The Fisher hypothesis asserts that

The Fisher hypothesis asserts that a 1% increase in inflation will lead to a 1% increase in nominal interest rates, so that real interest rates are stationary. Thus, 〖qr〗_t and 〖qb〗_t defined by 〖qr〗_t=r_t-p_t and 〖qb〗_t=b_t-p_t are stationary, even if r_t b_t and p_t contain unit roots.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

สมมติฐานของฟิชเชอร์ยืนยันว่าอัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น 1% จะทำให้อัตราดอกเบี้ยระบุเพิ่มขึ้น 1% ดังนั้นอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงจึงคงที่ ดังนั้น 〖qr〗_t และ 〖qb〗_t ที่กำหนดโดย 〖qr〗_t=r_t-p_t และ 〖qb〗_t=b_t-p_t จะอยู่นิ่ง แม้ว่า r_t b_t และ p_t จะมีหน่วยรากก็ตาม

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

สมมติฐานของฟิชเชอร์เชื่อว่าอัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น 1% จะทําให้อัตราดอกเบี้ยเล็กน้อยเพิ่มขึ้น 1% ดังนั้นอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงจึงมีเสถียรภาพ ดังนั้น 〖qr"_t และ 〗qb_t ที่กำหนดโดย 〗_t = r_t-p_t และ 〖qb_t = b_t-p_t ยังคงแม้ว่า r_t b_t และ p_t จะมีรากหน่วย

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

สมมติฐานของฟิชเชอร์ระบุว่าอัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น1 %จะส่งผลให้อัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น1 %ดังนั้นอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงจึงมีเสถียรภาพ ดังนั้น" QR " tและ" QB " tที่กําหนดโดย" QR " t = r _ t-p _ tและ" QB " t = b _ t-p _ tจะราบรื่นแม้ว่าr _ t b _ tและp _ tจะมีรากหน่วย