Auditor Industry Specialization and

Auditor Industry Specialization and Earnings Quality

Steven Balsam, Professora, Jagan Krishnan, Associate Professora, and Joon S. Yang, Assistant Professorb
aTemple University.
bUniversity of Minnesota Duluth.
This study examines the association between measures of earnings quality and auditor industry specialization. Prior work has examined the association between auditor brand name and earnings quality, using auditor brand name to proxy for audit quality. Recent work has hypothesized that auditor industry specialization also contributes to audit quality. Extending this literature, we compare the absolute level of discretionary accruals (DAC) and earnings response coefficients (ERC) of firms audited by industry specialists with those of firms not audited by industry specialists. We restrict our study to clients of Big 6 (and later Big 5) auditors to control for brand name. Because industry specialization is unobservable, we use multiple proxies for it. After controlling for variables established in prior work to be related to DAC and the ERC, we find clients of industry specialist auditors have lower DAC and higher ERC than clients of nonspecialist auditors. This finding is consistent with clients of industry specialists having higher earnings quality than clients of nonspecialists.

Received: March 2002; Accepted: March 2003

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

เชี่ยวชาญอุตสาหกรรมผู้สอบบัญชีและคุณภาพกำไร

Steven Balsam, Professora, Jagan Krishnan, Professora เชื่อมโยง และ ยาง S. Joon, Professorb ผู้ช่วย
aTemple มหาวิทยาลัย.
bUniversity ของมินเนโซต้า Duluth.
ศึกษาตรวจสอบความสัมพันธ์ระหว่างการวัดกำไรคุณภาพและสอบอุตสาหกรรมเฉพาะทาง ทำงานก่อนได้ตรวจสอบความสัมพันธ์ระหว่างผู้ตรวจสอบยี่ห้อและคุณภาพกำไร ใช้สอบแบรนด์ชื่อพร็อกซีสำหรับการตรวจสอบคุณภาพ งานล่าสุดได้ตั้งสมมติฐานว่าการที่ผู้สอบบัญชีอุตสาหกรรมเฉพาะทางยังสนับสนุนการตรวจสอบคุณภาพ ขยายนี้วรรณกรรม เราเปรียบเทียบระดับเต็ม discretionary รายการคงค้าง (DAC) และกำไรตอบสัมประสิทธิ์ (ERC) ของบริษัทตรวจสอบ โดยผู้เชี่ยวชาญอุตสาหกรรมกับบริษัทที่ไม่มีการตรวจสอบ โดยผู้เชี่ยวชาญอุตสาหกรรม เราจำกัดการศึกษาของเราเพื่อลูกค้าของบิ๊ก 6 (หลังใหญ่ 5) สอบควบคุมสำหรับยี่ห้อ เนื่องจากอุตสาหกรรมเฉพาะทาง unobservable เราใช้ผู้รับมอบฉันทะหลายเรื่อง หลังจากการควบคุมสำหรับตัวแปรที่ก่อตั้งขึ้นในการทำงานก่อนหน้านี้เกี่ยวข้องกับ DAC และ ERC เราค้นหาลูกค้าของผู้สอบบัญชีผู้เชี่ยวชาญด้านอุตสาหกรรมมี DAC ล่างและ ERC สูงกว่าลูกค้าของ nonspecialist สอบ ค้นหานี้จะสอดคล้องกับลูกค้าของผู้เชี่ยวชาญอุตสาหกรรมมีกำไรมีคุณภาพสูงกว่าลูกค้าของ nonspecialists

ได้รับ: 2002 มีนาคม ยอมรับ: 2003 มีนาคม

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

ผู้สอบบัญชีอุตสาหกรรมความเชี่ยวชาญและคุณภาพกำไรสตีเว่นยาหม่อง, Professora, Jagan กฤษณะรอง Professora และจุนเอสยางช่วย Professorb aTemple มหาวิทยาลัยbUniversity มินนิโซตาลูศึกษานี้เป็นการศึกษาความสัมพันธ์ระหว่างการวัดคุณภาพกำไรและความเชี่ยวชาญในอุตสาหกรรมผู้สอบบัญชี การทำงานก่อนที่มีการตรวจสอบความสัมพันธ์ระหว่างแบรนด์และผู้สอบบัญชีที่มีคุณภาพกำไรโดยใช้ชื่อแบรนด์ของผู้สอบบัญชีพร็อกซี่ที่มีคุณภาพการตรวจสอบ การทำงานที่ผ่านมาได้ตั้งสมมติฐานว่าความเชี่ยวชาญในอุตสาหกรรมผู้สอบบัญชียังก่อให้เกิดการตรวจสอบที่มีคุณภาพ ขยายวรรณกรรมนี้เราเปรียบเทียบในระดับที่แน่นอนของเงินคงค้างที่ตัดสินใจ (DAC) และค่าสัมประสิทธิ์การตอบสนองต่อผลการดำเนินงาน (ERC) ของ บริษัท ที่ผ่านการตรวจสอบโดยผู้เชี่ยวชาญในอุตสาหกรรมกับของ บริษัท ที่ไม่ได้ผ่านการตรวจสอบโดยผู้เชี่ยวชาญในอุตสาหกรรม เรา จำกัด การศึกษาของเราให้กับลูกค้าของบิ๊ก 6 (และต่อมาบิ๊ก 5) ผู้สอบบัญชีในการควบคุมสำหรับชื่อแบรนด์ เพราะความเชี่ยวชาญอุตสาหกรรมสำรวจเราจะใช้ผู้รับมอบฉันทะหลายสำหรับมัน หลังจากที่การควบคุมสำหรับตัวแปรที่จัดตั้งขึ้นในการทำงานก่อนที่จะเกี่ยวข้องกับ DAC และ ERC เราพบว่าลูกค้าของผู้สอบบัญชีผู้เชี่ยวชาญด้านอุตสาหกรรมมี DAC ที่ต่ำกว่าและสูงกว่า ERC กว่าลูกค้าของผู้สอบบัญชี nonspecialist การค้นพบนี้มีความสอดคล้องกับลูกค้าของผู้เชี่ยวชาญในอุตสาหกรรมที่มีคุณภาพกำไรสูงกว่าลูกค้าของ nonspecialists ได้รับ: มีนาคม 2002; ได้รับการยอมรับ: มีนาคม 2003

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

บริษัทอุตสาหกรรมเฉพาะทาง และรายได้จาก professora สตีเว่นคุณภาพ

, , professora แกน krishnan เชื่อมโยง และ จูน เอส หยาง ผู้ช่วย professorb
atemple มหาวิทยาลัย .
buniversity ของ Minnesota Duluth .
การศึกษานี้เป็นการศึกษาความสัมพันธ์ระหว่างการวัดคุณภาพกำไรและความเชี่ยวชาญอุตสาหกรรม ผู้สอบบัญชีก่อนทำงานได้ตรวจสอบความสัมพันธ์ระหว่างแบรนด์ชื่อผู้สอบบัญชีและคุณภาพกำไร โดยใช้ชื่อแบรนด์คุณภาพตรวจสอบพร็อกซี่ตรวจสอบ ผลงานล่าสุดมีความเชี่ยวชาญอุตสาหกรรม ผู้สอบบัญชียังมีส่วนช่วยในการตรวจสอบคุณภาพ ขยายวรรณกรรมนี้เราเปรียบเทียบระดับของการตัดสินใจด้านสัมบูรณ์ ( DAC ) และรายได้ต่อค่าสัมประสิทธิ์ ( ราคา ) ของ บริษัท ตรวจสอบโดยผู้เชี่ยวชาญในอุตสาหกรรมที่ไม่ได้ตรวจสอบโดยผู้เชี่ยวชาญของ บริษัท อุตสาหกรรม เรา จำกัด การศึกษาของเราไปยังไคลเอนต์ของใหญ่ 6 ( และต่อมาใหญ่ 5 ) ผู้ตรวจสอบควบคุมยี่ห้อ เพราะความเชี่ยวชาญอุตสาหกรรมเป็น unobservable เราใช้หลายผู้รับมอบฉันทะสำหรับมันหลังจากควบคุมตัวแปรก่อตั้งขึ้นในปีก่อนที่งานจะเกี่ยวข้องกับ DAC และราคา เราพบว่าลูกค้าของผู้สอบบัญชีผู้เชี่ยวชาญอุตสาหกรรมได้ลดลงและราคาที่สูงกว่า DAC ลูกค้าของผู้สอบบัญชี nonspecialist . การค้นพบนี้สอดคล้องกับลูกค้าของผู้เชี่ยวชาญด้านอุตสาหกรรมที่มีคุณภาพสูงกว่ากำไรกว่าลูกค้าของ nonspecialists .

รับ : มีนาคม 2002 ; ยอมรับ : มีนาคม 2546