In this process, the bubble factor

In this process, the bubble factor grows by the exact amount needed to compensate investors for the probability, 1-p , that the bubble will crash and revert to the small initial value, a0>0. 6 In order for the Blanchard and Watson model to be consistent with the two traditional characteristics of bubbles, a long run-up in price followed by a crash, the probability of the bubble continuing, p , must be greater than 1/2.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

ในกระบวนการนี้ ตัวฟองขึ้น โดยเงินเพื่อชดเชยการลงทุนความน่าเป็น 1 p ที่ฟองจะผิดพลาด และแปลงกลับเป็นค่าเริ่มต้นขนาดเล็ก a0 > 0 6 ในรุ่น Blanchard และ Watson จะสอดคล้องกับลักษณะดั้งเดิมสองฟอง run-up ยาวในราคาตามความล้มเหลว ความน่าเป็นของฟองต่อ p ต้องมากกว่า 1/2

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

ในขั้นตอนนี้ปัจจัยฟองที่เติบโตขึ้นตามจำนวนเงินที่แน่นอนที่จำเป็นเพื่อชดเชยนักลงทุนน่าจะเป็น 1 พีที่ฟองจะผิดพลาดและกลับไปใช้ค่าเริ่มต้นขนาดเล็ก a0> 0 6 เพื่อให้บลอนชาร์วัตสันและรูปแบบเพื่อให้สอดคล้องกับทั้งสองลักษณะแบบดั้งเดิมของฟองอากาศที่วิ่งขึ้นยาวในราคาที่ตามมาด้วยความผิดพลาดน่าจะเป็นของฟองต่อเนื่องพี, ต้องมากกว่า 1/2

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

ในกระบวนการนี้ ปัจจัยฟองเติบโต โดยจำนวนเงินที่แน่นอนที่ต้องชดเชย นักลงทุนในความน่าจะเป็น 1-p ที่ฟองจะผิดพลาดและกลับไปใช้ค่าเริ่มต้นขนาดเล็ก ขนาด A0 > 0 6 เพื่อให้ชาร์ดวัตสันรูปแบบจะสอดคล้องกับสองลักษณะดั้งเดิมของฟองอากาศวิ่งขึ้นยาวในราคาตามตก ความน่าจะเป็นของฟองต่อเนื่อง Pจะต้องมากกว่า 1 / 2