(our ear-lier assumption) or at a o

(our ear-lier assumption) or at a one-quarter lag (an extension of our
earlier assumption). For either of the three values of a121
, there is not much
evidence of an effect of anticipated tax changes on output. The
estimated parameter c0 varies from 0.07 for a121 5 0 to 20.03 for
a121 5 0.5, and is never signiŽcant. There is a bit more evidence
of a positive effect of anticipated government spending on output. The coefŽcient on anticipated spending in the output equation
varies from 0.12 when a121 5 0 to 0.19 when a121 5 0.5, and, in
this last case, is signiŽcant at the 10 percent level. Figure VI shows the effects, from quarter 0 on, of a tax shock
of 1 in quarter 1 under the assumption that a121 5 0.16, the
estimated sample average, or a121 5 0.0, or a121 5 0.5. It does so
by simulating the system of equations above (but extended to
allow for spending), in response to a shock of et
t of 1 at t 5 1. This
simulation is done under rational expectations: although the
shock occurs at t 5 1, anticipations of future taxes and output
affect output and taxes at t 5 0. For comparison, the Žgure also

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

(ชัญ lier หูของเรา) หรือหนึ่งในสี่ช่วงห่าง (นามสกุลของเราสมมติฐานก่อนหน้านี้) อย่างใดอย่างหนึ่งในสามค่าของ a121มีไม่มากหลักฐานของผลกระทบต่อการเปลี่ยนแปลงภาษีที่คาดว่าจะออก การประมาณพารามิเตอร์ c0 ตั้งแต่ 0.07 สำหรับ a121 ไป 5 0 ถึง 20.03 สำหรับa121 5 0.5 และไม่เคย signi ลาดเท มีหลักฐานเล็กน้อยของผลบวกของรัฐบาลคาดว่าจะใช้ผลลัพธ์ Cient coef คาดว่าจะใช้ในสมการผลลัพธ์บนตั้งแต่ 0.12 เมื่อ a121 5 0 0.19 เมื่อ a121 5 0.5 และ ในกรณีสุดท้าย ที่เป็นลาดเท signi ที่ระดับ 10 เปอร์เซ็นต์ รูปแบบ VI แสดงผล จาก 0 ไตรมาสของปีภาษีช็อต1 ในไตรมาสที่ 1 ภายใต้สมมติฐานว่า a121 5 0.16 การประมาณค่าเฉลี่ยของตัวอย่าง หรือ a121 5 0.0 หรือ a121 5 0.5 มันไม่ให้โดยการจำลองของระบบสมการข้างบน (แต่นานไปอนุญาตสำหรับการใช้จ่าย), ตอบสนองต่อการช็อคของ ett t 5 1 1 นี้จำลองจะทำภายใต้เหตุผลความคาดหวัง: แม้ว่าการช็อกที่เกิดขึ้นที่ t 5 1, anticipations ภาษีในอนาคตและผลผลิตส่งผลกระทบต่อผลผลิตและภาษีที่ t 5 0 สำหรับการเปรียบเทียบ การโฆษณายัง

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

(สันนิษฐานหู Lier ของเรา) หรือที่ล่าช้าหนึ่งในสี่ (ส่วนขยายของเรา
สมมติฐานก่อนหน้า) อย่างใดอย่างหนึ่งในสามของค่านิยมของ A121
ที่มีอยู่ไม่มาก
หลักฐานของผลกระทบของการเปลี่ยนแปลงภาษีที่คาดว่าการส่งออก
C0 พารามิเตอร์ประมาณแตกต่างกันจาก 0.07 สำหรับ A121 5 0-20.03 สำหรับ
A121 5 0.5 และไม่เคยมีนัยสำคัญ ?? ลาดเท มีหลักฐานมากขึ้นอีกนิดเป็น
ของผลในเชิงบวกของการใช้จ่ายภาครัฐที่คาดว่าการส่งออก ประสิทธิภาพ COEF ?? ในการใช้จ่ายที่คาดการณ์ไว้ในสมการส่งออก
แตกต่างกันจาก 0.12 เมื่อ A121 5 0-0.19 เมื่อ A121 5 0.5 และใน
กรณีที่ผ่านมานี้เป็นลาดเท ?? นัยสำคัญที่ระดับร้อยละ 10 รูปที่ VI แสดงให้เห็นถึงผลกระทบจากไตรมาสที่ 0 ในของช็อตภาษี
ของ 1 ในไตรมาสที่ 1 ภายใต้สมมติฐานว่า A121 5 0.16 ที่
กลุ่มตัวอย่างเฉลี่ยประมาณ 5 หรือ A121 0.0 หรือ 0.5 A121 5 มันไม่ได้
โดยการจำลองระบบสมการข้างต้น ( แต่ขยายไปยัง
อนุญาตให้มีการใช้จ่าย) ในการตอบสนองต่อช็อตของเอต
ตัน 1 T 5 1.
จำลองจะกระทำภายใต้ความคาดหวังที่มีเหตุผล: แม้ว่า
ช็อตที่เกิดขึ้นใน T 5 1 , ความคาดหวังของภาษีในอนาคตและการส่งออก
ส่งผลกระทบต่อการส่งออกและภาษีที่ T 5 0. สำหรับการเปรียบเทียบ Gure ยัง ??

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

( หูเราประมาณการ ) หรือที่เป็นหนึ่งในสี่ล้าหลัง ( ส่วนขยายของของเราก่อนหน้านี้ อัสสัมชัญ ) สำหรับทั้งสามค่า a121มีไม่มากหลักฐานของผลกระทบของการเปลี่ยนแปลงภาษีที่คาดว่าจะออก ที่ประมาณค่าพารามิเตอร์ C0 แตกต่างกันจาก 0.07 สำหรับ a121 5 0 20.03 สำหรับa121 5 0.5 และไม่เคย signi Žลาดเท มีหลักฐานหน่อยของผลในเชิงบวกของการใช้จ่ายของรัฐบาลที่คาดว่าผลผลิต การ coef Ž cient ใช้จ่าย คาดผลผลิตสมการแตกต่างจากเมื่อ a121 0.12 0.19 เมื่อ a121 5 5 0 0.5 และคดีนี้ล่าสุด คือ signi Žลาดเทในระดับร้อยละ 10 รูปที่ 6 แสดงให้เห็นผลกระทบจากไตรมาส 0 บน ของการช็อก ภาษี1 ในไตรมาสที่ 1 ภายใต้สมมติฐานว่า a121 5 0.16 ,ตัวอย่างเฉลี่ยโดยประมาณ หรือ a121 5 5 หรือ a121 0.0 , 0.5 มันไม่ได้จำลองระบบของสมการข้างต้น ( แต่ขยายอนุญาตให้ใช้ ) ในการตอบสนองต่อแรงกระแทกของและT T 1 ใน 5 1 นี้การกระทำภายใต้การคาดการณ์อย่างมีประสิทธิภาพ : แม้ว่าช็อกเกิดขึ้น T 5 1 , ความทะเยอทะยานของภาษีในอนาคต และผลผลิตส่งผลกระทบต่อผลผลิตและภาษี ณ ที 5 0 สำหรับการเปรียบเทียบ , Ž gure ยัง