This paper studies the statistical

This paper studies the statistical properties of a two-step conditional quantile estimator in nonlinear time series models with unspecified error distribution. The asymptotic distribution of the quasi-maximum likelihood estimators and the filtered empirical percentiles is derived. Three applications of the asymptotic result are considered. First, we construct an interval estimator of the conditional quantile without any distributional assumptions. Second, we develop a specification test for the error distribution. Finally, using the specification test, we propose methods for estimating the tail index of the error distribution that supports the construction of a new estimator for the conditional quantile at the extreme tail. The asymptotic results and their applications are illustrated by simulations and real data analyses in which our methods for analyzing daily and intraday financial return series have been adopted.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

กระดาษนี้ศึกษาคุณสมบัติทางสถิติของประเมิน quantile เงื่อนไขที่สองในรุ่นซีรีส์เชิงเส้นเวลาการแจก unspecified ข้อผิดพลาด กระจาย asymptotic estimators โอกาสสูงสุดที่วนอุทยานและ percentiles เชิงประจักษ์ที่กรองได้มา สามการใช้งานของผล asymptotic จะถือว่า ครั้งแรก เราสร้างตัวประมาณช่วงของ quantile มีเงื่อนไขไม่มีสมมติฐานใด ๆ ขึ้น ที่สอง เราพัฒนาทดสอบข้อมูลจำเพาะเกี่ยวกับข้อผิดพลาดในการจัดจำหน่าย ใช้ทดสอบข้อมูลจำเพาะ นำวิธีสำหรับการประเมินดัชนีหางของการแจกแจงข้อผิดพลาดที่สนับสนุนการก่อสร้างประเมินราคาใหม่สำหรับ quantile เงื่อนไขที่หางมาก ที่สุด สุด ผล asymptotic และการใช้งานจะแสดง โดยการจำลอง และวิเคราะห์ข้อมูลจริงซึ่งวิธีการวิเคราะห์รายวัน และระหว่างวันเงินกลับชุดได้รับการรับรอง

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

กระดาษนี้ศึกษาคุณสมบัติทางสถิติของสองขั้นตอนเงื่อนไขประมาณการ quantile ในไม่เชิงเส้นแบบจำลองอนุกรมเวลาที่มีการกระจายข้อผิดพลาดที่ไม่ได้ระบุ การกระจาย asymptotic ของกึ่งสูงสุดประมาณค่าความน่าจะเป็นและกรองเปอร์เซนต์เชิงประจักษ์ที่ได้มา สามโปรแกรมผล asymptotic ได้รับการพิจารณา ครั้งแรกที่เราสร้างประมาณช่วงของ quantile เงื่อนไขโดยไม่ต้องกระจายสมมติฐานใด ๆ ประการที่สองเราพัฒนาทดสอบข้อกำหนดสำหรับการกระจายข้อผิดพลาด สุดท้ายใช้การทดสอบสเปคเราเสนอวิธีการสำหรับการประเมินดัชนีหางของกระจายความผิดพลาดที่สนับสนุนการก่อสร้างของประมาณการใหม่สำหรับ quantile เงื่อนไขที่หางมาก ผล asymptotic และการใช้งานของพวกเขาจะแสดงโดยจำลองและการวิเคราะห์ข้อมูลจริงในการที่วิธีการของเราสำหรับการวิเคราะห์ประจำวันและ intraday ชุดผลตอบแทนทางการเงินได้รับการรับรอง

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

บทความนี้เป็นการศึกษาคุณสมบัติทางสถิติของตัวประมาณค่าแบบ 2 เงื่อนไขควอนไทล์ในรูปแบบอนุกรมเวลาที่มีการกระจายข้อผิดพลาดที่ไม่ระบุ การกระจายของค่าเฉลี่ยสูงสุดและโอกาสประมาณกรองเชิงประจักษ์ได้แก่ได้มา . สามโปรแกรมของผลเฉลี่ยที่กำลังพิจารณา ครั้งแรกที่เราสร้างช่วงเวลาที่ประมาณการของควอนไทล์เงื่อนไขโดยไม่มีการแจกแจงของสมมติฐาน ประการที่สอง เราพัฒนามาตรฐานการทดสอบการแจกแจงข้อผิดพลาด ในที่สุด การใช้ข้อมูลทดสอบ เราเสนอวิธีคำนวณหาดัชนีการกระจายหางของข้อผิดพลาดที่สนับสนุนการก่อสร้างประมาณการใหม่สำหรับควอนไทล์ตามเงื่อนไขที่หางมาก ผลเฉลี่ยและการประยุกต์ใช้เป็นภาพประกอบ โดยการจำลองสถานการณ์จริง วิเคราะห์ข้อมูลที่วิธีการของเราเพื่อวิเคราะห์รายวันและ intraday ชุดผลตอบแทนทางการเงินได้รับการรับรอง