where V is the price of the option

where V is the price of the option as a function of stock price S and time t, r is the risk-free interest rate, and sigma is the volatility of the stock.

The key financial insight behind the equation is that one can perfectly hedge the option by buying and selling the underlying asset in just the right way and consequently “eliminate risk". This hedge, in turn, implies that there is only one right price for the option, as returned by the Black–Scholes formula.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

ซึ่ง V คือ ราคาของตัวเป็นฟังก์ชันของราคาหุ้น S และเวลา t, r คือ อัตราดอกเบี้ยปราศจากความเสี่ยง และ sigma เป็นความผันผวนของหุ้นเข้าใจการเงินสำคัญหลังสมการคือ หนึ่งสามารถป้องกันความเสี่ยงตัวอย่างสมบูรณ์ โดยการซื้อ และขายสินทรัพย์อ้างอิงในทางถูกเพียง และเวลาต่อมา "เสี่ยง" Hedge นี้ ในทางกลับกัน หมายถึงว่ามีราคาถูกที่เดียวเท่านั้นสำหรับตัวเลือก ส่งกลับ โดยสูตรดำ – สโกลส์

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

โดยที่ V คือราคาของตัวเลือกที่เป็นหน้าที่ของราคาหุ้นของ S และเวลา t ที่ r คืออัตราดอกเบี้ยที่ปราศจากความเสี่ยงและ Sigma คือความผันผวนของหุ้น. ความเข้าใจทางการเงินที่สำคัญที่อยู่เบื้องหลังสมการเป็นที่หนึ่งสามารถได้อย่างสมบูรณ์แบบ ตัวเลือกป้องกันความเสี่ยงโดยการซื้อและการขายใบสำคัญแสดงสิทธิอนุพันธ์ในเวลาเพียงวิธีการที่เหมาะสมและทำให้ "ลดความเสี่ยง". ป้องกันความเสี่ยงนี้ในการเปิดแสดงให้เห็นว่ามีเพียงหนึ่งราคาที่เหมาะสมสำหรับตัวเลือกให้กลับมาเป็นตามสูตร Black-Scholes

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

เมื่อ V คือราคาของตัวเลือกที่เป็นฟังก์ชันของราคาหุ้นและเวลา t r คืออัตราดอกเบี้ยที่ปราศจากความเสี่ยงและ Sigma คือความผันผวนของตลาดหลักทรัพย์คีย์ข้อมูลทางการเงินหลังสมการที่สามารถสมบูรณ์เฮดจ์ตัวเลือกโดยการซื้อและขายสินทรัพย์อ้างอิงในทางที่ถูกต้องและเป็นการ " ลดความเสี่ยง " ความเสี่ยงนี้จะพบว่ามีเพียงหนึ่งในราคาที่เหมาะสมสำหรับตัวเลือกที่ส่งกลับสีดำ - สโคลส์ สูตร