Event studies have a long history.

Event studies have a long history. Perhaps the first published study is James Dolley (1933). In this work, he examines the price effects of stock splits, studying nominal price changes at the time of the split. Using a sample of 95 splits from 1921 to 1931, he finds that the price increased in 57 of the cases and the price declined in only 26 instances. Over the decades from the early 1930s until the late 1960s the level of sophistication of event studies increased. John H. Myers and Archie Bakey (1948), C. Austin Barker (1956,1957,1958) and John Ashley (1962) are examples of studies during this time period. The improvement included removing general stock market price movement and separating out confounding events. In the late 1960s seminal studies by Ray Ball and Philip Brown (1968) and Eugene Fama et al. (1969) introduced the methodology that is essentially the same as that which is in use today. Ball and Brown considered the information content of earning, and Fama et al. studied the effects of stock splits after removing the effects of simultancous dividend increases.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

ศึกษาเหตุการณ์ประวัติศาสตร์ที่ยาวนานได้ บางทีการศึกษาเผยแพร่ครั้งแรกคือ James Dolley (1933) ในงานนี้ เขาตรวจสอบผลกระทบราคาของหุ้นแยก ศึกษาการเปลี่ยนแปลงราคาที่น้อยในขณะการแยก เขาใช้ตัวอย่างของการแยก 95 จาก 1921 ถึง 1931 พบว่า ราคาที่เพิ่มขึ้นใน 57 กรณีที่และราคาที่ปฏิเสธในกรณีที่ 26 เท่านั้น กว่าทศวรรษที่ผ่านมาสิบ ๆ ต้นจนถึงปลายปี 1960 ระดับของความซับซ้อนของเหตุการณ์การศึกษาเพิ่มขึ้น จอห์น H. เยอร์ส และอาร์ชี่ Bakey (1948), C. Austin บาร์คเกอร์ (1956,1957,1958) และแอ ชลีย์จอห์น (ค.ศ. 1962) เป็นตัวอย่างของการศึกษาในระหว่างช่วงเวลานี้ ปรับปรุงที่รวมเอาความเคลื่อนไหวของราคาหุ้นทั่วไป และแยกออก confounding เหตุการณ์ ในช่วงปลายปี 1960 การศึกษาบรรลุถึง โดย ลูกปลากระเบน และฟิลิปสีน้ำตาล (1968) และ Eugene Fama et al. (1969) แนะนำวิธีการที่เป็นหลักเดียวกับที่ที่ใช้วันนี้ ลูกและสีน้ำตาลถือว่าเนื้อหาข้อมูลของรายได้ และ Fama et al. ศึกษาผลกระทบของหุ้นแยกหลังจากเอาผล simultancous ปันผลเพิ่มขึ้น

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

การศึกษาที่จัดกิจกรรมมีประวัติอันยาวนาน บางทีศึกษาที่ตีพิมพ์ครั้งแรกคือเจมส์เดลลี (1933) ในงานนี้เขาตรวจสอบผลกระทบของการแยกราคาหุ้นที่ศึกษาการเปลี่ยนแปลงราคาที่ระบุในเวลาของการแยก โดยใช้กลุ่มตัวอย่างจาก 95 แยก 1921-1931 เขาพบว่าราคาที่เพิ่มขึ้นใน 57 ของผู้ป่วยและราคาลดลงในเพียง 26 กรณี กว่าทศวรรษที่ผ่านมาจากในช่วงต้นทศวรรษที่ 1930 จนถึงช่วงปลายทศวรรษ 1960 ระดับของความซับซ้อนของการศึกษาการจัดงานเพิ่มขึ้น จอห์นเอชไมเออร์และอาร์ชี Bakey (1948) ซีออสติน Barker (1956,1957,1958) และจอห์นแอชลีย์ (1962) เป็นตัวอย่างของการศึกษาในช่วงเวลานี้ การปรับปรุงที่รวมเอาการเคลื่อนไหวของหุ้นทั่วไปราคาตลาดและแยกออกมาจากเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นรบกวน ในช่วงปลายทศวรรษที่ 1960 การศึกษาน้ำเชื้อโดยเรย์บอลและฟิลิปบราวน์ (1968) และยูจีน Fama et al, (1969) แนะนำวิธีการที่เป็นหลักเช่นเดียวกับที่ใช้อยู่ในปัจจุบัน บอลสีน้ำตาลและพิจารณาเนื้อหาข้อมูลรายได้และ Fama et al, การศึกษาผลกระทบของการแยกหุ้นหลังจากลบผลกระทบของการเพิ่มขึ้นของเงินปันผล simultancous

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

การศึกษานี้มีประวัติศาสตร์ที่ยาวนาน บางทีก่อนเผยแพร่การศึกษาเจมส์ดอลีย์ ( 1933 ) ในงานนี้ เขาตรวจสอบราคา ผลของการแตกหุ้น ศึกษาการเปลี่ยนแปลงราคาปกติที่เวลาของการแยก การใช้ตัวอย่างของ 95 แยกจาก 2464 ใน 1931 , เขาพบว่าราคาที่เพิ่มขึ้นใน 57 ของกรณีและราคาที่ลดลงในเพียง 2 กรณีกว่าทศวรรษที่ผ่านมาตั้งแต่ทศวรรษ 1930 จนถึงปลายยุค 60 ระดับของความซับซ้อนของเหตุการณ์การศึกษาเพิ่มขึ้น จอห์น เอช. เมเยอร์ส และ อาร์ชี่ bakey ( 1948 ) , C . ออสตินบาร์เกอร์ ( 195619571958 ) และจอห์น แอชลีย์ ( 1962 ) เป็นตัวอย่างของการศึกษาในระหว่างช่วงเวลานี้ การปรับปรุงการเคลื่อนไหวของราคาหุ้นในตลาดรวมการทั่วไป และการแยกออกจาก confounding เหตุการณ์ในปลายทศวรรษที่ 1960 การสัมมนาการศึกษาโดยบอลเรย์และฟิลิปสีน้ำตาล ( 1968 ) และยูจีน Fama et al . ( 1969 ) แนะนำวิธีการที่เป็นหลักเช่นเดียวกับที่ใช้ในวันนี้ พิจารณาบอลและสีน้ำตาลของข้อมูลรายได้และ Fama et al . ศึกษาผลกระทบของการแตกหุ้นหลังจากลบผลของ simultancous เงินปันผลที่เพิ่มขึ้น