In estimating the model differenced

In estimating the model differenced generalized method-of-moments (GMM) or system
GMM were not used because consistency of results using these methodologies depends
crucially on having a large number of cross-sectional units, regardless of the number of timeseries
observations; our sample by contrast has only eight cross-sectional observations and a
relatively large number of time periods. On the other hand, standard fixed effects estimation
yields estimates of the coefficient on the lagged dependent variable that are biased
downwards, although Nickell (1981) has shown that the estimates are consistent and that the
size of the bias gets smaller as T (the number of time periods) increases. We instead estimate
the model—which incorporates country-specific dummy variables—using GMM-IV
(General Method of Moments with instrumental variables) since this methodology gives us
coefficient estimates that are corrected for endogeneity, heteroskedasticity and
autocorrelation.3 Lagged values of the endogenous variables and of the dependent variable
were used as instruments.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

ในการประมาณ แบบ differenced ตั้งค่าทั่วไปวิธีการของช่วงเวลา (GMM) หรือระบบใช้ GMM ไม่ได้เนื่องจากขึ้นอยู่กับความสอดคล้องของผลโดยใช้วิธีการเหล่านี้อำนาจในการมีจำนวนมากของหน่วยเหลว โดยไม่คำนึงถึงจำนวน timeseriesข้อสังเกต ตัวอย่างของเราได้สังเกตเพียงแปดเหลวโดยคมชัดและจำนวนรอบระยะเวลาค่อนข้างมาก บนมืออื่น ๆ มาตรฐานคงที่การประเมินผลทำให้ประเมินค่าสัมประสิทธิ์ตัวแปรขึ้นอยู่กับ lagged ที่จะลำเอียงลงมา แม้ว่า Nickell (1981) ได้แสดงให้เห็นว่า การประเมินสอดคล้องกันและการขนาดของความโน้มเอียงจะเล็กลงเป็น T (จำนวนของรอบระยะเวลา) เพิ่มขึ้น เราประเมินแทนรูปแบบ — ซึ่งประกอบด้วยตัวแปรกระพริบเฉพาะประเทศ — ใช้ GMM-IV(ทั่วไปวิธีการช่วงเวลาที่มีตัวแปรบรรเลง) เนื่องจากวิธีนี้ทำให้เราประเมินสัมประสิทธิ์ที่แก้ไขสำหรับ endogeneity, heteroskedasticity และautocorrelation.3 Lagged ค่า ของตัวแปร endogenous และขึ้นอยู่กับตัวแปรถูกใช้เป็นเครื่องมือ

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

ในการประมาณแบบ differenced ทั่วไปวิธีการของช่วงเวลา (GMM) หรือระบบ
จีเอ็มเอ็ไม่ได้ถูกนำมาใช้เพราะความสอดคล้องของผลการใช้วิธีการเหล่านี้ขึ้นอยู่
ขับเคลื่อนที่มีเป็นจำนวนมากของหน่วยงานภาคตัดขวางไม่คำนึงถึงจำนวนของ timeseries
สังเกต; ตัวอย่างของเราตรงกันข้ามมีเพียงแปดข้อสังเกตตัดและ
จำนวนที่ค่อนข้างใหญ่ของช่วงเวลา ในขณะที่มาตรฐานการประเมินผลกระทบคงที่
อัตราผลตอบแทนประมาณการของค่าสัมประสิทธิ์ในตัวแปรตามสัมปทานที่มีการลำเอียง
ลงแม้ว่า Nickell (1981) ได้แสดงให้เห็นว่าการประเมินมีความสอดคล้องกันและ
ขนาดของอคติที่ได้รับมีขนาดเล็กเป็น T (จำนวน ของช่วงเวลา) เพิ่มขึ้น เราแทนประเมิน
แบบจำลองที่รวมเอาเฉพาะประเทศตัวแปรดัมมี่โดยใช้จีเอ็มเอ็-IV
(วิธีการทั่วไปของช่วงเวลาที่มีตัวแปรประโยชน์) ตั้งแต่วิธีการนี้จะช่วยให้เรา
ประมาณการค่าสัมประสิทธิ์ที่มีการแก้ไขสำหรับ endogeneity heteroskedasticity และ
autocorrelation.3 Lagged ค่าของภายนอก ตัวแปรและตัวแปรตาม
ถูกนำมาใช้เป็นเครื่องมือ

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

ในการประเมินรูปแบบ differenced ทั่วไปวิธีโมเมนต์ ( GMM ) หรือระบบ 3.9G
ไม่ได้ใช้ เพราะ ความสอดคล้องของผลโดยใช้วิธีการเหล่านี้ขึ้นอยู่กับ
crucially ในการมีจำนวนมากของหน่วยตัด โดยไม่คำนึงถึงจำนวนของอนุกรมเวลา
สังเกต ; ตัวอย่างของเราโดยคมชัดมีเพียงแปดสังเกตภาคตัดขวางและจำนวนคาบ
ค่อนข้างใหญ่ เวลาบนมืออื่น ๆ , ผลการประเมินมาตรฐานคงที่
ผลผลิตประมาณค่าสัมประสิทธิ์ของตัวแปรตามในการตอบสนองที่ลำเอียง
ลง ถึงแม้ว่านิเคิล ( 1981 ) ได้แสดงให้เห็นว่ามีความสอดคล้อง และประมาณการว่า
ขนาดของอคติที่ได้รับมีขนาดเล็กลง ( จํานวนระยะ ) เพิ่มขึ้น เราประมาณการ
แทนรูปแบบซึ่งประกอบด้วยตัวแปรที่ใช้เฉพาะประเทศหุ่น gmm-iv
( วิธีการทั่วไปของช่วงเวลาที่มีตัวแปรเป็นเครื่องมือ ) เนื่องจากวิธีการนี้จะช่วยให้เราประเมินว่ามีการแก้ไขค่า

endogeneity heteroskedasticity สำหรับ , และข้อมูล 3 . ค่าสัมปทานของตัวแปรภายนอกและของ
ตัวแปรถูกใช้เป็นเครื่องมือ