In addition to the stated benchmark

In addition to the stated benchmark, we consider several other indices as potential benchmark candidates.
For each benchmark, we calculate annualized excess returns, annualized tracking error, and the correlation coefficient between the manager return and the benchmark. We indicate the lowest tracking error and the highest correlation coefficient.
We perform simple regressions using each benchmark to calculate regression alpha and beta.
In order to assess a manager's ability to time exposure to the benchmark, we perform the following regression:

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

นอกจากระบุไว้ในเกณฑ์มาตรฐาน เราพิจารณาดัชนีอื่น ๆ หลายเป็นมาตรฐานผู้ที่มีศักยภาพในแต่ละเกณฑ์มาตรฐาน เราคำนวณส่วนเกินกลับปี ปีติดตามข้อผิดพลาด และสัมประสิทธิ์สหสัมพันธ์ระหว่างตัวจัดการการส่งคืนและเกณฑ์มาตรฐาน เราระบุข้อผิดพลาดการติดตามราคาและสัมประสิทธิ์สหสัมพันธ์สูงสุดเราทำเรื่อง regressions โดยใช้เกณฑ์มาตรฐานแต่ละการคำนวณการถดถอยอัลฟาและเบต้าการประเมินเวลาสัมผัสกับเกณฑ์มาตรฐานผู้จัดการสามารถ เราทำถดถอยต่อไปนี้:

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

นอกเหนือจากมาตรฐานที่กำหนดไว้เราจะพิจารณาดัชนีอื่น ๆ อีกหลายเป็นผู้สมัครที่มีศักยภาพมาตรฐาน.
มาตรฐานสำหรับแต่ละปีเราจะคำนวณผลตอบแทนส่วนเกินข้อผิดพลาดการติดตามต่อปีและค่าสัมประสิทธิ์สหสัมพันธ์ระหว่างผลตอบแทนผู้จัดการและมาตรฐาน เราแสดงให้เห็นข้อผิดพลาดการติดตามต่ำสุดและค่าสัมประสิทธิ์สหสัมพันธ์สูงที่สุด.
เราดำเนินการถดถอยอย่างง่ายโดยใช้มาตรฐานในการคำนวณแต่ละถดถอยอัลฟาและเบต้า.
เพื่อที่จะประเมินความสามารถของผู้จัดการการสัมผัสเวลาที่จะเกณฑ์มาตรฐานที่เราดำเนินการถดถอยต่อไปนี้:

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

นอกจากการระบุมาตรฐาน เราพิจารณาดัชนีอื่น ๆหลายมาตรฐานเป็นผู้สมัครที่มีศักยภาพ .
สำหรับแต่ละรอยที่เราคำนวณผลตอบแทนส่วนเกินต่อปี , ปีติดตามข้อผิดพลาด , และความสัมพันธ์ระหว่างผู้จัดการกลับและมาตรฐาน . เราพบข้อผิดพลาดติดตามที่สุดและค่าสัมประสิทธิ์สหสัมพันธ์สูงสุด .
เราแสดงสมการถดถอยอย่างง่ายโดยใช้แต่ละมาตรฐานการคำนวณการถดถอยและ อัลฟา เบต้า
เพื่อประเมินความสามารถของผู้จัดการเวลาแสงมาตรฐาน เราดำเนินการขั้นตอนต่อไปนี้ :