This study examines the association

This study examines the association between measures of earnings quality and auditor industry specialization. Prior work has examined the association between auditor brand name and earnings quality, using auditor brand name to proxy for audit quality. Recent work has hypothesized that auditor industry specialization also contributes to audit quality. Extending this literature, we compare the absolute level of discretionary accruals (DAC) and earnings response coefficients (ERC) of firms audited by industry specialists with those of firms not audited by industry specialists. We restrict our study to clients of Big 6 (and later Big 5) auditors to control for brand name. Because industry specialization is unobservable, we use multiple proxies for it. After controlling for variables established in prior work to be related to DAC and the ERC, we find clients of industry specialist auditors have lower DAC and higher ERC than clients of non-specialist auditors. This finding is consistent with clients of industry specialists having higher earnings quality than clients of non-specialists.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

การศึกษานี้ตรวจสอบความสัมพันธ์ระหว่างการวัดกำไรคุณภาพและสอบอุตสาหกรรมเฉพาะทาง ทำงานก่อนได้ตรวจสอบความสัมพันธ์ระหว่างผู้ตรวจสอบยี่ห้อและคุณภาพกำไร ใช้สอบแบรนด์ชื่อพร็อกซีสำหรับการตรวจสอบคุณภาพ งานล่าสุดได้ตั้งสมมติฐานว่าการที่ผู้สอบบัญชีอุตสาหกรรมเฉพาะทางยังสนับสนุนการตรวจสอบคุณภาพ เราขยายสาขาวรรณกรรมนี้ เปรียบเทียบระดับเต็ม discretionary รายการคงค้าง (DAC) และกำไรตอบสัมประสิทธิ์ (ERC) ของบริษัทตรวจสอบ โดยผู้เชี่ยวชาญอุตสาหกรรมกับบริษัทที่ไม่มีการตรวจสอบ โดยผู้เชี่ยวชาญอุตสาหกรรม เราจำกัดการศึกษาของเราเพื่อลูกค้าของบิ๊ก 6 (หลังใหญ่ 5) ผู้ตรวจสอบควบคุมสำหรับยี่ห้อ เนื่องจากอุตสาหกรรมเฉพาะทาง unobservable เราใช้ผู้รับมอบฉันทะหลายเรื่อง หลังจากการควบคุมสำหรับตัวแปรที่ก่อตั้งขึ้นในการทำงานก่อนหน้านี้เกี่ยวข้องกับ DAC และ ERC เราค้นหาลูกค้าของผู้สอบบัญชีผู้เชี่ยวชาญด้านอุตสาหกรรมมี DAC ล่างและ ERC สูงกว่าลูกค้าของผู้สอบบัญชีไม่ใช่ผู้เชี่ยวชาญ ค้นหานี้จะสอดคล้องกับลูกค้ามีกำไรที่มีคุณภาพสูงกว่าลูกค้าไม่ใช่ผู้เชี่ยวชาญผู้เชี่ยวชาญอุตสาหกรรม

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

การศึกษานี้เป็นการศึกษาความสัมพันธ์ระหว่างการวัดคุณภาพกำไรของผู้สอบบัญชีและความเชี่ยวชาญในอุตสาหกรรม การทำงานก่อนที่จะมีการตรวจสอบความสัมพันธ์ระหว่างแบรนด์ของผู้สอบบัญชีและคุณภาพกำไรโดยใช้ชื่อแบรนด์ของผู้สอบบัญชีพร็อกซีสำหรับการตรวจสอบคุณภาพ การทำงานที่ผ่านมาได้ตั้งสมมติฐานว่าอุตสาหกรรมความเชี่ยวชาญของผู้สอบบัญชียังมีส่วนช่วยในการตรวจสอบคุณภาพ ขยายวรรณกรรมนี้เราเปรียบเทียบในระดับที่แน่นอนของการตัดสินใจคงค้าง (DAC) และรายได้ค่าสัมประสิทธิ์การตอบสนอง (ERC) ของ บริษัท ที่ผ่านการตรวจสอบโดยผู้เชี่ยวชาญในอุตสาหกรรมที่มีบรรดา บริษัท ที่ไม่ได้ตรวจสอบโดยผู้เชี่ยวชาญในอุตสาหกรรม เรา จำกัด การศึกษาของเราให้กับลูกค้าของบิ๊ก 6 (และต่อมาบิ๊ก 5) ผู้สอบบัญชีในการควบคุมสำหรับชื่อแบรนด์ เพราะความเชี่ยวชาญอุตสาหกรรมมีการสำรวจเราจะใช้ผู้รับมอบฉันทะหลายสำหรับมัน หลังจากที่การควบคุมตัวแปรที่จัดตั้งขึ้นในการทำงานก่อนที่จะเกี่ยวข้องกับ DAC และ ERC เราหาลูกค้าผู้สอบบัญชีผู้เชี่ยวชาญด้านอุตสาหกรรมมี DAC ที่ต่ำกว่าและสูงกว่า ERC ลูกค้าของผู้สอบบัญชีที่ไม่ใช่ผู้เชี่ยวชาญ การค้นพบนี้มีความสอดคล้องกับลูกค้าของผู้เชี่ยวชาญในอุตสาหกรรมที่มีผลประกอบการที่มีคุณภาพสูงกว่าลูกค้าของผู้เชี่ยวชาญที่ไม่ใช่

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

การวิจัยครั้งนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อศึกษาถึงความสัมพันธ์ระหว่างการวัดคุณภาพกำไรและความเชี่ยวชาญอุตสาหกรรม ผู้สอบบัญชี ก่อนทำงานได้ตรวจสอบความสัมพันธ์ระหว่างแบรนด์ชื่อผู้สอบบัญชีและคุณภาพกำไร โดยใช้ชื่อแบรนด์คุณภาพตรวจสอบพร็อกซี่ตรวจสอบ ผลงานล่าสุดมีความเชี่ยวชาญอุตสาหกรรม ผู้สอบบัญชียังมีส่วนช่วยในการตรวจสอบคุณภาพ ขยายวรรณกรรมนี้เราเปรียบเทียบระดับของการตัดสินใจด้านสัมบูรณ์ ( DAC ) และรายได้ต่อค่าสัมประสิทธิ์ ( ราคา ) ของ บริษัท ตรวจสอบโดยผู้เชี่ยวชาญในอุตสาหกรรมที่ไม่ได้ตรวจสอบโดยผู้เชี่ยวชาญของ บริษัท อุตสาหกรรม เรา จำกัด การศึกษาของเราไปยังไคลเอนต์ของใหญ่ 6 ( และต่อมาใหญ่ 5 ) ผู้ตรวจสอบควบคุมยี่ห้อ เพราะความเชี่ยวชาญอุตสาหกรรมเป็น unobservable เราใช้หลายผู้รับมอบฉันทะสำหรับมันหลังจากควบคุมตัวแปรก่อตั้งขึ้นในปีก่อนที่งานจะเกี่ยวข้องกับ DAC และราคา เราพบว่าลูกค้าของผู้สอบบัญชีผู้เชี่ยวชาญอุตสาหกรรมได้ลดลงและราคาที่สูงกว่า DAC ลูกค้าไม่ใช่ผู้เชี่ยวชาญ ผู้สอบบัญชีรับอนุญาต การค้นพบนี้สอดคล้องกับลูกค้าของผู้เชี่ยวชาญด้านอุตสาหกรรมมีคุณภาพของกำไรที่สูงกว่าลูกค้าที่ไม่ใช่ผู้เชี่ยวชาญ