The present foreign exchange system

The present foreign exchange system exists from the 1970-
ies after the collapse of Bretton Woods system. There were
various attempts to predict the future exchange rate by the
academia. On the other hand, there is no agreement on the
classification of the models used for predicting the exchange
rates: some researchers classify them to technical, fundamental
and alternative models [34], others include a fourth class
which covers efficient market hypothesis models [7].
Technical models predict the future exchange rate based on the
previous fluctuations of the same exchange rate (Neely, 1997),
while fundamental models determine exchange rate by
calculations based on macroeconomic variables. Alternative
class covers other non-conventional models, efficient market
hypothesis models assume that the fluctuations cannot be
predicted.

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

ระบบการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศที่มีอยู่ในปัจจุบันจาก 1970-
โอบอุ้มหลังจากการล่มสลายของระบบเบรตตันวูดส์ มีความพยายามต่างๆที่จะคาดการณ์อัตราแลกเปลี่ยนในอนาคตโดยสถาบันการศึกษา บนมืออื่น ๆ ที่มีข้อตกลงในการจัดหมวดหมู่ของรูปแบบที่ใช้ในการทำนายการแลกเปลี่ยนอัตรา: นักวิจัยบางคนจัดให้ไปทางด้านเทคนิคพื้นฐานและทางเลือกรูปแบบ [34] อื่น ๆ รวมถึงชั้นที่สี่ซึ่งครอบคลุมรุ่นสมมติฐานตลาดที่มีประสิทธิภาพ[7 ]. โมเดลทางเทคนิคคาดการณ์อัตราแลกเปลี่ยนในอนาคตภายใต้ความผันผวนของก่อนหน้าของอัตราแลกเปลี่ยนเดียวกัน (นีลี, 1997) ในขณะที่รุ่นพื้นฐานกำหนดอัตราแลกเปลี่ยนจากการคำนวณขึ้นอยู่กับตัวแปรทางเศรษฐกิจมหภาค ทางเลือกระดับครอบคลุมรูปแบบที่ไม่ธรรมดาอื่น ๆ ตลาดที่มีประสิทธิภาพรุ่นสมมติฐานคิดว่าความผันผวนที่ไม่สามารถคาดการณ์

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

ปัจจุบันอัตราแลกเปลี่ยนระบบที่มีอยู่จากปี 1970 -
IES หลังจากการล่มสลายของระบบ Bretton Woods . มีความพยายามต่างๆ
พยากรณ์อัตราแลกเปลี่ยนในอนาคตโดย
สถาบันการศึกษา บนมืออื่น ๆที่ไม่มีข้อตกลง
การจำแนกรุ่นใช้สำหรับทำนายอัตราแลกเปลี่ยน
: นักวิจัยบางคนแยกพวกเขาเทคนิคพื้นฐานและรูปแบบทางเลือก
[ 34 ]คนอื่น ๆ รวม 4 ชั้น
ซึ่งครอบคลุมสมมติฐานประสิทธิภาพตลาดรุ่น [ 7 ] .
โมเดลทำนายอนาคตทางเทคนิคอัตราแลกเปลี่ยนขึ้นอยู่กับ
ความผันผวนก่อนหน้าของอัตราแลกเปลี่ยนเดียวกัน ( Neely , 1997 ) ,
ในขณะที่รุ่นพื้นฐานกำหนดอัตราแลกเปลี่ยนโดย
การคำนวณขึ้นอยู่กับตัวแปรทางเศรษฐศาสตร์มหภาค . ทางเลือกอื่นที่ไม่ใช่แบบครอบคลุมเรียน

รุ่นตลาดมีประสิทธิภาพโมเดลสมมุติฐานสันนิษฐานว่า ความผันผวนไม่สามารถ
ทำนาย