with β˜ (t) capturing the time-effe

with β˜ (t) capturing the time-effect embedded in the systematic risk com- ponent of the jth security. Apparently, coefficients βj and β˜ (t) in (2) are
not identifiable unless we impose { β˜ (t)dt = 0. In this respect, the para-
metric beta-estimate can be regarded as the mean value of beta for the whole period under consideration. Thus, dependent on the time-period it is additively increased or decreased by the estimate of its non-parametric counterpart. In other words, the estimated beta-coefficient in period k is

given by βˆ

= βˆ + βˆ˜(k).

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

กับβ~ (t) จับภาพเวลาผลที่ฝังอยู่ในความเสี่ยงที่เป็นระบบ Ponent สั่งการรักษาความปลอดภัย jth เห็นได้ชัดว่าค่าสัมประสิทธิ์βjและβ~ (t) ใน (2) จะ
ไม่ระบุตัวตนได้หากเรากำหนด {β~ (t) dt = 0 ในแง่นี้ทัศน์
เมตริกเบต้าประมาณการสามารถถือเป็นค่าเฉลี่ยของเบต้า ตลอดระยะเวลาภายใต้การพิจารณา ดังนั้นขึ้นอยู่กับระยะเวลาที่เวลามันจะเพิ่มขึ้นหรือลดลง additively โดยประมาณการของคู่ที่ไม่ใช่ตัวแปรของมัน ในคำอื่น ๆ ประมาณค่าสัมประสิทธิ์เบต้าในช่วง k จะได้รับจากβ = β + β~ (k)

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

กับβ˜ ( T ) การจับเวลา ผลที่ฝังตัวอยู่ในความเสี่ยงที่ระบบคอม - ponent ของ jth รักษาความปลอดภัย เห็นได้ชัดว่าสัมประสิทธิ์บีตา J และβ˜ ( T ) ( 2 ) ไม่ระบุหากเรากำหนด
( t ) { β˜ DT = 0 ในส่วนนี้ พารา -
( ประมาณการเบต้าถือเป็นค่าเฉลี่ยเบต้าสำหรับทั้งระยะเวลาในการพิจารณา ดังนั้นขึ้นอยู่กับระยะเวลาที่เป็น additively เพิ่มขึ้นหรือลดลงโดยการไม่ใช้พารามิเตอร์ของคู่ ในคำอื่น ๆประมาณค่าสัมประสิทธิ์เบต้าในช่วงเค

ให้βˆ

= βˆβˆ˜
( K )