5.1. Time-series results using the

5.1. Time-series results using the Basu DT model
To test whether the Basu-based conservatism coefficients of our test companies differ between the years when they
overstate earnings (t¼ T), and those subsequent to the overstatements (t ¼Tþ t), we estimate a variant of model (3) using
only test firm data pooled across years. All years in the pre-overstatement period are deleted for this test.
Table 5 presents the regression estimation results. We find that the coefficient of RETit  NEGit is significantly positive
and, more importantly, the coefficient of POSTit  RETit  NEGit is positive and highly significant. These results indicate that
in the post-overstatement period, test companies report more conservatively than in the overstatement period, as earnings
become asymmetrically timelier in recognizing bad news.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

5.1. เวลาชุดผลลัพธ์โดยใช้รุ่น Basu DT การทดสอบ coefficients Basu ตามอนุรักษนิยมของบริษัทของเราทดสอบแตกต่างกันระหว่างปีเมื่อพวกเขาoverstate กำไร (t¼ T), และที่ subsequent to overstatements (t ¼Tþ t) เราประเมินตัวแปรของการใช้แบบจำลอง (3)ทดสอบ firm ข้อมูลทางถูกพูข้ามปีเท่านั้น ทุกปีในรอบระยะเวลา overstatement ก่อนจะถูกลบสำหรับการทดสอบนี้ ตาราง 5 แสดงผลการประเมินการถดถอย เราว่า coefficient ของ RETit  NEGit significantly บวก findและ ที่สำคัญ coefficient ของ RETit POSTit  NEGit เป็นบวกและสูง significant ผลลัพธ์เหล่านี้บ่งชี้ว่าในระยะหลัง overstatement รายงานทดสอบบริษัท conservatively กว่าในระยะ overstatement เป็นกำไรเป็น timelier asymmetrically ตระหนักข่าวร้าย

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

5.1 ผลการอนุกรมเวลาโดยใช้ซึ DT รูปแบบ
เพื่อทดสอบว่าซึตาม cients Fi COEF อนุรักษนิยมของ บริษัท การทดสอบของเราแตกต่างกันระหว่างปีที่ผ่านมาเมื่อพวกเขา
คุยโวกำไร (t¼ T) และผู้ที่ภายหลังจาก overstatements (t ​​¼Tþตัน) เราประเมินว่า แตกต่างจากรูปแบบ (3) โดยใช้
ไฟเพียงการทดสอบข้อมูล RM pooled ข้ามปี ทุกปีในช่วงก่อนการคุยโวจะถูกลบสำหรับการทดสอบนี้.
ตารางที่ 5 นำเสนอผลการประมาณค่าการถดถอย เรา fi nd ว่า Fi COEF เพียงพอของ RETit ย NEGit เป็นนัยสำคัญ Fi ด้วยกันบวก
และที่สำคัญกว่า, FI COEF เพียงพอของ postit ย RETit ย NEGit เป็นบวกและลาดเทมีนัยสำคัญสูง ผลการศึกษานี้แสดงให้เห็นว่า
ในช่วงโพสต์เกินเลย บริษัท รายงานการทดสอบเพิ่มเติมอนุรักษ์นิยมกว่าในช่วงเวลาที่คุยโวเป็นกำไร
กลายเป็นแบบไม่สมมาตร timelier ในการรับรู้ข่าวร้าย

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

5.1 เวลาชุดผลลัพธ์โดยใช้บาซู DT แบบ
ทดสอบว่าใช้ความระมัดระวัง coef อย่างไรจึง cients บริษัททดสอบของเราแตกต่างระหว่างปีเมื่อพวกเขา
กล่าวเกินจริงกำไร ( ¼ T T ) และต่อมาถึงการกล่าวเกินจริง ( T ¼þ T T ) เราประเมินตัวแปรรูปแบบ ( 3 ) การใช้
เท่านั้น ทดสอบจึง RM รวมข้อมูลข้ามปี ทุกๆปีในช่วงก่อนการกล่าวเกินจริงลบสำหรับการทดสอบนี้
.ตารางที่ 5 แสดงการประมาณค่าสมการถดถอย เราจึงหาที่ coef จึง cient ของ retit  negit เป็น signi จึงลดลงอย่างมีนัยสําคัญเมื่อบวก
และที่สำคัญไปกว่านั้น coef จึง cient ของ postit  retit  negit เป็นบวกและสูง signi จึงไม่ได้ ผลลัพธ์เหล่านี้แสดงให้เห็นว่า
ในกระทู้การกล่าวเกินจริงระยะเวลา บริษัทรายงานการทดสอบเพิ่มเติมอนุรักษ์นิยมมากกว่าในช่วงการกล่าวเกินจริง เป็นกำไร
เป็น asymmetrically timelier ในรับรู้ข่าวร้าย