We use a Markov switching approach

We use a Markov switching approach in which we account for the presence of two potential regimes: ordinary and turbulent. We also recognize the fact that, even within each regime, the volatility of exchange rate returns is not constant, and we therefore include a GARCH specification.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

เราใช้ Markov สลับเราบัญชีสำหรับของระบอบเป็นไปได้สองวิธี: แบบธรรมดา และแบบปั่นป่วน เรายังรับรู้ความจริงว่า แม้แต่ภายในแต่ละระบอบการปกครอง ความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนกลับไม่คง และเราจึงรวมข้อมูลจำเพาะ GARCH

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

เราใช้วิธีการเปลี่ยนมาร์คอฟที่เราบัญชีสำหรับการปรากฏตัวของสองระบอบการปกครองที่มีศักยภาพ: สามัญและปั่นป่วน นอกจากนี้เรายังตระหนักถึงความจริงที่ว่าแม้จะอยู่ในแต่ละระบอบการปกครอง, ความผันผวนของผลตอบแทนที่อัตราแลกเปลี่ยนไม่คงที่และเราจึงรวมถึงสเปค GARCH

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

เราใช้แบบเปลี่ยนวิธีการที่เราบัญชีสำหรับการแสดงตนของทั้งสองที่มีศักยภาพระบบ : ธรรมดาและป่วน นอกจากนี้เรายังตระหนักถึงความจริงที่ว่า แม้ภายในแต่ละระบอบการปกครองของความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนจะไม่คงที่และดังนั้นเราจึงรวมของสเปค