In contrast, the SOA literature inc

In contrast, the SOA literature includes discussions of the various credit modeling techniques, factor-based approaches, credit migration models, structural models, reduced form models, hybrid models, actuarial models and credit scoring models. Several articles provide a brief survey of the various models. Other articles provide in-depth discussion of a particular type of model. Ten Lohuis and Narayanan’s (2004) presentation at the 2004 Investment Actuary Symposium provides an excellent introduction describing how two insurers view and apply credit risk modeling. Farr et al. (2008) provide a brief discussion of various modeling methods, including factor-based approaches, applications of structural and stochastic models, the interaction of assets and liabilities, and stress tests for credit spread modeling. Industry practice is often its own area of independent interest and research: Buff (1992), in the context of asset and liability management, presents a way to study default risk using interactive cash-flow projections of assets and liabilities that are computed along a set of scenarios of default rates. Zurcher (1993) discusses the stochastic modeling and "select/ultimate" default rates used to develop the original bond RBC C-1 factors. Shipperlee (2006) provides presentation slides for an introductory review of how insurance companies manage credit risk. The presentation discusses probability of default, loss given default, credit scoring and data issues. Megregian et al. (2010) find that among surveyed companies, a "reduction to yield" is the most popular way to reflect asset default in pricing, although the smallest companies consider asset default as not material. Sharpe (2011) has a presentation covering governance tools for credit risk management, probability of default, loss given default, rating transitions, simulation, valuation at horizon, credit earnings at risk, and appendix to determine correlations.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

ในทางตรงกันข้าม วรรณคดี SOA รวมสนทนาเครดิตต่าง ๆ สร้างโมเดลเทคนิค ปัจจัยตามแนว รุ่นโยกย้ายเครดิต รูปแบบโครงสร้าง แบบฟอร์มลด รุ่นไฮบริด รุ่นวิชา และเครดิตคะแนนรุ่น บทความต่าง ๆ ให้สำรวจโดยย่อของแบบจำลองต่าง ๆ บทความอื่น ๆ ให้สนทนาเชิงลึกชนิดเฉพาะรุ่น สิบ Lohuis และของ Narayanan (2004) งานนำเสนอวิชาการนักคณิตศาสตร์ประกันภัยลงทุน 2004 แสดงบทนำแห่งญี่ปุ่นอธิบายสองวิธีดู และใช้โมเดลความเสี่ยงสินเชื่อ Farr et al. (2008) มีการสนทนาโดยย่อของวิธีสร้างโมเดลต่าง ๆ รวมถึงปัจจัยตามแนวทาง งานโครงสร้าง และแบบเฟ้นสุ่ม การโต้ตอบของสินทรัพย์และหนี้สิน และทดสอบความตึงเครียดสำหรับสินเชื่อกระจายสร้างโมเดล ปฏิบัติการอุตสาหกรรมมักจะเป็นพื้นที่ของดอกเบี้ยอิสระและวิจัย: Buff (1992), ในบริบทของสินทรัพย์และหนี้สิน จัดการ แสดงวิธีการศึกษาความเสี่ยงเริ่มต้นใช้ประมาณการกระแสเงินสดแบบโต้ตอบของสินทรัพย์และหนี้สินที่มีคำนวณตามชุดของสถานการณ์ของราคาเริ่มต้น Zurcher (1993) อธิบายถึงโมเดลสโทแคสติก และ "เลือกดีที่สุด" เริ่มต้นราคาที่ใช้ในการพัฒนาปัจจัยพันธะ RBC C-1 ฉบับ Shipperlee (2006) ให้นำเสนอเพื่อตรวจทานการเกริ่นนำของบริษัทประกันวิธีจัดการความเสี่ยงด้านเครดิต งานนำเสนออธิบายความน่าเป็นเริ่มต้น เริ่มต้นขาดทุนที่ได้รับ ปัญหาการให้คะแนนและข้อมูลเครดิต Megregian et al. (2010) พบว่า บริษัทสำรวจ "ลดให้" เป็นวิธีที่นิยมมากที่สุดถึงสินทรัพย์เริ่มต้นในการกำหนดราคา แม้ว่าบริษัทขนาดเล็กที่สุดพิจารณาสินทรัพย์เริ่มเป็นวัสดุไม่ Sharpe (2011) ได้นำเสนอครอบคลุมเครื่องมือกำกับดูแลการบริหารความเสี่ยงสินเชื่อ น่าเริ่มต้น เริ่มต้นขาดทุนให้ เปลี่ยนคะแนน จำลอง มูลค่าที่ขอบฟ้า เครดิตกำไรความเสี่ยง และภาคผนวกการกำหนดความสัมพันธ์

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

ในทางตรงกันข้ามวรรณกรรม SOA รวมถึงการอภิปรายของเทคนิคต่างๆการสร้างแบบจำลองเครดิตวิธีการปัจจัยที่ใช้รูปแบบการย้ายถิ่นเครดิตรูปแบบโครงสร้างที่ลดลงแบบฟอร์มรุ่นไฮบริดรุ่นหลักคณิตศาสตร์ประกันภัยและรูปแบบการให้คะแนนเครดิต หลายบทความให้สำรวจสั้น ๆ ของรุ่นต่างๆ บทความอื่น ๆ ที่ให้การอภิปรายในเชิงลึกของประเภทเฉพาะของรูปแบบ สิบ Lohuis และ (2004) การนำเสนอ Narayanan ที่ 2004 การลงทุนชัสัมมนาให้แนะนำที่ดีอธิบายถึงวิธีการดูสอง บริษัท ประกันและใช้การสร้างแบบจำลองความเสี่ยงด้านเครดิต ฟาร์และคณะ (2008) ให้การสนทนาสั้น ๆ ของวิธีการสร้างแบบจำลองต่าง ๆ รวมทั้งวิธีการปัจจัยที่ใช้การประยุกต์ใช้รูปแบบโครงสร้างและสุ่มปฏิสัมพันธ์ของสินทรัพย์และหนี้สินและการทดสอบความเครียดสำหรับการแพร่กระจายเครดิตการสร้างแบบจำลอง วิธีการปฏิบัติงานมักจะเป็นพื้นที่ของตัวเองที่น่าสนใจที่เป็นอิสระและการวิจัย: ควาย (1992) ในบริบทของการบริหารสินทรัพย์และหนี้สินที่นำเสนอวิธีการที่จะศึกษาความเสี่ยงที่เริ่มต้นโดยใช้การโต้ตอบประมาณการกระแสเงินสดของสินทรัพย์และหนี้สินที่มีการคำนวณตามที่กำหนด สถานการณ์ของอัตราค่าเริ่มต้น Zurcher (1993) กล่าวถึง "สุดยอดเลือก /" อัตราการสร้างแบบจำลองการสุ่มและเริ่มต้นใช้ในการพัฒนาพันธบัตรเดิม RBC C-1 ปัจจัย Shipperlee (2006) ให้สไลด์นำเสนอสำหรับการตรวจสอบเบื้องต้นของวิธีการที่ บริษัท ประกันภัยในการจัดการความเสี่ยงด้านเครดิต การนำเสนอกล่าวถึงความน่าจะเป็นของการเริ่มต้นการสูญเสียได้รับการเริ่มต้นการให้คะแนนสินเชื่อและปัญหาข้อมูล Megregian และคณะ (2010) พบว่าในหมู่ บริษัท สำรวจ "การลดเพื่อให้" เป็นวิธีที่นิยมมากที่สุดในการสะท้อนให้เห็นถึงการเริ่มต้นของสินทรัพย์ในการกำหนดราคา แต่ บริษัท ขนาดเล็กเริ่มต้นพิจารณาสินทรัพย์ที่ไม่มีสาระสำคัญ ชาร์ป (2011) มีการนำเสนอที่ครอบคลุมเครื่องมือการกำกับดูแลการบริหารความเสี่ยงด้านเครดิตความน่าจะเป็นของการเริ่มต้นการสูญเสียให้ค่าเริ่มต้นการเปลี่ยนคะแนน, การจำลองการประเมินมูลค่าที่ขอบฟ้า, รายได้สินเชื่อที่มีความเสี่ยงและภาคผนวกเพื่อตรวจสอบความสัมพันธ์

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

ในทางตรงกันข้าม , SOA วรรณกรรมรวมถึงการสนทนาของสินเชื่อต่าง ๆ การใช้เทคนิคด้านวิธีการ เครดิตการลดองโครงสร้าง รูปแบบ แบบจําลองไฮบริดโมเดลคณิตศาสตร์ และสินเชื่อรูปแบบการให้คะแนน หลายบทความมีการสำรวจโดยย่อของรุ่นต่างๆ บทความอื่น ๆ มีการอภิปรายในเชิงลึกของประเภทเฉพาะของรุ่นlohuis สิบ นารายานัน ( 2004 ) นำเสนอ 2004 ที่นักคณิตศาสตร์ประกันภัยการลงทุนนานาทัศนะให้อธิบายวิธีดูยอดเยี่ยมแนะนำสอง insurers และใช้แบบจำลองความเสี่ยงสินเชื่อ ฟาร์ et al . ( 2008 ) มีการสนทนาสั้น ๆของวิธีการแบบต่าง ๆ รวมทั้งปัจจัยตามแนวทาง การประยุกต์ใช้แบบจำลองโครงสร้างและ Stochastic ปฏิสัมพันธ์ของสินทรัพย์และหนี้สินและแบบทดสอบความเครียดสำหรับสินเชื่อกระจายแบบ การปฏิบัติอุตสาหกรรมมักจะมีพื้นที่ของตัวเองที่น่าสนใจการวิจัยอิสระและ : Buff ( 1992 ) ในบริบทของการจัดการสินทรัพย์และหนี้สิน เสนอวิธีการศึกษาความเสี่ยงเริ่มต้นใช้แบบประมาณการกระแสเงินสดของสินทรัพย์และหนี้สินที่คำนวณตามชุดของสถานการณ์ที่อัตราค่าเริ่มต้นเซอร์เคอร์ ( 1993 ) กล่าวถึงแบบจำลองสโตแคสติกและ " เลือก / Ultimate " อัตราค่าเริ่มต้นที่ใช้ในการสร้างเม็ดเลือดแดง c-1 พันธบัตรเดิม ด้าน shipperlee ( 2549 ) มีการนำเสนอภาพนิ่งสำหรับการตรวจสอบเบื้องต้นของวิธีการที่ บริษัท ประกันภัยการบริหารความเสี่ยงเครดิต การนำกล่าวถึงความน่าจะเป็นของการเริ่มต้น สูญเสีย ให้เริ่มต้น ปัญหาเครดิตคะแนนและข้อมูล megregian et al .( 2010 ) พบว่า ในการสำรวจ บริษัท ที่ " ลดปริมาณ " เป็นวิธีที่นิยมมากที่สุดสะท้อนถึงสินทรัพย์เริ่มต้นในราคา แม้ว่า บริษัท ที่เริ่มต้นพิจารณาสินทรัพย์เป็นวัสดุไม่ ชาร์ป ( 2011 ) มีการนำเสนอครอบคลุมเครื่องมือการบริหารจัดการความเสี่ยงสินเชื่อ ความน่าจะเป็นของการเริ่มต้นให้เริ่มต้น , การสูญเสีย , การเปลี่ยน , แบบจำลองการประเมินมูลค่าที่เส้นขอบฟ้ารายได้สินเชื่อที่มีความเสี่ยง และภาคผนวกเพื่อศึกษาสหสัมพันธ์