Event studyThe three-day cumulative

Event study
The three-day cumulative abnormal returns (ECP(21,1)) is estimated beginning on the
day prior to the end of class period date using event study methodology. /Consistent
with Brown and Warner (1985), the three-day cumulative abnormal returns (CAR)
around the end of class period dates are calculated using a single-factor market model,
the CRSP equally-weighted market index and a 255-day estimation period that ends 45
days before the end of class period date, which is day 0.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

ศึกษาเหตุการณ์กลับผิดปกติสะสม 3 วัน (ประมาณ ECP(21,1)) เริ่มต้นในการวันก่อนการสิ้นสุดของคลาสวันรอบระยะเวลาที่ใช้ระเบียบวิธีศึกษาเหตุการณ์ / ความสอดคล้องกันมีสีน้ำตาลและวอร์เนอร์ (1985), สามวันสะสมปกติส่งคืน (รถ)ช่วงปลายของรอบระยะเวลาการเรียน คำนวณวันใช้แบบตลาดเดียวปัจจัยดัชนี CRSP ตลาดถ่วงน้ำหนักเท่า ๆ กันและระยะเวลาประเมิน 255 วันที่สิ้นสุด 45วันก่อนการสิ้นสุดของคลาสวันระยะเวลา ซึ่งเป็นวันที่ 0

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

จัดกิจกรรมการศึกษา
สามวันผลตอบแทนที่ผิดปกติสะสม (ECP (21.1)) เป็นการประมาณการที่เริ่มใน
วันก่อนที่จะสิ้นสุดวันที่ระยะเวลาเรียนโดยใช้วิธีการศึกษาเหตุการณ์ / สอดคล้อง
กับบราวน์และวอร์เนอร์ (1985), สามวันผลตอบแทนที่ผิดปกติสะสม (CAR)
ประมาณปลายงวดวันที่ชั้นจะคำนวณโดยใช้รูปแบบการตลาดเดียวปัจจัย
CRSP ดัชนีตลาดอย่างเท่าเทียมกันและน้ำหนักประมาณ 255 วัน ระยะเวลาที่สิ้นสุด 45
วันก่อนที่จะสิ้นสุดวันที่ระยะเวลาการเรียนซึ่งเป็นวันที่ 0

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

งานศึกษา
สามวันผลตอบแทนผิดปกติสะสม ( ECP ( 21,1 ) คือประมาณต้นปี
วันก่อนที่จะสิ้นสุดวันที่ ระยะเวลาเรียน โดยใช้วิธีการศึกษาเหตุการณ์ / สอดคล้องกัน
กับน้ำตาล และ วอร์เนอร์ ( 1985 ) , สามวันผลตอบแทนผิดปกติสะสม ( รถ )
ประมาณสิ้นเดือนวันที่เรียนช่วง คำนวณการใช้ปัจจัยเดียว
ตลาดรุ่นการ crsp เท่าตลาดดัชนีถ่วงน้ำหนักและ 255 วันการประมาณระยะเวลาที่สิ้นสุด 45
วันก่อนที่จะสิ้นสุดวันที่คาบ ซึ่งวัน 0