The behavior of the dollar against

The behavior of the dollar against certain currencies appears to be
forecastable. In particular, the exchange rate appears to follow long swings -
it drifts upward for a considerable period of time, and then switches to a
long period with downward drift. Engel and Hamilton (1990) found that the
dollar/mark, dollar/pound and dollar/French franc exchange rates can be
described well by Hamilton’s (1989) Markov switching model.

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

พฤติกรรมของเงินดอลลาร์เทียบกับสกุลเงินบางอย่างดูเหมือนจะเป็น
forecastable โดยเฉพาะอย่างยิ่งอัตราแลกเปลี่ยนที่ดูเหมือนจะเป็นไปตามชิงช้ายาว - มันลอยขึ้นไปในช่วงเวลาสำคัญของเวลาและจากนั้นสลับไประยะเวลาที่ยาวนานกับดริฟท์ลง Engel และแฮมิลตัน (1990) พบว่าค่าเงินดอลลาร์/ เครื่องหมายดอลลาร์ / ปอนด์และดอลลาร์ / ฟรังก์ฝรั่งเศสอัตราแลกเปลี่ยนสามารถอธิบายอย่างดีจากแฮมิลตัน(1989) รูปแบบการเปลี่ยนมาร์คอฟ

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

พฤติกรรมของดอลลาร์เทียบกับสกุลเงินที่แน่นอนจะปรากฏเป็น
forecastable . โดยเฉพาะอย่างยิ่ง อัตราแลกเปลี่ยนที่ปรากฏตามชิงช้า -
มันลอยสูงขึ้นเป็นระยะเวลามากของเวลาและจากนั้นสลับไป
เวลานานกับลงลอย เกล และ แฮมิลตัน ( 1990 ) พบว่า
ดอลลาร์ / เครื่องหมายดอลลาร์ / ปอนด์ และดอลลาร์ / ฟรังค์ฝรั่งเศสอัตราแลกเปลี่ยนสามารถ
อธิบายได้ดีโดยแฮมิลตัน ( 1989 ) แบบสลับรุ่น