Abstract-The empirical results show

Abstract-The empirical results show that the dynamic
conditional correlation (DCC) and the bivariate IGARCH (1,
1) model is appropriate in evaluating the relationship of the
Thailand and the Philippine’s stock markets under the oil
price returns of the high oil price periods. The empirical
result also indicates that the Thailand and the Philippine’s
stock markets is a positive relation. The average estimation
value of correlation coefficient equals to 0.334, which implies
that the two stock markets is synchronized influence. Besides,
the empirical result also shows that the Thailand’s and the
Philippine’s stock markets do not have asymmetrical effects.
The return volatility of the Thailand’s and Philippine’s stock
markets do not receive the influence of the high oil price
periods. The variation risks of the Thailand’s and the
Philippine’s stock market returns do not receive the impact of
the oil price return volatility rates’ square item. But the two
stock markets do have the higher variation risks under the
high oil price periods.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

ผลลัพธ์เชิงประจักษ์นามธรรมแสดงที่แบบไดนามิกความสัมพันธ์แบบมีเงื่อนไข (DCC) และ IGARCH bivariate (11) แบบจำลองเหมาะสมในการประเมินความสัมพันธ์ของการประเทศไทยและตลาดหุ้นอย่างฟิลิปปินส์ของใต้น้ำมันราคาส่งกลับค่าของรอบระยะเวลาราคาน้ำมันสูง การเชิงประจักษ์ผลการค้นหายังบ่งชี้ว่า ประเทศไทยและในฟิลิปปินส์ของตลาดหุ้นมีความสัมพันธ์ทางบวก การประเมินเฉลี่ยค่าของสัมประสิทธิ์สหสัมพันธ์เท่ากับ 0.334 ซึ่งหมายถึงที่ตลาดหุ้นสองอิทธิพลการซิงโครไนส์ นอกจากนี้ผลลัพธ์เชิงประจักษ์ยังแสดงให้เห็นว่าในประเทศไทยและฟิลิปปินส์ของตลาดหุ้นไม่มีผลกระทบที่ไม่สมดุลความผันผวนที่ส่งคืนของของประเทศไทย และฟิลิปปินส์ในสต็อกตลาดไม่ได้รับอิทธิพลของราคาน้ำมันสูงรอบระยะเวลา ความเสี่ยงความผันแปรของของประเทศไทยและฟิลิปปินส์ของตลาดหุ้นกลับไม่ได้รับผลกระทบของราคาน้ำมันกลับผันผวนอัตราตารางสินค้า แต่ทั้งสองตลาดหุ้นมีความเสี่ยงความผันแปรสูงภายใต้การรอบระยะเวลาที่ราคาน้ำมันสูงขึ้น

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

บทคัดย่อ-ผลการศึกษาแสดงให้เห็นว่าแบบไดนามิก
สัมพันธ์เงื่อนไข (DCC) และ IGARCH bivariate (1,
1) รูปแบบที่มีความเหมาะสมในการประเมินความสัมพันธ์ของ
ประเทศไทยและฟิลิปปินส์ตลาดหุ้นภายใต้น้ำมัน
ของผลตอบแทนในช่วงเวลาที่ราคาน้ำมันที่สูงขึ้น เชิงประจักษ์
ผลนอกจากนี้ยังแสดงให้เห็นว่าประเทศไทยและฟิลิปปินส์
ตลาดหุ้นเป็นสัมพันธ์เชิงบวก การประมาณค่าเฉลี่ย
ค่าของค่าสัมประสิทธิ์สหสัมพันธ์เท่ากับ 0.334 ซึ่งหมายถึง
ว่าทั้งสองตลาดหุ้นจะตรงอิทธิพล นอกจากนี้
ผลการทดลองยังแสดงให้เห็นว่าและที่ประเทศไทย
ฟิลิปปินส์ตลาดหุ้นไม่ได้มีผลอสมมาตร.
ความผันผวนของผลตอบแทนหุ้นและฟิลิปปินส์ของไทย
ในตลาดไม่ได้รับอิทธิพลของราคาน้ำมันที่สูง
งวด ความเสี่ยงการเปลี่ยนแปลงของและไทย
ผลตอบแทนการลงทุนในตลาดหุ้นฟิลิปปินส์จะไม่ได้รับผลกระทบของ
รายการตารางผลตอบแทนของราคาน้ำมันอัตราการระเหย ' แต่ทั้งสอง
ตลาดหุ้นจะมีการเปลี่ยนแปลงที่สูงขึ้นความเสี่ยงภายใต้
ระยะเวลาที่ราคาน้ำมันที่สูงขึ้น

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

บทคัดย่อผลการศึกษาพบว่า แบบไดนามิกความสัมพันธ์แบบมีเงื่อนไข ( DCC ) และเทียบ igarch ( 11 ) รูปแบบมีความเหมาะสมในการประเมินความสัมพันธ์ของประเทศไทยและตลาดหุ้นของฟิลิปปินส์ในน้ำมันผลตอบแทนของราคาช่วงราคาน้ำมันสูง เชิงประจักษ์ผลยังระบุว่า ไทยและของฟิลิปปินส์ตลาดหุ้นมีความสัมพันธ์เชิงบวก การประมาณค่าโดยเฉลี่ยมีค่าสัมประสิทธิ์สหสัมพันธ์เท่ากับ 0.334 ซึ่งหมายถึงที่ 2 ตลาดหุ้นเป็นจังหวะเดียวกันกับที่มีอิทธิพลต่อ นอกจากนี้ผลยังแสดงให้เห็นว่า ไทยและตลาดหุ้นฟิลิปปินส์ไม่ได้มีลักษณะพิเศษที่ไม่สมดุลผลตอบแทนและความผันผวนของหุ้นไทยฟิลิปปินส์ตลาดที่ไม่ได้รับผลกระทบจากราคาน้ำมันสูงคาบ การเปลี่ยนแปลงความเสี่ยงของประเทศไทย และฟิลิปปินส์เป็นตลาดหุ้นจะไม่ได้รับผลกระทบราคาน้ํามันกลับผวนอัตราตารางรายการ แต่ทั้งสองตลาดหุ้นมีความเสี่ยงที่สูงขึ้นตามรูปแบบช่วงราคาน้ำมันสูง