Congratulations, you've made it to

Congratulations, you've made it to retirement! Hopefully you've planned appropriately, saved enough money and are prepared to start living off your savings. Unfortunately, it is common to find that retirees are unprepared for the distribution phase of retirement. They have spent their working lives focusing on the accumulation phase. They've contributed to IRAs, participated in their employer-provided retirement plans and saved. Often it's not until right before they retire that they consider how to create and receive their income.
This article will address some of the basics of retirement income distribution plans. We will address three methods using a standardized 4% cash flow rate. Two of the methods are well known; the third, not so much. They are all viable methods; it is a retiree's personal circumstances that should determine which method, or combination of methods, are used. (For a background reading, see our Retirement Planning Tutorial.)

Live on 4?!
Some of you may be thinking "4%? I can't live on 4%!" In some cases, this may be true, as the generally accepted rate of sustainable inflation-adjusted cash flow in retirement is 4%. Therefore, retirees should seek the counsel of a retirement income planning specialist prior to implementing any of these plans, but especially if their cash flow need is greater than 4%. Remember, the higher the cash flow, the higher the annual return on investments will need to be.

Interest-Only
With an interest-only plan, a retiree with $1 million and an income need of $40,000 per year might invest her money in a portfolio of fixed income securities with an average yield of 4% and use the interest as her retirement income. This approach works fine as long as there is no inflation and the investor needs nothing more than $40,000 per year. Assuming a 3% inflation rate, the investor would need nearly $54,000.00 in year 10 to maintain the same lifestyle. At a 4% average yield, she would be forced to sell part of her portfolio or reduce her standard of living. If she chose to sell, she would reduce her principal and therefore her income. She might also be forced to sell every year thereafter, putting her on the road to asset depletion.
The interest-only option works best for investors with excess savings. For example, an investor with $2 million and an income need of $40,000.00 has little to worry about when it comes to running out of money. (For ideas on how to beat inflation, see Curbing The Effects Of Inflation.)

Systematic Withdrawal Plan (SWP)
A systematic withdrawal plan provides more flexibility than the interest-only option, but less predictability. However, an SWP can provide growth. With an SWP, a retiree might invest in an array of stock, bond and money market mutual funds (or individual securities). Money is withdrawn periodically (most commonly monthly) from all funds proportionately or from specific positions if specified. The amount of "income" (interest, dividends and/or capital gains) is determined by the performance of the investments. Good performance can translate into surplus income and the possibility of growing the portfolio; bad performance can result in depletion.
With this system, the allocation of assets should be one where the return can reasonably be expected to meet or exceed the retiree's cash flow need. Our investor might invest in a generic "balanced" allocation (50% equities, 40% bonds, 10% short term) and expect the historical average return of such a portfolio - 7.85% according to a survey of returns between 1926 and 2008 conducted by Fidelity Investments. If the retiree in our example were to achieve this return every year, she might be able to maintain her lifestyle, including inflation, indefinitely. Of course this is easier said than done, as the 7.85% figure represents a long-term average, and actual returns can vary widely over time.

If the retiree retired in 2007, her portfolio might have declined significantly in 2008 and 2009. Assuming a 20% decline in value and her $40,000 withdrawal, she may have found herself with a portfolio worth $760,000 ($1 million - $200,000 - $40,000.00) in 2009. Her annual withdrawal percentage is then 5.26% ($40,000.00/$760,000) of the portfolio and the probability of her money lasting the rest of her life decreases. The inverse could have been true had she retired at the market bottom in 2002 and grown her portfolio in the first few years of her distributions. This is because what happens in the early years of your retirement has the greatest influence on your long-term results. When using this type of strategy, the averages don't matter so much; what matters is what you earn each year.

Spend Down/Grow Back - The Two Headed Beast
A spend down/grow back strategy is quite simple in concept but can be complex in execution. Let's look at the basic form of this plan, which is often referred to as the "two-headed beast". The beast will grow more heads as a situation merits. The two-headed beast is cr

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

ขอแสดงความยินดี คุณทำเรื่องการเกษียณอายุ หวังว่าคุณได้วางแผนอย่างเหมาะสม มีบันทึกเงินพอ และเตรียมพร้อมที่จะเริ่มต้นชีวิตปิดการประหยัด อับ มันเป็นทั่วไปพบว่า ผู้เกษียณจะเกิดระยะกระจายของเกษียณอายุ พวกเขาได้ใช้ชีวิตทำงานที่เน้นขั้นตอนการสะสม พวกเขาได้การ IRAs เข้าร่วมแผนการเกษียณอายุนายจ้างให้ และบันทึก มักจะไม่ถึงขวาก่อนที่พวกเขาพิจารณาวิธีการสร้าง และได้รับรายได้เกษียณ บทความนี้จะแก้ไขบางส่วนของพื้นฐานของการเกษียณอายุแผนการแจกจ่ายรายได้ เราจะอยู่สามวิธีโดยใช้กระแสเงินสดอัตรา 4% มาตรฐาน สองวิธีคือรู้จัก ที่สาม ไม่มาก มีวิธีทำงานได้ทั้งหมด มันเป็นสถานการณ์ส่วนบุคคลของทุ่งนาว่าควรใช้วิธีใด หรือชุดของวิธีการ (อ่านพื้นหลัง ดูบทช่วยสอนการวางแผนเกษียณอายุ)อยู่ 4บางท่านอาจจะคิด "4% หรือไม่ ฉันไม่สามารถอยู่ใน 4% " ในบางกรณี นี้อาจเป็นจริง อัตราการยอมรับทั่วไปยั่งยืนอัตราเงินเฟ้อปรับกระแสเงินสดในการเกษียณอายุเป็น 4% ดังนั้น ผู้เกษียณควรหาปรึกษาเกษียณรายได้ผู้เชี่ยวชาญการวางแผนก่อนที่จะนำของแผนเหล่านี้ แต่โดยเฉพาะอย่างยิ่งถ้าต้องการกระแสเงินสดมากกว่า 4% จำ สูงกว่ากระแสเงินสด สูงกว่าผลตอบแทนการลงทุนประจำปีจะต้องดอกเบี้ยเท่านั้น แผนการสนใจเฉพาะ ทุ่งนากับ $1 ล้านบาท และจำเป็นต้องมีรายได้สูงถึง $40,000 ต่อปีอาจลงทุนเงินของเธอในผลงานของตรากับมีผลผลิตเฉลี่ย 4% และใช้ดอกเบี้ยเป็นรายได้เกษียณอายุของเธอ วิธีการนี้ทำงานได้ดีตราบใดที่มีอัตราเงินเฟ้อไม่ และนักลงทุนต้องการอะไรมากกว่า $40,000 ต่อปี สมมติว่าอัตราเงินเฟ้อ 3% นักลงทุนจะต้องเกือบ $54,000.00 ในปีที่ 10 เพื่อรักษาวิถีชีวิตเดียวกัน ที่ผลผลิตเฉลี่ย 4% เธอจะถูกบังคับให้ทำ การขายส่วนหนึ่งของผลงานของเธอลดชีวิตของเธอ ถ้าเธอเลือกขาย เธอจะลดหลักของเธอ และรายได้ของเธอ เธออาจยังถูกบังคับให้ขายทุกปีหลังจากนั้น ให้เธอบนถนนการลดลงของสินทรัพย์เลือกดอกเบี้ยเพียงดีที่สุดสำหรับนักลงทุนด้วยเงินออมส่วนเกิน เช่น นักลงทุน $2 ล้านและต้องมีกำไรของ $40,000.00 มีกังวลเกี่ยวกับเมื่อมันมาถึงการใช้เงินเพียงเล็กน้อย (แนวคิดที่จะเอาชนะเงินเฟ้อ ดูสเหนี่ยวรั้งผลของเงินเฟ้อ)แผนระบบถอน (SWP)แผนการถอนเงินอย่างเป็นระบบมีความยืดหยุ่นมากกว่าสนใจเฉพาะตัว แต่น้อยกว่าคาดการณ์ อย่างไรก็ตาม SWP สามารถให้การเจริญเติบโต ด้วยการ SWP ทุ่งนาที่อาจลงทุนในหุ้น กองทุนรวมตราสารหนี้และตลาดเงิน (หรือแต่ละหลักทรัพย์) ถอนเงินเป็นระยะ ๆ (ส่วนใหญ่มักเป็นรายเดือน) จากกองทุนตามสัดส่วน หรือ จากตำแหน่งงานเฉพาะถ้าระบุ จำนวนของ "รายได้" (ดอกเบี้ย เงินปันผล และกำไร) จะถูกกำหนด โดยประสิทธิภาพของเงินลงทุน ประสิทธิภาพดีสามารถแปลเป็นรายได้ส่วนเกินและความเป็นไปได้ของผลงาน การเจริญเติบโต ประสิทธิภาพที่ไม่ดีอาจทำให้สูญเสียระบบ การปันส่วนสินทรัพย์ควรที่ผลตอบแทนที่สามารถคาดการตอบสนอง หรือเกินความต้องการกระแสเงินสดของทุ่งนา นักลงทุนเราอาจลงทุนในการจัดสรร "สมดุล" ทั่วไป (50% หุ้น ตราสารหนี้ 40%, 10% ระยะสั้น) และคาดว่า โดยการกลับไปของผลงานดังกล่าว - 7.85% ตามการสำรวจของระหว่าง 1926 และ 2551 ดำเนินการ โดยเงินลงทุนความจงรักภักดี ถ้าทุ่งนาในตัวอย่างเพื่อ ให้บรรลุนี้กลับทุกปี เธออาจสามารถรักษาชีวิตของเธอ รวมทั้งอัตราเงินเฟ้อ อย่างไม่มีกำหนด แน่นอนนี้คือพูดง่ายกว่า ทำ เป็นเลข 7.85% แสดงถึงค่าเฉลี่ยระยะยาว และกลับจริงสามารถแตกต่างกันตลอดเวลาถ้าทุ่งนาที่เกษียณใน 2007 ผลงานของเธออาจมีลดลงอย่างมากใน 2008 และ 2009 สมมติว่าการลดลง 20% ค่าและการถอนเงิน $40,000 ของเธอ เธออาจได้พบตัวเองกับผลงานมูลค่า 760,000 ($1 ล้าน-$200,000 - $40,000.00) 2552 เปอร์เซ็นต์ของเธอถอนประจำปีแล้วเป็น 5.26% ($40,000.00 / $760,000) ซึ่งน่าเป็นของเธอของเธอลดอายุการใช้งานยาวนาน ผกผันการจริงเธอได้ออกด้านตลาดใน 2002 และโตผลงานของเธอในไม่กี่ปีแรกของเธอ นี้เป็น เพราะสิ่งที่เกิดขึ้นในปีแรกของการเกษียณอายุมีอิทธิพลมากที่สุดในระยะยาวผลการ เมื่อใช้กลยุทธ์ชนิดนี้ ค่าเฉลี่ยไม่เรื่องมาก สิ่งที่สำคัญคือ สิ่งที่คุณได้รับแต่ละปีใช้ลง / เติบโตกลับ - สัตว์ลูกสองการใช้จ่ายลง/เติบโตไปกลยุทธ์จะค่อนข้างง่ายในแนวคิด แต่สามารถมีความซับซ้อนในการดำเนินการ ลองดูที่รูปแบบพื้นฐานของแผนนี้ ซึ่งจะมักเรียกว่า "สองหัวสัตว์" สัตว์จะเติบโตหัวเพิ่มเติม ตามสถานการณ์บุญ สัตว์สองหัวเป็น cr

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

ขอแสดงความยินดีที่คุณได้ทำมันเพื่อการเกษียณอายุ! หวังว่าคุณได้วางแผนอย่างเหมาะสมบันทึกเงินเพียงพอและมีความพร้อมที่จะเริ่มต้นชีวิตออกเงินออมของคุณ แต่น่าเสียดายที่มันเป็นเรื่องธรรมดาที่จะพบว่าผู้เกษียณไม่ได้เตรียมตัวไว้สำหรับขั้นตอนการกระจายตัวของการเกษียณอายุ พวกเขาได้ใช้ชีวิตการทำงานของพวกเขามุ่งเน้นไปที่ขั้นตอนการสะสม พวกเขาได้มีส่วนทำให้ IRAs เข้าร่วมในนายจ้างจัดให้มีการวางแผนการเกษียณอายุของพวกเขาและบันทึกไว้ มักจะเป็นไม่ได้จนกว่าขวาก่อนที่พวกเขาออกจากตำแหน่งที่พวกเขาคิดว่าวิธีการสร้างและได้รับรายได้ของพวกเขา.
บทความนี้จะอยู่ที่บางส่วนของพื้นฐานของแผนกระจายรายได้เกษียณ เราจะอยู่สามวิธีโดยใช้อัตรากระแสเงินสดที่ได้มาตรฐาน 4% สองวิธีการที่เป็นที่รู้จักกันดี; ที่สามไม่มาก พวกเขามีวิธีการทำงานทั้งหมด มันเป็นสถานการณ์ส่วนบุคคลของเกษียณที่ควรตรวจสอบว่าวิธีการหรือการรวมกันของวิธีการที่ใช้ (สำหรับการอ่านพื้นหลังให้ดูที่การวางแผนการสอนของเราเกษียณ.) มีชีวิตอยู่ในวันที่ 4 ?! บางท่านอาจจะคิด "4% หรือไม่ฉันไม่สามารถมีชีวิตอยู่ในวันที่ 4%!" ในบางกรณีนี้อาจเป็นจริงในขณะที่อัตราการได้รับการยอมรับโดยทั่วไปของกระแสเงินสดอัตราเงินเฟ้อที่ปรับอย่างยั่งยืนในการเกษียณอายุเป็น 4% ดังนั้นผู้เกษียณควรขอคำปรึกษาจากผู้เชี่ยวชาญการวางแผนการเกษียณอายุของรายได้ก่อนที่จะมีการดำเนินการใด ๆ ของแผนเหล่านี้โดยเฉพาะอย่างยิ่งถ้าจำเป็นต้องมีกระแสเงินสดของพวกเขาคือมากกว่า 4% โปรดจำไว้ว่าที่สูงกว่ากระแสเงินสดที่สูงกว่าผลตอบแทนประจำปีเกี่ยวกับการลงทุนจะต้อง. ดอกเบี้ยเพียงอย่างเดียวกับแผนดอกเบี้ยเพียงอย่างเดียวหลังเกษียณที่มี $ 1 ล้านบาทและจำเป็นที่จะต้องมีรายได้ $ 40,000 ต่อปีอาจเงินของเธอในการลงทุนในพอร์ตโฟลิโอ ของตราสารหนี้ที่มีอัตราผลตอบแทนเฉลี่ย 4% และใช้ดอกเบี้ยเป็นรายได้เกษียณของเธอ วิธีการนี้จะทำงานได้ดีตราบใดที่มีอัตราเงินเฟ้อและนักลงทุนไม่ต้องการอะไรมากไปกว่า $ 40,000 ต่อปี สมมติว่าอัตราเงินเฟ้อ 3% นักลงทุนจะต้องเกือบ $ 54,000.00 ในปีที่ 10 เพื่อรักษาวิถีชีวิตเดียวกัน ที่อัตราผลตอบแทนเฉลี่ย 4% เธอจะถูกบังคับให้ขายส่วนหนึ่งของผลงานของเธอหรือลดมาตรฐานการครองชีพของเธอ ถ้าเธอเลือกที่จะขายเธอจะลดเงินต้นและดังนั้นรายได้ของเธอ นอกจากนี้เธอยังอาจจะถูกบังคับให้ขายทุกปีหลังจากนั้นเธอวางบนถนนที่จะสูญเสียสินทรัพย์. ตัวเลือกที่น่าสนใจเท่านั้นที่ดีที่สุดสำหรับนักลงทุนที่มีเงินออมส่วนเกิน ยกตัวอย่างเช่นนักลงทุนที่มี $ 2 ล้านบาทและจำเป็นที่จะต้องมีรายได้ $ 40,000.00 มีน้อยต้องกังวลเกี่ยวกับเมื่อมันมาถึงเงินหมด (สำหรับแนวคิดในการที่จะชนะเงินเฟ้อดูเหนี่ยวรั้งผลกระทบของอัตราเงินเฟ้อ.) ระบบแผนถอน (โทษที) แผนถอนระบบให้มีความยืดหยุ่นมากขึ้นกว่าที่เป็นตัวเลือกที่น่าสนใจเท่านั้น แต่การคาดการณ์น้อย อย่างไรก็ตามโทษทีสามารถให้การเจริญเติบโต ด้วยโทษทีเกษียณอาจลงทุนในอาร์เรย์ของหุ้นพันธบัตรและตลาดเงินกองทุนรวม (หรือหลักทรัพย์ของแต่ละบุคคล) ความ เงินจะถูกถอนออกเป็นระยะ ๆ (ส่วนใหญ่เป็นรายเดือนทั่วไป) จากเงินทั้งหมดตามสัดส่วนหรือจากตำแหน่งเฉพาะถ้าระบุ ปริมาณของ "รายได้" (ดอกเบี้ยเงินปันผลและ / หรือกำไร) จะถูกกำหนดโดยการปฏิบัติงานของเงินลงทุน ผลงานที่ดีสามารถแปลเป็นรายได้ส่วนเกินและความเป็นไปได้ของการเจริญเติบโตผลงาน; ผลการดำเนินงานที่ไม่ดีสามารถส่งผลให้เกิดการสูญเสีย. ด้วยระบบนี้การจัดสรรของสินทรัพย์ที่ควรจะเป็นหนึ่งที่กลับมาได้พอสมควรคาดว่าจะตอบสนองหรือเกินความต้องการกระแสเงินสดเกษียณ นักลงทุนของเราอาจลงทุนในทั่วไปจัดสรร "สมดุล" (50 ตลาดหุ้น% พันธบัตร 40%, 10% ในระยะสั้น) และคาดหวังผลตอบแทนเฉลี่ยในอดีตเช่นผลงาน - 7.85% ตามการสำรวจของผลตอบแทนระหว่าง 1926 และ 2008 ดำเนินการโดย จงรักภักดีลงทุน ถ้าเกษียณในตัวอย่างของเราได้เพื่อให้บรรลุผลตอบแทนนี้ทุกปีเธออาจจะสามารถรักษาวิถีชีวิตของเธอรวมทั้งอัตราเงินเฟ้อไปเรื่อย ๆ ของหลักสูตรนี้คือพูดง่ายกว่าทำในขณะที่ตัวเลข 7.85% แสดงให้เห็นถึงค่าเฉลี่ยระยะยาวและผลตอบแทนที่เกิดขึ้นจริงสามารถแตกต่างกันไปตามกาลเวลา. ถ้าเกษียณเกษียณในปี 2007 ผลงานของเธออาจจะมีการปรับตัวลดลงอย่างมีนัยสำคัญในปี 2008 และปี 2009 สมมติว่า ลดลง 20% ในมูลค่าของเธอและ $ 40,000 ถอนเธออาจจะพบว่าตัวเองมีผลงานมูลค่า $ 760,000 ($ 1 Million - $ 200,000 - $ 40,000.00) ในปี 2009 ร้อยละถอนประจำปีของเธอนั้นก็เป็น 5.26% ($ 40,000.00 / $ 760,000) ของผลงานและความน่าจะเป็น ของเงินของเธอเป็นเวลานานส่วนที่เหลือของชีวิตของเธอลดลง ในทางกลับกันจะได้รับจริงมีเธอออกที่ด้านล่างของตลาดในปี 2002 และเติบโตขึ้นผลงานของเธอในไม่กี่ปีแรกของการกระจายของเธอ เพราะนี่คือสิ่งที่เกิดขึ้นในช่วงปีแรกของการเกษียณอายุของคุณมีอิทธิพลมากที่สุดเกี่ยวกับผลระยะยาวของคุณ เมื่อใช้ประเภทของกลยุทธ์นี้ค่าเฉลี่ยไม่ได้เรื่องมาก; สิ่งที่สำคัญคือสิ่งที่คุณได้รับในแต่ละปี. การใช้จ่ายลง / เติบโตกลับ - สองหัวสัตว์การใช้จ่ายลง / กลยุทธ์การเติบโตกลับค่อนข้างง่ายในแนวคิด แต่อาจมีความซับซ้อนในการดำเนินการ ลองดูที่รูปแบบพื้นฐานของแผนนี้ซึ่งมักจะถูกเรียกว่า "สัตว์สองหัว" สัตว์จะมีการเติบโตมากขึ้นเป็นหัวสถานการณ์คุณธรรม สัตว์สองหัวคือ CR