ฺBut if the price of the call optio

ฺBut if the price of the call option is higher than $3.33, then the market will be flooded with people trying to sell such options.
Thus the arbitrage price of the call option must be C=$3.33.
This is sensibly lower than the overpriced $4 we used earlier.
Value an option first by finding how one could hedge against risk, and second by equating such a risk-free portfolio to investment in bonds.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

ฺBut ถ้าสูงกว่า $3.33 ตลาดแล้วราคาของตัวสายจะถูกน้ำท่วม มีคนพยายามที่จะขายตัวเลือกเช่น ดังนั้น ราคาเก็งกำไรตัวเลือกโทรต้องเป็น C = 3.33$นี่คือสดต่ำกว่าที่ตั้งใจ $4 เราเคยใช้มาก่อนค่าตัวเลือกแรก โดยหาวิธีหนึ่งสามารถป้องกันความเสี่ยง และสองวัดดังกล่าวความเสี่ยงฟรีแฟ้มผลงานการลงทุนในพันธบัตร

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

ฺ แต่ถ้าราคาของตัวเลือกการโทรที่สูงกว่า $ 3.33 แล้วตลาดจะถูกน้ำท่วมกับคนที่พยายามที่จะขายตัวเลือกดังกล่าว.
ดังนั้นราคาการเก็งกำไรของตัวเลือกโทรต้องเป็น C = $ 3.33.
นี้เป็นอย่างสมเหตุสมผลต่ำกว่าเกินราคา $ 4 เราใช้ก่อนหน้านี้.
ค่าของตัวครั้งแรกโดยการหาวิธีการหนึ่งที่สามารถป้องกันความเสี่ยงและสองเท่าเช่นผลงานที่มีความเสี่ยงในการลงทุนในพันธบัตร

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

ฺแต่ถ้าราคาของตัวเลือกโทรสูงกว่า $ 3.33 แล้ว ตลาดจะถูกน้ำท่วมกับคนที่พยายามที่จะขายตัวเลือกดังกล่าวดังนั้นการเก็งกำไรราคาตัวเลือกโทรต้อง C = $ 3.33 .นี้เป็นอย่างสมเหตุสมผลกว่าเกินราคา $ 4 เราใช้ก่อนหน้านี้ค่า ตัวเลือกแรก ด้วยการหาวิธีการหนึ่งที่จะป้องกันความเสี่ยง , และครั้งที่สองโดยการเทียบเช่นผลงานความเสี่ยงการลงทุนในพันธบัตร