EXHIBIT 5 Summary of Term of Propos

EXHIBIT 5 Summary of Term of Proposed Private Placement

Amount. $7,500,000
Issue. Senior notes with warrants
Maturity. Eight years due 2004
Takedown. Second quarter 1997
Interest rate. Thirteen percent per annum, payable semiannually
Amortization. Interest only for the first six years. Mandatory principal payments of $ 1,875,000 in the seventh year and $5,625,000 in the eighth year.
Optional redemption None for the first six years. Callable thereafter at the following redemption prices as a whole or in part :
Year 7. 105%
Year 8. 100 % ( no premium )

Warrants. The notes will be accompanied by an eight- year nondetachable warrant entitling the holder to purchase 40,000 shares of common stock at an exercise price of $ 1per share. The warrant shares will be subject to antidilution provision and be adjusted for stock splits, stock dividend, recapitalization, mergers, and the sale of stock, issuance of options, or securities or warrants convertible or issuable into common stock, all at a price in excess of $1 per share.
The number of warrant shares will be adjusted on a one - time basis based on the average of net operating income for the years 1997 and 1998. Such adjustment will occur in the first quarter of 1999.

Net Operating Income. Number of Shares. Percentage of Ownership
_________________________________
......or greater
.....
.....
.....
Less than$.....
Net operating income will be defined as stated in the company's audited financial , before interest and provision for income taxes, and will conform with generally accepted

Optional put. The warrant shares can be put to the company, starting at the end of the fifth year by the holder of the warrant at a price per share equivalent to the than " appraised market value interest for the latest four quarters and multiplying the sum by 6, adding cash and marketable securities , and deducting short- term and long-term debt. This sum will be divided by fully diluted shares outstanding to arrive at an " appraised market value per share. "The warrant holder may not put in excess of 25 percent of his warrant shares to the company in any one year.

Provision for early redemption Redemption of the senior notes before maturity wound not be permitted.

Registration rights. The warrant shares will be subject to one free right of registration after the company ' s initial public offering and unlimited right to piggyback other public offerings of the stock, subject to consent of underwriters.
Restrictive covenants on the notes To be negotiated.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

สรุป 5 แสดงระยะของตำแหน่งเสนอส่วนตัว

ยอด $7500, 000
ปัญหา หมายเหตุผู้ที่ มีใบสำคัญแสดงสิทธิ
ครบกำหนด แปดปีครบกำหนดปี 2004
กบฏหุ่นยนต์ สอง ไตรมาสปี 1997
อัตราดอกเบี้ย ร้อยละ 13 ต่อปี เจ้าหนี้ semiannually
ตัดจำหน่าย ดอกเบี้ยสำหรับหกปีแรกเท่านั้น บังคับชำระหลัก $ 1,875,000 ในปีและ $5,625,000 ในปี
ไถ่ถอนไม่จำเป็นไม่มีสำหรับหกปีแรก Callable หลังในราคาไถ่ถอนต่อไปนี้ทั้งหมด หรือบางส่วน:
7 ปี 105%
8 ปี 100% (ไม่มีพรีเมี่ยม)

วอร์แรนต์ หมายเหตุจะต้องพร้อม ด้วยหมายการ nondetachable แปดปี entitling ผู้ถือสามารถซื้อหุ้นในราคาใช้สิทธิของหุ้น $ 1per 40000 หุ้น หุ้นหมายจะเป็นไปตามบทบัญญัติ antidilution และปรับปรุง การแยกหุ้น หุ้นปันผล เพิ่ม ครอบงำ ขายสต็อก ออกตัวเลือก หรือหลักทรัพย์ หรือวอร์แรนต์แปลง หรือ issuable เป็นหุ้น ทั้งที่ราคาเกินกว่า $1 ต่อหุ้น
หมายเลขหมายที่จะปรับปรุงหุ้นหนึ่ง - เวลาขึ้นอยู่กับค่าเฉลี่ยของเน็ตที่ทำรายได้ปี 1997 และ 1998 การปรับปรุงดังกล่าวจะเกิดขึ้นในไตรมาสแรกของปี 1999

สุทธิรายได้จากการดำเนินการ จำนวนหุ้น เปอร์เซ็นต์เป็นเจ้าของ
___
...ขึ้น
...
...
...
น้อยกว่า$...
ทำรายได้สุทธิจะถูกกำหนดตามที่ระบุไว้ในบริษัทของตรวจสอบการเงิน ดอกเบี้ยและเงินสำรองสำหรับภาษีเงินได้ และจะสอดคล้องกับทั่วไป

เลือกย้าย สามารถใส่หมายหุ้นบริษัท ราคาเริ่มต้นที่จุดสิ้นสุดของปีโดยเจ้าของหมายที่ราคาต่อหุ้นเท่ากับที่ "ประเมินตลาดดอกเบี้ย และล่าสุดไตร มาสสี่ และคูณผลรวม 6 เพิ่มเงินสดและหลักทรัพย์ marketable หักหนี้ ระยะสั้น และระยะยาว ผลรวมนี้จะถูกแบ่ง โดยแตกออกเต็มหุ้นสู่การ "ประเมินมูลค่าตลาดต่อหุ้น"ไม่ยึดหมายอาจใส่เกินกว่าร้อยละ 25 ของหุ้นของเขาหมายถึงบริษัทในปีหนึ่ง

ส่วนสำรองสำหรับการไถ่ถอนก่อนกำหนดไถ่ถอนของอาวุโสบันทึกก่อนครบกำหนดแผลไม่ได้รับอนุญาต

สิทธิ์ลงทะเบียน หุ้นหมายจะขึ้นอยู่กับหนึ่งฟรีที่เหมาะสมของการลงทะเบียนบริษัทฯ เสนอขายและไม่จำกัดสิทธิ piggyback เหนื่อยสาธารณะอื่น ๆ ของหุ้น ขึ้นอยู่กับความยินยอมของ underwriters
พันธสัญญาจำกัดในบันทึกการเจรจาต่อรอง

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

จัดแสดงนิทรรศการ 5 สรุปของที่เสนอส่วนตัวการจัด วาง

จำนวนเงิน. $ 7,500,000
ปัญหา. หมายเหตุ:อาวุโสพร้อมด้วยใบสำคัญแสดงสิทธิ
ครบกำหนดไถ่ถอน. แปดปี 2004
ยอดนิยมตลอดกาลออกแบบ. ไตรมาสที่สองปี 1997
อัตราดอกเบี้ย. สิบสาม%ต่อปีโดยสามารถชำระเงินได้ semiannually
ทศท. ดอกเบี้ยเท่านั้นสำหรับ 6 ปีแรกที่. การชำระเงินต้นใน$ 1,875,000 ในปีที่เจ็ดและ$ 5,625,000 ในปีที่แปด.
ไม่มีอุปกรณ์เสริมสำหรับการแลกของรางวัลหกปีแรก. สามารถโทรได้ซึ่งลูกค้านั้นๆหลังจากนั้นในราคาในการแลกของรางวัลจะต้องต่อไปนี้:เป็นทั้งหมดหรือในส่วนพื้นที่:
ปีที่ 7 . 105%
ปีที่ 8 . 100% (ไม่มีแบบพรีเมียม)

ใบสำคัญแสดงสิทธิ. หมายเหตุ:ที่จะได้เดินทางไปพร้อมกับใบสำคัญแสดงสิทธิแปด - ปีที่ nondetachable ทะเบียนพักที่ใส่ในการซื้อหุ้นสามัญของ 40 , 000 หุ้นในราคาการใช้สิทธิของ$ 1 ต่อหุ้นใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นจะต้องอยู่ ภายใต้ บังคับแห่งบทบัญญัติ antidilution และได้รับการปรับสำหรับหุ้นแยกหุ้นปันผลให้แก่ผู้ถือหุ้นเพิ่มทุนควบรวมกิจการและการขายของตลาดหลักทรัพย์ฯการออกของตัวเลือกหรือหลักทรัพย์หรือใบสำคัญแสดงสิทธิ เสรีภาพ หรือ issuable เข้าสู่ตลาดหลักทรัพย์ฯร่วมกันทั้งหมดในราคาที่สูงเกินกว่า$ 1 ต่อหุ้น
จำนวนของหุ้นใบสำคัญแสดงสิทธิจะถูกปรับอยู่บนพื้นฐาน - เวลาที่ใช้โดยเฉลี่ยของรายได้จากการดำเนินงานสุทธิสำหรับปี 1997 และ 1998 การปรับเปลี่ยนดังกล่าวจะเกิดขึ้นในไตรมาสแรกของปี 1999 รายได้จากการดำเนินงาน

net . จำนวนของหุ้น. เปอร์เซ็นต์ของการเป็นเจ้าของ_________________________________


ตามมาตรฐาน......หรือมากกว่า.....
.....

.....ไม่น้อยกว่าพันล้านดอลลาร์สรอ......
รายได้จากการดำเนินงานสุทธิจะมีการกำหนดที่ได้ระบุไว้ในการเงินผ่านการตรวจสอบของบริษัทฯก่อนและการจัดสรรผลประโยชน์ในการชำระ ภาษี รายได้และจะต้องเป็นไปตามที่ได้รับการยอมรับโดยทั่วไปแล้ว ใส่

ซึ่งเป็นอุปกรณ์เสริม หุ้นใบสำคัญแสดงสิทธิที่สามารถทำได้ให้กับบริษัทการเริ่มต้นในช่วงปลายปีที่ห้าโดยผู้ที่ของใบสำคัญแสดงสิทธิที่ราคาต่อหุ้นเท่ากับดอกเบี้ยมูลค่าตลาดกว่า"ราคาประเมินในสี่ไตรมาสล่าสุดและคูณจำนวนเงินโดย 6 การเพิ่มเงินสดและหลักทรัพย์ซื้อขายในตลาดและหักหนี้ระยะสั้น - ระยะสั้นและระยะยาวเงินจำนวนนี้จะถูกแบ่งออกเป็นหุ้นสามัญอย่างครบครันโดยเจือจางที่โดดเด่นเพื่อมาถึงที่"มูลค่าตลาดราคาประเมินที่ต่อหุ้น "ผู้ที่ได้รับจัดสรรที่อาจไม่ได้ใส่ในส่วนของ 25% ของหุ้นใบสำคัญแสดงสิทธิของเขาให้กับบริษัทในปีหนึ่งๆ ในการแลกของรางวัล

ช่องสำหรับการแลกของรางวัลช่วงต้นของหมายเหตุอาวุโสก่อนครบกำหนดไถ่ถอนพันไม่ได้รับอนุญาตให้ได้สิทธิ

การลงทะเบียนหุ้นใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะต้องได้รับสิทธิโดยไม่เสียค่าบริการเพื่อไปยังหนึ่งในการขอจดทะเบียนหลังจากบริษัท' s จัดให้บริการสาธารณะครั้งแรกและอยู่แบบไม่จำกัดเพื่อไปยังไพล่หลังข้อเสนอสาธารณะอื่นๆของหุ้นที่ขึ้นอยู่กับความยินยอมของบริษัท Underwriters
พ.ค.จำกัดในการที่จะเจรจา.