เริ่มเปิดให้บริการเที่ยวปฐมฤกษ์ของประเทศไทยและเอเชียเมื่อวันที่ 22 กันยายน พ.ศ. 2431 โดยบริษัทรถรางของชาวเดนมาร์ก ซึ่งนายอัลเฟรด จอห์น ลอฟตัส, นายอังเดร ลู เปลสิ เดอ ริเชอลิเออ และนายอาเก เวสเตนโฮลซ์ ได้ขอพระราชทานราชานุญาติรัชกาลที่ 5 จัดตั้งขึ้น
ครั้งแรกนั้นใช้ม้า 8 ตัว แยกเป็น 2 พวงพวงละ 4 ตัว ลากเทียมรถให้วิ่งไปตามราง เริ่มจากหน้าพระบรมมหาราชวังผ่านถนนเจริญกรุงจนถึงบางคอแหลมหรือถนนตกในปัจจุบัน รถรางคันนี้ให้บริการอยู่ระยะหนึ่งก็ขาดทุน เนื่องจากมีผู้ใช้บริการน้อย ทั้งที่ค่าโดยสารรถรางถูกกว่ารถโดยสารชนิดอื่น ๆ แต่คนส่วนใหญ่กลับนิยมรถลาก เพราะสามารถไปรับส่งถึงที่และสะดวกกว่า ต่อมาผู้ประกอบการชุดนี้จึงโอนกิจการให้กับ บริษัทรถรางกรุงเทพฯ ทุนจำกัด ซึ่งเป็นของอังกฤษ รับช่วงไปดำเนินการต่อ แต่ก็ยังประสบปัญหาขาดทุนเช่นเดิม จึงได้เลิกล้มกิจการไปเมื่อปี 2435