This study examines whether manager

This study examines whether managers’ decisions to withhold segment information
under SFAS No. 14 are influenced by their agency cost as well as proprietary cost motives
to conceal segment profits. We hypothesize that when the proprietary (agency) cost motive
dominates, managers tend to withhold the segments with relatively high (low) abnormal
profits. We test these hypotheses by comparing a hand-collected sample of restated SFAS
No. 131 segments with the historical SFAS No. 14 segments. The mandated change setting
allows us to identify a set of ‘‘new’’ and ‘‘old’’ SFAS No. 131 segments and, hence, examine
managers’ reporting choices at the segment level. Our results are consistent with the agency
cost hypothesis. In particular, we find that the new segments tend to have lower abnormal
profits than the old segments when the agency cost motive dominates, suggesting that
managers exploited the discretion afforded under SFAS No. 14 to opportunistically conceal
negative information. Our results are mixed with regard to the proprietary cost hypothesis

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

การศึกษาครั้งนี้จะตรวจสอบว่าการตัดสินใจของผู้จัดการที่จะระงับข้อมูลส่วน
ภายใต้ SFAS ฉบับที่ 14 ได้รับอิทธิพลจากค่าใช้จ่ายที่หน่วยงานของพวกเขาเช่นเดียวกับค่าใช้จ่ายที่เป็นกรรมสิทธิ์ของแรงจูงใจ
ที่จะปกปิดผลกำไรส่วน เราตั้งสมมติฐานว่าเมื่อกรรมสิทธิ์ (หน่วย) แรงจูงใจค่าใช้จ่าย
dominates ผู้จัดการมีแนวโน้มที่จะระงับการจ่ายส่วนที่มีค่อนข้างสูง (ต่ำ) ความผิดปกติของ
ผลกำไร เราทดสอบสมมติฐานเหล่านี้โดยการเปรียบเทียบตัวอย่างมือเก็บของ SFAS ปรับปรุงใหม่
ครั้งที่ 131 ส่วนกับ SFAS ประวัติศาสตร์ฉบับที่ 14 ส่วน การตั้งค่าการเปลี่ยนแปลงที่อยู่ในอาณัติ
ช่วยให้เราสามารถระบุชุดของ '' ใหม่ '' และ '' เก่า '' SFAS เลขที่ 131 กลุ่มและจึงตรวจสอบ
ผู้จัดการ 'ตัวเลือกการรายงานในระดับส่วน ผลของเรามีความสอดคล้องกับหน่วยงาน
สมมติฐานค่าใช้จ่าย โดยเฉพาะอย่างยิ่งเราพบว่ากลุ่มใหม่มีแนวโน้มที่จะมีความผิดปกติที่ต่ำ
กว่าผลกำไรส่วนเก่าเมื่อแรงจูงใจค่าใช้จ่ายหน่วยงานที่กุมอำนาจบอกว่า
ผู้จัดการเอาเปรียบดุลยพินิจ afforded SFAS ภายใต้ฉบับที่ 14 ที่จะมีโอกาสและปกปิด
ข้อมูลเชิงลบ ผลของเราจะผสมเกี่ยวกับสมมติฐานค่าใช้จ่ายที่เป็นกรรมสิทธิ์

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

การศึกษานี้ตรวจสอบว่าผู้จัดการตัดสินใจที่จะระงับ
ข้อมูลเกี่ยวกับส่วนใต้ ครั้งที่ 14 ได้รับอิทธิพลจากต้นทุนหน่วยงาน รวมทั้งกรรมสิทธิ์แรงจูงใจต้นทุน
ปกปิดส่วนกำไร เราพบว่าเมื่อเจ้าของ ( บริษัท )
แรงจูงใจพนักงานต้นทุน , ผู้จัดการมีแนวโน้มที่จะยับยั้งกลุ่มกับค่อนข้างสูง ( ต่ำ ) กำไรปกติ

เราทดสอบสมมติฐานเหล่านี้ โดยการเปรียบเทียบมือเก็บรวบรวมตัวอย่างหลังเกี่ยวกับ
ไม่ 131 ส่วนกับเกี่ยวกับประวัติศาสตร์ หมายเลข 14 กลุ่ม ที่ได้รับการเปลี่ยนการตั้งค่า
ช่วยให้เราสามารถระบุชุดของ ' 'new ' ' และ ' ' ' ' 'old เกี่ยวกับหมายเลข 131 ส่วนและดังนั้นตรวจสอบ
ผู้จัดการรายงานทางเลือกในระดับกลาง ผลของเราสอดคล้องกับสมมติฐานต้นทุนหน่วยงาน

โดยเฉพาะอย่างยิ่งเราพบว่า กลุ่มใหม่ มีแนวโน้มลดลงผิดปกติ
กำไรกว่ากลุ่มเก่าเมื่อหน่วยงานต้นทุนแรงจูงใจพนักงานบอกว่าผู้จัดการใช้ประโยชน์ภายใต้ดุลยพินิจ
เจ้าตัวเกี่ยวกับ ครั้งที่ 14 ที่จะ opportunistically ปกปิด
ข้อมูลเชิงลบ ผลของเราจะถูกผสมกับเรื่องต้นทุนเป็นสมมติฐาน