Figures 1 and 2 are histograms of t

Figures 1 and 2 are histograms of the daily returns for the JPY/AUD and USD/AUD
exchange rates. The smooth line in each chart represents a normal distribution with
the same mean and standard deviation as the data. In both the upper and lower tails
of each series, the actual frequency of returns is greater than that which would be
expected if returns were normally distributed (that is, the observed distributions of
daily returns have ‘fatter tails’ than implied by the normal distribution). Thus both
series of daily returns appear more likely to be samples drawn from some
distribution other than a normal distribution (such as a t-distribution). The
implications of this result for the calculation of a VaR number will be considered
later in this paper.

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

รูปที่ 1 และ 2 จะ histograms ของผลตอบแทนรายวันสำหรับ JPY / USD และ USD / JPY
อัตราแลกเปลี่ยน เส้นเรียบในแต่ละแผนภูมิแสดงให้เห็นถึงการกระจายปกติที่มี
ค่าเฉลี่ยและค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานเดียวกันเป็นข้อมูล ทั้งในหางบนและล่าง
ของแต่ละชุดความถี่ที่เกิดขึ้นจริงของผลตอบแทนมากกว่าสิ่งที่จะได้รับ
ผลตอบแทนที่คาดว่าถ้ามีการกระจายตามปกติ (นั่นคือการกระจายสังเกตของ
ผลตอบแทนรายวันมี 'หางอ้วนขึ้นกว่านัยโดยการกระจายปกติ ) ดังนั้นทั้งสอง
ชุดของผลตอบแทนรายวันปรากฏแนวโน้มที่จะเป็นตัวอย่างที่มาจากบางส่วน
กระจายอื่น ๆ นอกเหนือจากการแจกแจงแบบปกติ (เช่นเสื้อกระจาย)
ผลกระทบของผลนี้ในการคำนวณจำนวน VaR จะได้รับการพิจารณา
ต่อไปในบทความนี้

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

ตัวเลข 1 และ 2 ปี ผลตอบแทนรายวันสำหรับ JPY AUD / USD / AUD
อัตราแลกเปลี่ยน เส้นเรียบในแต่ละแผนภูมิแสดงการกระจายแบบปกติด้วยค่าเฉลี่ยและส่วน เบี่ยงเบนมาตรฐานเดียวกัน
เป็นข้อมูล ทั้งบนและล่างหาง
ของแต่ละชุดความถี่จริงของผลตอบแทนมากกว่าที่จะ
คาดว่าถ้ากระจายอยู่ปกติได้ ( นั่นคือลักษณะการกระจายของ
ผลตอบแทนทุกวันมี ' ก้อย ' อ้วนกว่าโดยนัย โดยการแจกแจงแบบปกติ ดังนั้นทั้ง
ชุดของผลตอบแทนทุกวันปรากฏน่าจะเป็นตัวอย่างที่วาดจาก
กระจายมากกว่าปกติ ( เช่น ที )
ความหมายของผลนี้สำหรับการคำนวณของตัวเลขที่จะพิจารณาภายหลังในบทความนี้

.