An option is a security that gives

An option is a security that gives the holder the right to buy or sell an asset at a specified price at a future time. This paper focuses on deriving and testing option pricing formulas for the Heston model [3], which describes the asset’s volatility as a stochastic process. Historical option data provides a basis for comparing the estimated option prices from the Heston model and from the popular Black-Scholes model. Root-mean-square error calculations find that the Heston model provides more accurate option pricing estimates than the Black-Scholes model for our data sample.
Keywords: Stochastic Volatility Model, Option Pricing, Heston Model, Black-Scholes Model, Characteristic Function, Method of Moments, Maximum Likelihood Estimation, Root-mean-square Error (RMSE)

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

ตัวเลือกความปลอดภัยที่ช่วยให้ผู้ถือสิทธิในการซื้อ หรือขายสินทรัพย์ที่ระบุเวลา ได้ กระดาษนี้เน้นในบริษัทฯ และทดสอบเลือกราคาสูตรสำหรับรุ่น Heston [3], ซึ่งอธิบายถึงความผันผวนของสินทรัพย์เป็นกระบวนการแบบเฟ้นสุ่ม เลือกประวัติศาสตร์ข้อมูลทางพื้นฐานสำหรับการเปรียบเทียบตัวเลือกประเมินราคา จากรุ่น Heston และแบบดำสโคลส์ยอดนิยม ข้อผิดพลาดรากค่าเฉลี่ยกำลังสองคำนวณหาว่า แบบ Heston แสดงตัวเลือกที่ถูกต้องมากขึ้นราคาประเมินกว่าแบบดำสโคลส์สำหรับตัวอย่างข้อมูลของเราคำสำคัญ: ความผันผวนแบบเฟ้นสุ่มรุ่น เลือกวิธีการกำหนดราคา ฟังก์ชัน Heston รุ่น สโคลส์ดำแบบ ลักษณะ ช่วงเวลา การประเมินความเป็นไปได้สูงสุด ข้อผิดพลาดรากค่าเฉลี่ยกำลังสอง (RMSE)

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

ตัวเลือกการรักษาความปลอดภัยที่ช่วยให้ผู้ถือสิทธิในการซื้อหรือขายสินทรัพย์ในราคาที่ระบุในเวลาอนาคต บทความนี้มุ่งเน้นไปที่สืบมาและการทดสอบสูตรการกำหนดราคาตัวเลือกสำหรับรูปแบบสตัน [3] ซึ่งอธิบายถึงความผันผวนของสินทรัพย์เป็นกระบวนการสุ่ม ตัวเลือกข้อมูลที่สำคัญทางประวัติศาสตร์ให้เป็นพื้นฐานสำหรับการเปรียบเทียบราคาประมาณตัวเลือกจากรูปแบบสตันและจากรูปแบบที่นิยม Black-Scholes รากเฉลี่ยตารางการคำนวณข้อผิดพลาดที่พบว่ารูปแบบสตันให้ประมาณการการกำหนดราคาตัวเลือกที่ถูกต้องมากขึ้นกว่ารุ่น Black-Scholes ตัวอย่างข้อมูลของเรา.
คำสำคัญ: Stochastic รุ่นผันผวนราคาตัวเลือกสตันรุ่น Black-Scholes Model โดยการลักษณะฟังก์ชั่นวิธีการ ของช่วงเวลา, การประเมินภาวะน่าจะเป็นสูงสุดรากเฉลี่ยตารางข้อผิดพลาด (RMSE)

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

ตัวเลือกการรักษาความปลอดภัยที่ช่วยให้ผู้ถือสิทธิที่จะซื้อหรือขายสินทรัพย์ในราคาที่ระบุในเวลาอนาคต กระดาษนี้จะเน้นที่ผลการทดสอบสูตรและตัวเลือกการกำหนดราคาสำหรับเฮสตันแบบ [ 3 ] ซึ่งอธิบายถึงความผันผวนของสินทรัพย์และกระบวนการสโตแคสติกตัวข้อมูลทางประวัติศาสตร์ให้พื้นฐานสำหรับการเปรียบเทียบตัวประมาณราคาจากแบบ เฮสตันจากสโคลส์ นิยมสีดำรุ่น รากหมายถึงการคำนวณความคลาดเคลื่อนกำลังสองพบว่าแบบจำลองเฮสตันให้ถูกต้องมากขึ้นตัวเลือกราคาประเมินกว่าสีดำ สโคลส์ รูปแบบข้อมูลตัวอย่างของเรา .
คำสำคัญ : Stochastic ผวน รูปแบบ ราคา รูปแบบสีดำ Scholes ตัวเลือกเฮสตัน , โมเดลลักษณะการทำงาน วิธีการของช่วงเวลา ประมาณความควรจะเป็นสูงสุด รากค่าเฉลี่ยความคลาดเคลื่อนกำลังสอง ( RMSE )