1. IntroductionThis paper examines

1. Introduction
This paper examines the effect of fair value reporting and its attributes upon audit fees. Prior research documents the magnitude and determinants of audit fees (for a review, see Hay et al., 2006). Prior research also shows that fair value reporting is both priced by the equity market (e.g., Easton et al., 1993), and has the capacity to reduce information asymmetries across investors (e.g., Muller et al., 2011). We combine both literatures to investigate how fair value reporting, and various salient attributes of how it is implemented, affect the pricing of audit services―a major contracting cost (Jensen and Meckling, 1976).
To test the effect of fair values on audit fees, we use real estate firms domiciled in Europe during 2001–2008, a setting which provides several benefits. First, the within-industry design holds constant other factors that could drive audit fee differences across industries, helping us isolate the effect of fair value reporting. Second, European real estate firms exhibit substantial variation in the reporting of fair values for their property assets, which we exploit in our analyses. Specifically, prior to adoption of International Financial Reporting Standards (IFRS) by the European Union effective 2005, domestic standards varied in the reporting requirements for real estate assets on the balance sheet: either at fair value, or at amortized cost subject to impairment. Under IFRS, property asset fair values must be reported, either through recognition on the balance sheet (with fair value changes affecting net income) or through required footnote disclosure. Third, this setting allows examination of four specific fair value attributes: the proportion of a firm’s assets reported at fair value; the difficulty of fair value estimation; whether reported fair values are recognized or disclosed; and the effect of using an alternative external monitor―an external appraiser―to derive the fair value estimates. No other institutional setting allows these features to be concurrently examined.

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

1.
บทนำกระดาษนี้จะตรวจสอบผลกระทบของการรายงานมูลค่ายุติธรรมและคุณลักษณะที่มีต่อค่าสอบบัญชี การวิจัยก่อนที่เอกสารสำคัญและกำหนดค่าสอบบัญชี (เพื่อการตรวจสอบให้ดู Hay et al., 2006) ก่อนที่การวิจัยยังแสดงให้เห็นว่าการรายงานมูลค่ายุติธรรมทั้งราคาโดยตลาดทุน (เช่นอีสตัน et al., 1993) และมีความสามารถในการลดความไม่เท่าเทียมข้อมูลในนักลงทุน (เช่นมุลเลอร์ et al., 2011) เรารวมวรรณกรรมทั้งการตรวจสอบวิธีการรายงานมูลค่ายุติธรรมและคุณสมบัติเด่นต่างๆของวิธีการที่จะดำเนินการส่งผลกระทบต่อการกำหนดราคาของบริการการตรวจสอบค่าใช้จ่ายในการทำสัญญาที่สำคัญ (เจนเซ่นและ Meckling, 1976).
เพื่อทดสอบผลกระทบของมูลค่ายุติธรรมเกี่ยวกับค่าธรรมเนียมการตรวจสอบ เราจะใช้ บริษัท อสังหาริมทรัพย์มีภูมิลําเนาในยุโรปในช่วง 2001-2008, การตั้งค่าที่ให้ประโยชน์หลาย ครั้งแรกที่การออกแบบภายในอุตสาหกรรมถือปัจจัยอื่น ๆ คงที่สามารถขับรถค่าสอบบัญชีที่แตกต่างกันในอุตสาหกรรมที่ช่วยให้เราแยกผลกระทบของการรายงานมูลค่ายุติธรรม ประการที่สองในยุโรป บริษัท อสังหาริมทรัพย์แสดงการเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญในการรายงานของมูลค่ายุติธรรมของสินทรัพย์ทรัพย์สินของพวกเขาที่เราใช้ประโยชน์ในการวิเคราะห์ของเรา โดยเฉพาะก่อนที่จะมีการยอมรับของมาตรฐานการรายงานทางการเงินระหว่างประเทศ (IFRS) โดยสหภาพยุโรปที่มีประสิทธิภาพ 2005 มาตรฐานในประเทศที่แตกต่างกันในรายงานความต้องการสำหรับสินทรัพย์อสังหาริมทรัพย์ในงบดุล: ทั้งมูลค่ายุติธรรมหรืออย่างเรื่องค่าใช้จ่ายในการตัดจำหน่ายจากการด้อยค่า ภายใต้ IFRS ค่าสินทรัพย์ที่เป็นธรรมจะต้องรายงานทั้งผ่านการรับรู้ในงบดุล (กับการเปลี่ยนแปลงมูลค่ายุติธรรมส่งผลกระทบต่อรายได้สุทธิ) หรือผ่านการเปิดเผยข้อมูลที่จำเป็นเชิงอรรถ ประการที่สามการตั้งค่านี้จะช่วยให้การตรวจสอบของมูลค่ายุติธรรมสี่เฉพาะแอตทริบิวต์: สัดส่วนของสินทรัพย์ของ บริษัท ที่รายงานด้วยมูลค่ายุติธรรม ความยากลำบากในการประมาณมูลค่ายุติธรรม; ไม่ว่าจะเป็นค่ารายงานยุติธรรมรับรู้หรือเปิดเผย และผลของการใช้จอภาพภายนอกทางเลือกที่ผู้ประเมินภายนอก-ให้ได้มาซึ่งประมาณการมูลค่ายุติธรรม ไม่มีการตั้งค่าอื่น ๆ ที่ช่วยให้สถาบันคุณสมบัติเหล่านี้จะได้รับการตรวจสอบควบคู่กันไป

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

1 . บทนำ
กระดาษนี้ตรวจสอบผลของการรายงานมูลค่ายุติธรรมและคุณลักษณะตามธรรมเนียมการสอบบัญชี . ก่อนการวิจัยเอกสารสำคัญและปัจจัยของธรรมเนียมการสอบบัญชี ( สำหรับรีวิว เห็นฟาง et al . , 2006 ) วิจัยนี้ยังแสดงให้เห็นว่าการรายงานมูลค่ายุติธรรมทั้งราคาโดยตลาดตราสารทุน ( เช่นอีสตัน et al . , 1993 )และมีความสามารถในการลดข้อมูลนั่นข้ามนักลงทุน ( เช่น มุลเลอร์ et al . , 2011 ) เรารวมทั้งวรรณคดีศึกษาวิธีการรายงานมูลค่ายุติธรรมและคุณลักษณะเด่นต่างๆของวิธีการดำเนินการที่มีผลต่อราคาของการบริการตรวจสอบต้นทุนสัญญาหลัก ( ผมอยากเจนเซ่นกับ meckling , 1976 ) .
เพื่อทดสอบผลของค่ายุติธรรมในค่าตรวจสอบเราใช้ บริษัท อสังหาริมทรัพย์มีภูมิลำเนาอยู่ในยุโรปในช่วงพ.ศ. 2544 – 2008 , การตั้งค่าซึ่งจะให้ประโยชน์หลายประการ แรก ภายในการออกแบบอุตสาหกรรมมีปัจจัยอื่น ๆคงที่ที่ขับความแตกต่างค่าสอบในอุตสาหกรรมจะช่วยให้เราแยกผลของมูลค่ายุติธรรมที่รายงาน ประการที่สองบริษัทอสังหาริมทรัพย์ของยุโรปมีการเปลี่ยนแปลงอย่างมากในการรายงานค่ายุติธรรมสำหรับทรัพย์สินของพวกเขาซึ่งเราใช้ประโยชน์ในการวิเคราะห์ของเรา โดยเฉพาะก่อนการใช้มาตรฐานการรายงานทางการเงินระหว่างประเทศ ( IFRS ) โดยสหภาพยุโรปมีประสิทธิภาพ 2005 มาตรฐานในประเทศที่แตกต่างกันในความต้องการรายงานอสังหาริมทรัพย์สินทรัพย์ในงบดุล : ด้วยมูลค่ายุติธรรมหรือในเรื่องของขวัญค่าเสื่อม ภายใต้ IFRS , ค่าทรัพย์สินกองทุนยุติธรรมจะต้องรายงาน ผ่านการรับรู้ในงบดุล ( ด้วยการเปลี่ยนแปลงที่มีผลต่อมูลค่ายุติธรรมสุทธิ ) หรือผ่านการใช้เชิงอรรถการเปิดเผย ประการที่สาม การตั้งค่านี้จะช่วยให้การตรวจสอบสี่คุณลักษณะเฉพาะ : สัดส่วนมูลค่ายุติธรรมของสินทรัพย์ของ บริษัท รายงานมูลค่ายุติธรรม ;ความยากของการประมาณมูลค่ายุติธรรมหรือไม่ยุติธรรม ; รายงานค่าได้รับการยอมรับหรือการเปิดเผย และผลของการตรวจสอบภายนอกผมอยากเป็นผู้ประเมินภายนอกผมอยากทางเลือก เพื่อให้ได้มาซึ่งมูลค่ายุติธรรมประมาณ ไม่มีการตั้งค่าอื่น ๆ คุณสมบัติเหล่านี้จะช่วยให้สถาบัน พร้อมตรวจ