In this subsection, we evaluate whe

In this subsection, we evaluate whether our evidence on the link between creditor protection and financial leverage persists
when we re-estimate our main regression using alternative samples and alternative dependent variables. We also address
potential omitted variables bias. To preview, the results reported in Tables 3 and 4 lend additional support to H1, which predicts
that creditor rights load negatively on financial leverage. We use Model 4 in Table 2 as our baseline regression in these sensitivity
tests.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

ในส่วนย่อยนี้ เราประเมินว่าหลักฐานของเราในการเชื่อมโยงระหว่างอำนาจทางการเงินและคุ้มครองเจ้าหนี้ยังคงมีอยู่เมื่อเราใหม่ประเมินของเราหลักการถดถอยโดยใช้ตัวอย่างทางเลือกและทางเลือกขึ้นอยู่กับตัวแปร เรายังอยู่ศักยภาพละเว้นอคติตัวแปร การแสดงตัวอย่าง ผลลัพธ์ที่รายงานในตารางที่ 3 และ 4 เติมให้ยืม H1 ซึ่งคาดการณ์ว่าโหลดสิทธิเจ้าหนี้ในเชิงลบในอำนาจทางการเงิน เราใช้รุ่น 4 ตารางที่ 2 เป็นของเราถดถอยพื้นฐานในความไวแสงเหล่านี้การทดสอบ

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

ในส่วนย่อยนี้เราประเมินว่าหลักฐานของเราในการเชื่อมโยงระหว่างการป้องกันเจ้าหนี้และภาระหนี้ที่ยังคงมีอยู่
เมื่อเราอีกครั้งประเมินถดถอยหลักของเราโดยใช้ตัวอย่างทางเลือกและตัวแปรตามทางเลือก นอกจากนี้เรายังอยู่
ที่มีศักยภาพละเว้นตัวแปรอคติ หากต้องการดูตัวอย่างผลรายงานในตารางที่ 3 และ 4 ให้การสนับสนุนเพิ่มเติมเพื่อ H1 ซึ่งคาดการณ์
ว่าโหลดสิทธิของเจ้าหนี้ในเชิงลบเกี่ยวกับการใช้ประโยชน์ทางการเงิน เราใช้รุ่น 4 ในตารางที่ 2 เป็นพื้นฐานการถดถอยของเราในความไวเหล่านี้
ทดสอบ

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

ในส่วนนี้ เราประเมินว่าหลักฐานของเราในการเชื่อมโยงระหว่างการคุ้มครองเจ้าหนี้ และสภาพคล่องทางการเงินที่ยังคงมีอยู่เมื่อเรากำลังประเมินทางเลือกการหลักของเราโดยใช้กลุ่มตัวอย่างกับตัวแปรอื่น เรายังที่อยู่ศักยภาพของตัวแปรไม่ลำเอียง ตัวอย่าง ผลรายงานในรางที่ 3 และ 4 ให้การสนับสนุนเพิ่มเติม H1 ซึ่งคาดการณ์ที่สิทธิของเจ้าหนี้ โหลด ส่งประโยชน์ทางการเงิน เราใช้รุ่นที่ 4 ในตารางที่ 2 เป็นขั้นตอนพื้นฐานของเราในความไวแบบทดสอบ