว่า กรรมการตรวจสอบบัญชีที่จ้างผู้เชี่ยวชาญที่มีคุณภาพสูงทางการเงินในสหรัฐอเมริกา และ อีวาน แบ็กซ์เตอร์ คอตเตอร์ ( 2008 ) สังเกตว่า คณะกรรมการตรวจสอบ ประกอบด้วยความเชี่ยวชาญสูงรายงานบัญชีบัญชีคุณภาพ ใช้ dechow dichev และรูปแบบ ( 2002 ) อย่างไรก็ตามไม่มีผลทางสถิติพบว่าใช้โมเดล โจนส์ ( 2534 ) .
ศึกษาเพิ่มกับวรรณกรรมโดยการทดสอบ 3 ส่งผลกระทบต่อการยอมรับมีประสิทธิผลสอดคล้องกับคณะกรรมการตรวจสอบ เซ็นโซ มาร์รา et al . ( 2011 ) พบว่า กรรมการตรวจสอบจะมีประสิทธิภาพในการลดการจัดการกำไรภายใต้ IFRS มากกว่าเดิม ส่วนในอิตาลีระบุความแตกต่างระหว่าง GAAP อิตาลีและออสเตรเลียอดีต ( agaap ) เราไม่สามารถสันนิษฐานได้ว่าผลลัพธ์เหล่านี้ generalisable . เพื่อที่ดีที่สุดของความรู้ของเรา ไม่มีการศึกษาได้ศึกษาผลกระทบในเรื่องของคณะกรรมการตรวจสอบความสามารถในการปรับปรุงคุณภาพบัญชีในออสเตรเลีย ดังนั้น เรายังศึกษาความสัมพันธ์ระหว่างคุณสมบัติของคณะกรรมการตรวจสอบ และคุณภาพ บัญชีและวิธีการที่สมาคมและแตกต่างจาก agaap IFRS .
กว่า 200 บริษัทจดทะเบียนใน ASX ตั้งแต่ปี 2008 และการรักษาและการถดถอย พหุคูณ เรามีหลักฐานว่าคุณภาพบัญชีไม่ใช่อย่างมีนัยสำคัญปรับปรุงภายหลังการยอมรับของ IFRS ในออสเตรเลีย เพิ่มเติมเราพบว่า กรรมการตรวจสอบจะมีประสิทธิภาพมากขึ้นในการรักษาคุณภาพ มาตรฐานการบัญชีภายใต้ต่ำกว่าก่อนหน้านี้ออสเตรเลีย GAAP (
agaap )